Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Фин рынок это

Мировой финансовый рынок — что это такое и как он работает

В этой статье мы рассмотрим термин финансового рынка. Что это такое и как он работает. Расскажем про его функции и основные виды.

1. Что такое Финансовый рынок простыми словами

Каждому человеку знаком обычный рынок (на улице или крытый). Где торгуется одежда, обувь, продукты. Механизм и принцип работы такой же, что и у финансового. Только здесь идет обмен денег на конкретные товары для потребителя, а на финансовом обмениваются активы на деньги.

Операции с обменом валюты, приобретением ценных бумаг, взятие кредита — это примеры типичных разновидностей на финансовом рынке. Если речь идет о глобальных масштабах, то добавляется слово «мировой».

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных рынков, которые обеспечивают движения капитала между странами, компаниями и инвесторами в разных странах.

Финансовый рынок является также важным индикатором состояния экономики в стране. Чем лучше он функционирует, тем более проще и быстрее будут происходить естественные процессы перераспределения ресурсов между всеми участников, более налаженной потоки капитала. Выделяют две категории

  1. Развитые (США, Австралия, Канада, Европа, Япония)
  2. Развивающие (страны БРИКС: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка)

2. Что такое финансовые инструменты простыми словами

Финансовые инструменты — это все активы, которые торгуются на биржах. Ликвидные активы иногда называют «квази деньгами», что означает «почти», «как бы». Например, золото и акции можно быстро обменять на реальные деньги, поэтому его можно назвать квази деньгами.

Выделяют следующие ликвидные финансовые инструменты

  • Акции (stock). Представляют из себя долевые ценные бумаги. Владельцев называют акционерами. Большинство инвесторов накапливают именно этот вид активов в свои инвестиционные портфели.
  • Облигации (bonds, бонды). Долговые ценные бумаги. Держатели являются кредиторами эмитента. Такой вид актива позволяет получать стабильный и предсказуемый доход в течении действия ценной бумаги. В момент экспирации эмитент выкупает их у держателей по номинальной цене.
  • Фьючерсы (futures, фьючи). Является производным инструментом (дериватив). Позволяет зафиксировать цену будущей покупки актива. Например, можно купить фьючерс на нефть с поставкой через 3 месяца заранее установив цену уже сейчас.
  • Опционы. Позволяет зафиксировать за собой право купить/продать в будущем по фиксированной цене, которую можно установить сейчас. За это платится премия. В основном опционы используют для хеджирования рисков. Например, от резких обвалов на фондовом рынке.

Выделяют еще, которые не так популярны среди рядовых инвесторов:

  • Чеки
  • Сертификаты
  • Страховые полисы
  • Векселя
  • Долговые расписки
  • Закладные

3. Виды рынков

  1. Фондовый . Самым популярным среди инвесторов является фондовый рынок. На нем происходит торговля акциями и облигациями. Это два самых часто используемых финансовых инструмента для получения прибыли в дальнейшим. См. как начать торговать на бирже с нуля.
  2. Срочный . Рынок производных финансовых инструментов (деривативы). Здесь торговля ведется фьючерсами и опционами.
  3. Валютный . Его еще называют Forex. Здесь обмениваются валюты между собой. В отличии от фондового, здесь нет единой биржи. Обмен происходит между множеством банков находящихся в разных странах мира. Их еще называют поставщиками ликвидности.
  4. Денежный . На этом рынки происходят кредитные операции сроком не более года.
  5. Страховой . Выдача любых страховых обязательств.
  6. Товарный/Сырьевой . Здесь происходит торговля товарами на международном уровне: нефть, сахар, кофе, металлы.
  7. Недвижимости . Здесь особо комментировать нечего. С недвижимостью знаком каждый житель.
  8. Криптовалют . Новый вид активом породил множество криптовалютных бирж, которые представляют из себя отдельные площадки, где участники в рамках одной биржи двигают курс путем спроса и предложения.

4. Участники финансового рынка

Главными участниками рынков являются продавцы и покупатели. Это могут быть

  • Банки
  • Международные финансовые организации
  • Брокерские компании
  • Страховые компании
  • Инвестиционные фонды (ETF, ПИФ)
  • Хедж-фонды
  • Обычные компании
  • Рядовые инвесторы

Для совершения торговый операций существуют посредники. Их называют агентами финансового рынка или биржевыми брокерами.

Читать еще:  Расширение рынка сбыта

Есть также регулирующие органы со стороны государства или другие независимые компании, на которых возложена это роль.

Смотрите также видео «Понятие финансового рынка»:

Рынок финансов

Комплекс национальных и международных рынков, направленных на аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов между участниками с помощью особых институтов, называется рынком финансов. С точки зрения экономической сущности рынок финансов состоит из системы определенных взаимоотношений и механизмов аккумуляции, и распределения на конкурентных условиях свободных финансовых ресурсов между государствами, регионами, отраслями и организационными единицами.

Рынок финансов предоставляет своим субъектам финансовые услуги, позволяющие в необходимый момент и в удобном местоположении получить денежные ресурсы или инвестировать свободные средства . Особенность рынка финансов заключается в специфическом товаре – деньгах , на которые постоянно формируется спрос и предложение. Денежные ресурсы выступают в качестве товара во всех секторах рынка финансов.

Функции современного рынка финансов

  • Распределение и перераспределение свободного капитала ;
  • Экономия на издержках обращения ;
  • Внепространственный и безвременной процесс торговли ;
  • Обеспечение процесса непрерывного воспроизводства капитала ;
  • Улучшение показателей концентрации и централизации капитала ;
  • Формирование оптимальных процентных ставок (то есть стоимости свободных денег).

Показатели эффективности функционирования рынка финансов

Финансовое состояние экономики страны (или мира) характеризует эффективность работы рынка финансов. Для его определения применяется ряд индикаторов:

  • Доходы и расходы государства ;
  • Дефицит (профицит) госбюджета ;
  • Показатели государственного долга ;
  • Сальдо платежного баланса ;
  • Показатели инфляции и процентных ставок ;
  • Валютный курс и курсы ценных бумаг ;
  • Объем денежной массы ;
  • Сбережения и объем задолженности экономических субъектов.

Основные субъекты рынка финансов

1. Институты нефинансовой сферы – это юридические лица, занимающиеся изготовлением разнообразных товаров и предоставлением услуг. К ним относятся промышленные и сельскохозяйственные компании и т. д;

2. Государство – функционирует на рынке финансов, с одной стороны, как заемщик , размешающий на внешних и внутренних рынках собственные долговые обязательства, а с другой стороны — в качестве органа регулирования рынка;

3. Население – может выполнять на рынке финансов роль инвестора, приобретающего ценные бумаги и другие инструменты, а также выступать заемщиком средств на кредитном секторе. Значительная часть населения приобретает долгосрочные кредиты на покупку жилья или другого имущества. Особенность этого социального субъекта в том, что он формирует менталитет доверия к финансовым организациям и посредникам, функционирующим на рынке;

4. Финансовые институты (или посредники рынка финансов) – представлены комплексом учреждений, обеспечивающих эффективный процесс аккумуляции и распределения свободных средств. Среди них:

  • Коммерческие банки и кредитные союзы ;
  • Пенсионные фонды ;
  • Страховые организации ;
  • Инвестиционные учреждения ;
  • Брокерские и дилерские конторы ;
  • Дисконтные компании ;
  • Факторинговые и лизинговые организации ;
  • Ломбарды ;
  • Аудиторские компании ;
  • Организации антикризисного управления ;

  1. 5. Институты инфраструктуры рынка финансов – играют значимую роль на фондовом секторе рынка. Они являются гарантом стабильной работы, покупки-продажи финансовых инструментов и осуществляют контроль качества активов в обращении. Среди них:
    • Биржи и внебиржевые системы ;
    • Клиринговые компании ;
    • Информационные и рейтинговые организации ;
    • Депозитарии и регистраторы ;

    6. Иностранные участники – представлены в виде международных организаций , правительственных органов других стран, иностранных корпорации и финансовых институтов, физических лиц нерезидентов, которые участвуют в операциях с финансовыми активами национальных рынков.

Вывод

Рынок финансов необходим для эффективной аккумуляции свободных денежных накоплений населения, организаций и их инвестирования в перспективные финансовые инструменты. Он предлагает широкий выбор альтернатив для вложения временно свободных ресурсов, обеспечивающих хорошие показатели доходности. Однако современный рынок финансов — это непросто система накопления и перераспределения свободных денег, он также выступает главным индикатором экономического состояния. Основная задача рынка финансов заключается в поиске приоритетных направлений перераспределения свободных денежных средств. Обслуживанием рынка финансов занимаются особые посредники. Они обеспечивают стабильную работу предприятий реального сектора, финансирование социальных нужд, а также экономию денежных средств и ускоренное развитие производства.

Финансовый рынок

В современной экономической науке под понятием «финансовый рынок» понимается система экономических отношений, занимающаяся аккумуляцией, направлением и перераспределением всевозможных денежных активов – мировых валют, акций, ценных бумаг. Существуют две основные модели финансовых рынков:

  1. Развитие финансового рынка
  2. Деятельность финансового рынка
  3. Инструменты финансового рынка
  4. Регулирование финансовых рынков
  5. Организация финансового рынка
  • Континентальная финансовая система, базирующаяся на банковском финансировании;
  • Англо-американская модель, в основе которой лежит система институциональных инвесторов, ориентированная на рынок ценных бумаг.

В XXI веке началась конвергенция рынков, вследствие чего происходит постепенное сближение и взаимопроникновение данных систем.

Развитие финансового рынка

Главной функцией финансового рынка является сбор и перераспределение между отраслями, странами, областями, секторами экономики и институциональными единицами мировых финансовых ресурсов. В настоящее время развитие финансового рынка идет высокими темпами, поскольку уровень интеграции локальных рынков и экономик в мировую экономику достаточно высок. Основным объектом сделок купли-продажи на финансовом рынке являются различные финансы, поэтому, в зависимости от формы финансовых активов финансовый рынок делится на следующие сектора:

  • Валютный рынок;
  • Кредитный рынок;
  • Рынок инвестиций;
  • Фондовый рынок (рынок ценных бумаг);
  • Страховой рынок.

Деятельность финансового рынка

Деятельность финансового рынка заключается в перераспределении на платной основе финансовых активов. Также финансовый рынок является точным индикатором, отражающим в целом состояние экономики (мировой или локальной). Эффективность деятельности финансового рынка определяется набором экономических показателей, к которым относится валютный курс, госдолг, уровень инфляции, объем денежной массы, профицит/дефицит госбюджета и сальдо платежного баланса. Важнейшими аспектами деятельности финансового рынка являются межвременная торговля, перелив капитала, экономия издержек обращения и способствование процессу непрерывного производства в рамках экономических циклов.

Инструменты финансового рынка

Основная функция финансового инструмента – это гарантирование получения денег в результате его передачи или продажи. Финансовые инструменты подразумевают возникновение у одной стороны финансовых обязательств, а у другой стороны – финансовых активов. В качестве используемых инструментов финансового рынка применяются денежные обязательства. Такие обязательства есть у экономических субъектов и закреплены на уровне законодательства. Финансовые инструменты могут быть обезличенными (на предъявителя) и именными. К ним относятся:

Регулирование финансовых рынков

Стабильное функционирование и успешное развитие экономики обеспечивается грамотным регулированием финансовых рынков. В мировой экономической практике существуют две основные модели регулирования финансовых рынков:

  • Основные функции контроля переданы СРО (саморегулирующимся организациям);
  • Основные функции контроля возложены на государственные институты.

В Российской Федерации функционирует государственная модель регулирования, в которой регулятивную деятельность осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк.

Организация финансового рынка

Основными участниками финансового рынка являются фондовые и валютные биржи, инвестиционные фонды, производственные и торговые компании. По функциям все участники делятся на инвесторов, эмитентов, предпринимателей, игроков, спекулянтов, хеджеров и арбитражеров. Значительную роль в обслуживании и организации финансового рынка играют так называемые финансовые посредники, которые экономят денежные ресурсы и обеспечивают стабильное финансирование нужд. К посредникам относятся банки и кредитные учреждения (кооперативы, союзы и ассоциации), а также инвестиционные компании, пенсионные фонды и страховые организации. Функции финансовых посредников сводятся к принятию и аккумулированию денежных средств под определенный процент.

Финансовый рынок

Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков: финансовая система, ориентированная на банковское финансирование — bank based financial system, так называемая континентальная модель, — и финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды) — market based financial system, или англо-американская модель. Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы. Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок не так развит. В конце ХХ — в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, конвергенция континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

Финансовый рынок подразделяется на:

Литература

  • Мошенский С.З.Рынок ценных бумаг: трансформационные процессы. — М .: Экономика, 2010. — 240 с. — ISBN 978-5-2820-3043-3
  • Никки Росс Уроки Уолл-стрит: советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Т. Роу Прайса и Джорджа Темплтона, как разбогатеть на финансовом рынке = Lessons from the Legends of Wall Street. How Warren Buffet, Benjamin Graham, Phil Fisher, T. Rowe Price, and John Templeton Can Help You Grow Rich. — М .: «Вильямс», 2005. — С. 416. — ISBN 0-7931-3715-2
  • Фредерик C. Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков = The Economics of Money, Banking and financial market. — 7-е изд. — М .: «Вильямс», 2006. — С. 880. — ISBN 0-321-12235-6

См. также

  • Независимая аналитика финансового рынка

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое «Финансовый рынок» в других словарях:

Финансовый рынок — организованная институциональная структура для создания финансовых активов и обмена финансовыми активами. Финансовый рынок ориентирован на мобилизацию капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и рациональное… … Финансовый словарь

финансовый рынок — — [http://www.eionet.europa.eu/gemet/alphabetic?langcode=en] финансовый рынок Часто называемый денежным рынком, рынок долгосрочных кредитов (а также акций, других ценных бумаг и финансовых инструментов, включая производные финансовые… … Справочник технического переводчика

Финансовый рынок — (financial market) рынок кратко , средне и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг (например, рынок государственных обязательств), вкладов,а также долговой рынок, валютный рынок и т.п. Обычно Ф.р. в целом делят на рынок капиталов и… … Экономико-математический словарь

Финансовый рынок — структура, с помощью которой в условиях рыночной экономики создается возможность заимствований, купли продажи ценных бумаг, инвестиционных товаров, таких как драгоценные металлы. К обороту финансовых рынков могут относиться также и другие активы … Банковская энциклопедия

финансовый рынок — Рынок, где происходят обмен деньгами, мобилизация капитала и предоставление кредита. Денежные рынки специализируются на краткосрочных долговых обязательствах; на рынках капитала покупаются и продаются долгосрочные долговые обязательства и ценные… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Финансовый рынок — рынок, на котором происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала обобщающий термин для рынка капиталов, денежного рынка, валютного рынка … Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

Финансовый рынок — (рынок ссудных капиталов) механизм перераспределения Капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения капитала … Экономика: глоссарий

Финансовый рынок — см. Рынок финансовый … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Финансовый рынок — – специфическая сфера денежных отношений, где объектом сделок являются свободные денежные средства, предоставляемые их потребителям либо в виде ссуд, либо под ценные бумаги; рынок, который опосредует распределение денежных средств между… … Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

Финансовый рынок — (или Рынок ценных бумаг) (FINANCIAL MARKET (или SECURITY MARKET)) механизм содействия обмену финансовыми активами путем сведения вместе покупателей и продавцов ценных бумаг … Финансовый глоссарий

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector