Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Рынки сырья и ресурсов

Изучение рынка сырья и материалов

Изучение рынка сырья и материалов — один из элементов планирования материально-технического обеспечения промышленного предприятия.

Целями исследования рынка сырья и материалов являются достижение обозримости этого рынка и возможность рацио­нальной закупки материальных ресурсов.

В России в соответствии с существующей классификацией материальных ресурсов различают:

♦ сырье — продукция добывающих отраслей;

♦ основные материалы — предметы труда, составляющие субстанцию (основное содержание) готовой продукции;

♦ вспомогательные материалы — предметы труда, играющие вспомогательную роль в производственном процессе;

♦ комплектующие детали и покупные полуфабрикаты — предметы труда, входящие в готовую продукцию и требующие дополнительной обработки на данном предприятии и затрат труда на сборку.

Рационально закупить материальные ресурсы — значит приобрести их нужного качества, в необходимом количестве, в требуемое время, у надежного поставщика и по приемлемой цене.

Развитие новых отраслей экономики, постоянно расширяющаяся номенклатура материальных ресурсов, появление совершенно новых видов сырья с новыми физическими и химическими свойствами — все это делает рынок развитых стран менее обозримым. В то же время условием успешного материального обеспечения промышленного предприятия является наличие полной информации о рынке.

Изучение рынка сырья и материалов предполагает:

♦ систематический сбор, обработку, анализ и оценку информации о предложении конкретных видов материальных ресурсов на рынке потенциальных поставщиков, ассортименте материальных ресурсов, новых технологиях изготовления важнейших для потребителя материалов, ценах на сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты;

♦ выработку четкой стратегии снабжения.

Систематический сбор, обработка, анализ и оценка информации имеют большое значение для потребителей. Все указанные выше оценки можно объединить в систему показателей для анализа предложения сырья и материалов на рынке.

При исследовании рынка сырья и материалов предприятие должно, прежде всего, дать количественную оценку предложения необходимых ему материальных ресурсов. Предложение материальных ресурсов на рынке является результатом производствен­ного процесса и выражается всей массой ресурсов, предназначенных для продажи. Оно отражает желание производителей продать свой товар. Объем предложения — это количество товаров, которое продавец (производитель) желает продать потребителям при данных условиях в единицу времени (неделю, месяц, квартал, год). Для предприятий-потребителей эти товары производителей являются материальными ресурсами для изготовления своей продукции.

Исследования рынка сырья и материалов со стороны предложения связано с рассмотрением ряда факторов, воздействующих на производителей и продавцов, таких, как издержки производства, цена товара, цены других товаров, налоги и дотации, природно-климатические условия. Взаимосвязь между предложением товара и факторами, влияющими на его величину, определяет функцию предложения:

где ПА — объем предложения товара в единицу времени; SA —цена товара А; SB, . Sx цены других товаров; Т— применяемая технология; Д — налоги и дотации; К — климатические условия.

Более точно дать количественную оценку предложения мате­риальных ресурсов на рынке можно на основе емкости рынка по формуле:

где Q — производство материального ресурса определенного вида;

И, Э — соответственно импорт, экспорт материального ресурса оп­ределенного вида;

3 — товарные запасы материального ресурса.

На основе данных о емкости рынка материальных ресурсов можно определить долю рынка каждого поставщика. Доля рынка каждого поставщика определяется соотношением фактического объема реализации им данного вида материального ресурса к фактической емкости рынка этого ресурса. Значение этого показателя важно для предприятий-потребителей, так как позволяет лучше оценить возможность каждого поставщика на рынке сырья и материалов.

При анализе предложения на рынке материальных ресурсов большое значение имеет анализ их ассортимента: в том числе новые виды сырья и материалов, их характеристика.

Особо важное значение при анализе предложения имеют цены на материальные ресурсы, поскольку цены имеют в ряде случаев решающую роль при выборе поставщиков. В зависимости от форм купли-продажи, сфер экономики цены на материальные ресурсы в условиях рынка подразделяются на мировые, договорные, оптовые, закупочные, розничные.

Мировая цена — денежное выражение международной стоимости реализуемого на мировом рынке товара. По одним товарам она определяется уровнем цен стран-экспортеров, по другим — ценами бирж, по третьим — ценами ведущих фирм мира.

Договорная цена устанавливается по договоренности между производителем (продавцом) и потребителем (покупателем) на определенные объемы продукции.

Оптовые (отпускные) цены на продукцию производственно-технического назначения, товары народного потребления, а также закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию устанавливаются исходя из фактических затрат, включая себестоимость продукции, а также прибыли, необходимой для нормальной деятельности предприятия с учетом конъюнктуры рынка, качества и потребительских свойств продукции. Оптовые цены увеличиваются на сумму налога на добавленную стоимость, а оптовые цены на товары народного потребления, облагаемые акцизами — на сумму акцизов.

Свободные (закупочные) цены заготовительных, снабженческо-сбытовых, оптово-посреднических, торгово-закупочных организаций включают оптовую отпускную цену предприятия-изготовителя, налог на добавленную стоимость, акциз, а также затраты этих организаций и прибыль, необходимую для их нормальной деятельности.

Свободные (розничные) цены определяются розничными организациями в соответствии с конъюнктурой рынка на основе цены закупки с учетом налога на добавленную стоимость и торговой наценки, а по подакцизным товарам — акциза и торговой наценки. В торговую наценку включаются издержки обращения розничной организации.

В условиях рынка цены подразделяются также в зависимости от воздействия государства на их определение на свободные рыночные цены и регулируемые государством. Свободные рыночные цены складываются на основе конъюнктуры рынка и не испытывают воздействие государственных органов. Регулируемые цены испытывают определенное воздействия государственных органов прямым ограничением их роста или снижения, либо регламента­цией рентабельности. В настоящее время в России регулируются цены на электроэнергию и тепловую энергию, природный газ, реализуемый населению, и некоторые другие товары. Государственное регулирование цен имеет место и в некоторых странах развитой рыночной экономики и определяется изменяющимися экономическими условиями.

Изучение перспектив развития рынка сырья и материалов тоже имеет немаловажное значение, поскольку в мире происходит развитие научно-технического прогресса, совершаются открытия, могущие повлечь коренные изменения в области производства и сбыта на мировом товарном рынке и в сфере международного товарообмена.

Определенное место в изучении рынка сырья и материалов занимает анализ транспортных условий.

При анализе конкретных поставщиков сырья и материалов большое значение имеет информация о состоянии портфеля заказов поставщика. Портфель заказов, имеющийся у отдельной фирмы, определяется стоимостью всех заказов на определенное время. Информация о снижении портфеля заказов у поставщика может быть использована заказчиком для получения льготных условий поставок, расчетов и получения скидок.

При исследовании рынка сырья и материалов вырабатывается стратегия снабжения, т.е. решается вопрос, будет ли предприятие закупать те или иные материалы, детали, комплектующие изделия у поставщиков, либо производить у себя. При решении этого вопроса определяющими моментами являются: состояние рынка сырья и материалов, уровень цен, производственные возможности самого предприятия. В ряде случаев, даже когда предприятие имеет все необходимые производственные возможности для изготовления у себя тех или иных материалов, деталей, вопрос о производстве в каждом отдельном случае должен тщательно и всесторонне анализироваться. Закупки на стороне и отказ от производства деталей внутри предприятия объясняются теми экономическими преимуществами, которые получают предприятия, покупая материальные ресурсы у узкоспециализированных предприятий по сравнительно низким ценам.

Выработка стратегии снабжения осуществляется на основе сравнительного стоимостного анализа, в основе которого лежат идеи расчета издержек по укрупненным частям, принадлежащие Ойгену Шмаленбаху (Eugen Schmalenbach) и составляющие основу возникшего в США Direct Costing (директ-костинг). Di­rect Costing — вид расчета издержек на производство и реализацию продукции по укрупненным частям, в центре которого находится различие между издержками, постоянными по отношению к объему производства, и издержками, изменяющимися пропорционально объему производства. Постоянные издержки в расчете на единицу продукции снижаются с увеличением количества выпускаемой продукции. К постоянным издержкам относятся:

Читать еще:  Предложения на рынке потребительских товаров

♦ амортизационные отчисления на здания, оборудование и машины, производственно-конторский инвентарь, транспортные средства;

♦ заработная плата служащих, вспомогательного персонала и обязательные социальные выплаты;

♦ аренда оборудования и помещений;

♦ издержки на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

♦ расходы на рекламу;

♦ расходы на уборку, отопление и освещение помещений.

К переменным издержкам относятся:

♦ основные и вспомогательные материалы для изготовления продукции;

♦ топливо и нефтепродукты для изготовления продукции;

♦ транспортные расходы на перевозку материально-технических ресурсов;

♦ расходы на реализацию продукции предприятия;

♦ канцелярские и почтово-телеграфные расходы;

♦ заработная плата основных производственных рабочих с обязательными социальными выплатами.

Вырабатывая стратегию снабжения, предприятие должно сравнивать собственные затраты на производство необходимых деталей или комплектующих изделий (V * Q + С) с ценой поставщика (S* Q),

где V— переменные расходы предприятия в расчете на единицу комплектующих изделий;

S — цена покупки единицы комплектующих изделий;

Q — количество комплектующих изделий, необходимых для выпуска запланированного объема продукции;

С — постоянные расходы предприятия.

Воспользовавшись условием равенства затрат предприятия для обоих вариантов (закупать или производить), представленного уравнением V * Q + С = S * Q, и решив его относительно Q получим

Q= (4.3).

При полученном значении Q затраты на закупку комплектующих изделий у поставщика и на их производство на предприятии равны.

Определяя издержки предприятия на изготовление комплектующих изделий, а также затраты на их закупку у поставщика при разных значениях Q, можно выработать стратегию снабжения.

Рынки ресурсов

Рынок ресурсов – рынок, на котором происходит продажа – покупка ресурсов. Как гласит экономическая теория, именно домохозяйства владеют основными факторами производства, а вот фирмы, зачастую, выступают покупателями.

Рынки разделяют на несколько типов:

  • Рынок с совершенной конструкцией;
  • Рынок с несовершенной конструкцией;

Рынки с совершенной конструкцией

Такие рынки состоят из множеств домохозяйств, которые составляют лишь малую часть от общего объёма, и фирм, которые покупают малый процент от общего объёма. Таким образом происходит естественный оборот ресурсов, и каждая из сторон рынка не может регулировать цены. На рынках с совершенной конструкцией цены устанавливаются только за счет спроса и предложения.

Рынки с несовершенной конструкцией

На таких рынках есть только один, или несколько покупателей ресурса. Таким образом, фирмы и компании – покупатели могут влиять на цены. Примером этого могут являться маленькие города, в которых экономика почти полностью зависит от одной фирмы.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Рынок ресурсов также можно классифицировать на:

  • Рынок труда;
  • Рынок земли;
  • Рынок капитала.

Рынок труда

Рынок труда — это система отношений (социально-экономических и юридических), которая призвана регулировать воспроизводство процесса труда и его эффективное использование.

Он имеет ряд функций, из которых выделяют две основных:

  1. Социальная – призвана обеспечить нормальный уровень дохода, поддерживая благосостояние работников.
  2. Экономическая – ее суть заключается в равномерном распределении и использовании труда.

Особенностью рынка труда является то, что в нем никогда не будет достигнуто полной занятости населения. Так, население делится на:

  • Активной частью является население, которое находится в трудоспособном возрасте и обладает физическими способностями к осуществлению экономической деятельности.
  • Неактивной частью – население, которое не выполняет никаких функций на рынке труда, или по каким-либо причинам не может выполнять эти функции, например, и-за нетрудоспособность или инвалидности.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Рынок земли

Рынок земли – это рынок природных ресурсов, которые необходимы для производства товаров и услуг.

Особенностью рынка земли является его ограниченность, в результате чего собственность на землю – самая доходная собственность. Но основной доход собственников земли заключается не в продаже, а в сдаче её в аренду.

Все земли обычно делятся на семь групп:

  1. Населённые пункты;
  2. Сельскохозяйственные;
  3. Промышленность;
  4. Лесной фонд;
  5. Водный фонд;
  6. Природоохранные;
  7. Запасы;

Рынок капитала

Рынок, на котором берут деньги в долг, в основном, для покупки капитальных благ. Так, те, кто одалживают деньги, называются кредиторами, а те, кто берут в долг – заёмщиками.

Ещё одним участником являются посредники. Их роль – облегчать процесс поиска заёмщиков и кредиторов. Каждый посредник работает только с целью двойной прибыли. Так, они от своего имени берут кредит с одним процентом, чтобы потом дать кредит но с уже гораздо большим процентом. Примером посредников являются банки.

Цена на ресурсы складывается в результате взаимодействия спроса и предложения.

Спрос на ресурсы. Спрос на ресурсы зависит от:

  1. спроса на продукцию, изготовляемую с применением данного вида ресурса. Чем выше спрос на готовый продукт, тем больше покупатели готовы платить за готовый продукт, тем по большей цене может себе позволить закупать ресурсы предприниматель, тем больше будет спрос на ресурсы.
  2. производительности ресурса. При ее росте фирма привлекает меньшее количество ресурсов. Производительность ресурса отражает предельный продукт ресурса (MP–продукт, созданный последней единицей данного ресурса).
  3. цены на замещающие и дополняющие ресурсы

$Кривая спроса на ресурс (D) =MRP (доход от предельного продукта ресурса = MP cdot P).$

Кривая спроса на ресурс имеет отрицательный наклон.

Эластичность спроса на ресурсы зависит от:

  • эластичности спроса на готовую продукцию. Прямая зависимость.
  • замещаемости ресурсов. Прямая зависимость.
  • доли ресурса в общих издержках. Прямая зависимость.
  • коэффициента снижения предельного продукта переменного ресурса. Чем быстрее падает предельный продукт при добавлении фиксированного количества переменного фактора, тем больше эластичность спроса на ресурс.

Предложение ресурсов. Предложение ресурсов меняется сравнительно медленно во времени.

Главная задача фирмы – максимизация прибыли. При выборе сочетания ресурсов для производства товаров и услуг фирма может это сделать двумя способами:

Правило минимизации издержек – при выборе комбинации ресурсов фирма будет манипулировать ресурсами до тех пор, пока предельный продукт к ценам ресурсов не выровняется. При этом получаются самые низкие издержки.

Где $x$ — прибыль, $MPK$, $MPL$, $MPR$ – предельные продукты капитала, труда, земли соответственно, $W$ — заработная плата, $R$ – рента.

Правило максимизации прибыли. Чтобы максимизировать прибыль, фирма должна использовать такую комбинацию ресурсов, чтобы их предельные продукты были равны ценам ресурсов.

У любой фирмы, как правило, есть несколько объемов производства, минимизирующих издержки, и только один максимизирующий прибыль,

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Лекция №10 Исследование рынка сырья и материалов

Основные разделы: Направления в исследованиирынка сырья и материалов. Методы изучения рынка сырья и материалов. Вопрос «производить или закупать?».

10.1. Направления в исследовании рынка сырья и материалов. Целью исследования рынка сырья и материалов является достижение обозримости этого рынка. Развитие новых отраслей экономики, постоянно расширяющаяся номенклатура материальных ресурсов, появление совершенно новых видов сырья с новыми физическими и химическими свойствами — все это делает рынок развитых стран менее обозримым. В то же время условием успешного материального обеспечения предприятий является полная информация о рынке. Изучение рынка и консультирование по соответствующим вопросам является предметом деятельности отдела маркетинга на предприятии.

Организационная структура маркетинга на небольших предприятиях, выпускающих ограниченный набор (ассортимент) товаров, отдел маркетинга не выделяется в качестве самостоятельного подразделения. Один или несколько специалистов отдела сбыта (возможно, в сотрудничестве со специалистами из отдела планирования) занимаются изучением рынка.

Читать еще:  Анализ текущей ситуации на рынке

На крупных предприятиях, к тому же выпускающих разнообразную продукцию, создаются специальные функциональные подразделения – отделы маркетинга. Они занимаются не только изучением рынков и сбытовыми операциями, но также принимают участие в планировании производства, в налаживании хозяйственных связей с поставщиками, контролируют качество продукции.

Отдел маркетинга может строиться по различным организационным принципам. Принципы построения определяются, прежде всего, отношением руководства предприятия к службе маркетинга, оценкой значимости и степенью использования маркетинговых исследований для организации управления предприятием.

Исследования в области сырья и материалов подразумевают систематический сбор, классификацию и анализ информации в качестве основы для принятия наиболее эффективных решений в сфере закупок.

Исследование рынка сырья и материалов включает следующие основные направления: закупленные сырье, продукция или услуги; сырье и товары; поставщики; системы закупок.

При исследованиях рынка закупок пользуются следующими критериями оценки:

— ценность продукции или услуги с точки зрения получения прибыли (существующей или планируемой);

— характеристика цены/стоимости (частота изменения цены, наличие сезонных колебаний цен, неконкурентоспособная стоимость конечной продукции, превышение стоимости сырья цены продукции);

— доступность (ограниченное число поставщиков, новых поставщиков, в дополнение к имеющимся, возможные международные источники поставок, возможность производства на предприятии или наличия внешних источников поставок);

— качество материальных ресурсов (имелись ли проблемы с качеством);

— качество информации (точность информации, наличие запаздываний информации, неоправданно высокая стоимость информации).

Исследования закупленного сырья, продукции или услуги. Касаются в основном закупаемой специфической продукции (уникальная или дорогостоящая продукция) и построены на анализе ценности, который был впервые разработан Лоуренсом Майлсом — сотрудником компании General Electric. Анализ ценности сравнивает функцию, которую выполняют закупленные товары, с расходами в попытке найти вариант уменьшения расходов.

Областями анализа являются:

— анализ методов утилизации отходов (включая переработку);

— оценка вариантов целесообразности производства, аренды или покупки материальных ресурсов;

— исследование процессов упаковки материальных ресурсов для снижения расходов;

— анализ существующих спецификаций материальных ресурсов, чтобы исключить закупки ненужных товаров;

— анализ сфер применения конкретного товара и рассмотрение возможности комплексного использования одной номенклатурной позиции для удовлетворения ряда производственных потребностей;

— анализ технических и экономических возможностей замены номенклатурной позиции, закупаемой в настоящее время.

Исследования сырья и товаров. Направлено на составление краткосрочных или долгосрочных прогнозов в отношении основного закупаемого товара или изделия. Как правило, в фокусе такого анализа находятся сырье и товары, на покупку которых приходится основная доля оборотных средств.

Общее изучение сырья включает анализ следующих основных областей:

— текущий или будущий статус компании в качестве покупателя (описание товара, его использование в настоящее время и прогноз будущих потребностей, поставщики, цена, условия, ежегодное потребление, вид перевозки и текущие контракты);

— альтернативы производственного процесса (технология изготовления товара, использованное сырье, обеспеченность трудовыми ресурсами, расходы, фактор времени и др.);

— использование товаров (потребность, наличие возможных товаров-заменителей и стоимость замены);

— удовлетворение потребности (объем запаса и источники потребности, предполагаемое изменение);

— снабжение (возможности, каналы распределения, сильные и слабые стороны поставщиков, прогнозы технологических изменений, политические и экологические тенденции);

— цены (факторы, определяющие цену, расходы на производство и доставку, положения о тарифах и импорте, цены поставщиков и потребителей промышленной продукции);

— стратегии по сокращению расходов и/или обеспечению снабжения (прогноз снабжения, планы по снижению затрат, вопросы импорта, хеджирования, анализ ценности, контрактная деятельность).

Исследование поставщика. В этой области основной акцент делается на источнике закупок. Выделяют следующие направления исследований:

-анализ финансового положения поставщика. Изучение финансового состояния существующих или потенциальных поставщиков для оценки финансовых рисков и их воздействия на компанию-покупателя. Такой анализ обычно проводится в финансовом отделе компании, но в некоторых случаях его проведение возлагается на отдел закупок;

-анализ производственных возможностей. Уточняются его возможности и ограничения производственной деятельности.

— поиск новых источников снабжения;

— анализ расходов, связанных с дистрибуцией. Исследуется выполнение этапов процесса доставки товаров от места производства до пункта, в котором компания приобретает на них право собственности, рассчитываются затраты для оценки эффективности каналов распределения;

— анализ производственных расходов. Исследуются расходы поставщика при производстве товара (прямые затраты на сырье, затраты труда, расходы на разработку, оборудование;

— исследование дисциплины и качества. Систематическое исследование того, как реально поставщики относятся к компании-покупателю и как они соблюдают условия договора;

— оценка деятельности поставщика. Сбор и анализ информации о том, насколько хорошо выполняется работа данным поставщиком, с тем чтобы более осмысленно принимать решения об источниках повторных закупок и дать рекомендации об изменениях;

— оценка стратегии продаж поставщика. Изучение целей поставщика я средств, которыми он пользуется для достижения этих целей, с тем, чтобы предвидеть его действия и разработать стратегию закупок для обеспечения продолжительного снабжения необходимыми товарами по наименьшей цене.

Товарно-сырьевая биржа станет ближе к потребностям рынка

МОСКВА, 31 янв – ПРАЙМ, Анна Подлинова. Объем торгов на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) с каждым годом все больше увеличивается, она усиливает свое значение в качестве важнейшего инфраструктурного элемента развития конкуренции. В чем принципиальная разница между финансовым и товарным рынками, каковы шансы у запущенных биржей фьючерсов на экспортные российские нефть и нефтепродукты, и могут ли в будущем быть вытеснены углеводороды другими энергоносителями, в интервью агентству «Прайм» рассказал вице-президент СПбМТСБ Дмитрий Чекалкин.

— Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа работает уже более 11 лет. Могли бы вы рассказать, какую роль сегодня она играет для российского рынка?

— Товарно-сырьевая биржа нужна производителям сырья, а также готовой продукции и потребителям, чтобы выражать свои экономические интересы через инструменты ценообразования. Биржа – это фокусная точка на рынке, которая при определенном объеме сделок позволяет формировать общепризнанные ценовые индикаторы. Таким образом бизнес получает возможность использовать рыночные цены для прогнозирования своей финансово-экономической деятельности.

Помимо этого, биржа – инструмент управления рисками взаиморасчетов и обязательств, позициями участников торговли через Центрального контрагента в ежедневном режиме. Регуляторам данный механизм позволяет оценивать диспропорции, которые могут возникать на рынках. Особенностью нашего рынка является также то, что мы, по сути – полноценный канал продаж и способ доступа потребителей к различным товарам.

— Каким вы видите сегодня образ участника торгов на СПбМТСБ, российского трейдера? Это площадка строго для профессионалов, юрлиц или она интересна частному инвестору?

— Нужно разделять два рынка: финансовый и товарный. Финансовый рынок активно развивался в России последние 25 лет и, в целом, вышел на мировой уровень.

Что касается товарного рынка – здесь все сложнее. На финансовом рынке довольно легко стандартизировать тот или иной инструмент, на товарном существует масса нюансов: география заводов, номенклатура продукции, ее качество.

Нефтепереработка и нефтехимия – это огромная сложная индустрия. Людей смущает обилие информации, это препятствует более глубокому изучению физического рынка и его биржевых механизмов. В силу этого наш рынок – это пока узкопрофессиональное сообщество.

Что касается структуры участников, то на СПбМТСБ основными продавцами выступают вертикально-интегрированные нефтяные компании, а покупателями – организации, которым для своей деятельности нужен бензин, дизель, СУГ и другие нефтепродукты, либо трейдеры, обеспечивающие конечным потребителям целый комплекс услуг, связанных с финансированием, логистикой, доставкой и т.п. Эта сфера пока не интересна частному инвестору, физические лица практически не торгуют на СПбМТСБ.

Читать еще:  Инструменты исследования рынка

— Одной из самых амбициозных целей, которые биржа ставила перед собой за все время своей работы, является совершенствование ценообразования на экспортную российскую нефть и создание для нее эталонного ценового показателя или, иначе говоря, бенчмарка? Как продвигается сегодня этот процесс?

— Когда в 2016 году стартовал фьючерс на Urals, были ожидания, что в нефтяной индустрии этот проект поддержат реальными поставками нефти. Но на практике для наших компаний данный механизм продажи нефти на экспорт оказался не очень интересным. Это связано в первую очередь с особенностями сложившейся системы ценообразования и порядка расчета НДПИ и экспортных пошлин, когда правительство использует котировки Urals, публикуемые международным агентством. Хотя декларируется, что оценки ценовых агентств основаны на реальных сделках, большую часть времени это именно оценка стоимости Urals относительно Brent.

В свою очередь, российские экспортеры, чтобы минимизировать налоговые риски, продают нефть, используя формулы, по которым они получают среднюю цену по месяцу. Эти формулы также привязаны к тем же зарубежным оценкам сорта Brent, которые делаются теми же самыми агентствами.

В силу названных и ряда других причин задача создания бенчмарка на Urals является очень непростой. Не надо забывать и то, что на внешнеэкономическую и финансовую деятельность наших компаний негативно влияет санкционный режим. Создание биржевой котировки Urals требует более активного участия регуляторов, нефтяных компаний-производителей и зарубежных покупателей российской нефти.

Для успешного развития экспортного биржевого контракта на нефть необходимо создать независимую прозрачную оценку Urals на основе информации о реальных сделках. Мы продолжаем активно работать в данном направлении. Например, развиваем механизмы аукционных торгов на нефть, предоставляя нефтяникам прозрачный и верифицируемый инструмент выявления котировки Urals.

— Есть ли практическая необходимость в создании отдельного бенчмарка?

— Безусловно есть. Urals – это важнейший нефтяной поток для потребителей в Европе. При определенных условиях именно российская нефть влияет на цены. Если, допустим, где-то в мире возникает спрос на нефть с физическими качествами, сходными с Urals, то вне зависимости от того, что происходит с Brent, стоимость Urals все равно вырастет, потому что появится больше покупателей, которые будут конкурировать за Urals или на нефть, похожую на нее. Тогда у тебя есть возможность, если ты правильно занимаешься маркетингом своей нефти, продать ее несколько дороже.

На наш взгляд Urals необходима собственная котировка, которая позволит сделать рынок более прозрачным, повысит цены реализации и конкурентоспособность российского сырья.

— Не было ли переговоров с нефтяными компаниями о выделении их нефти с определенных месторождений в бенчмарк? Или нефти ВСТО?

— Пока в таком разрезе вопрос не стоял, при создании бенчмарка все же нужно ориентироваться на Urals в целом.

Что касается нефти ВСТО, то, действительно, мы ранее смотрели на эту нефть как на базисный актив для отдельного фьючерса. Между тем, пока ВСТО торгуется как дифференциал — относительно сорта Dubai Crude.

— Какой сегодня порог входа на биржу? С какой суммы можно начинать торговать нефтью или нефтепродуктами?

— Чтобы начать работу на нашем срочном рынке, требуется больше средств, чем на Мосбирже. У них, например, есть расчетный контракт на иностранный индекс номиналом 10 баррелей нефти, в рублевом выражении это около 40 тысяч рублей. Наш стандартный срочный поставочный контракт на российский бензин АИ-92 — 60 тонн. Это 2,65 миллиона рублей, при гарантийном обеспечении в районе 7%.

У нас рынок сравнительно молодой, и пока на нем фокусируются компании, которые ориентированы в первую очередь на физическую торговлю: производители, специализированные трейдеры и профессиональные брокеры, независимые автозаправщики, коммунальные предприятия, у которых есть автопарки, грузоперевозчики.

— Кто сегодня составляет список крупнейших продавцов нефтепродуктов на СПбМТСБ?

— По итогам года крупнейшими продавцами нефтепродуктов на СПбМТСБ выступили «Роснефть» (37%), «Газпром» (19%), «Лукойл» (13%). В целом объем торговли на бирже нефтепродуктами, а также отдельными категориями товаров, выработанными из нефти и газа, составил 20,831 млн тонн, на 4,3% больше, чем в предыдущем году.

— Можно ли уже дать первую оценку фьючерса на дизель, запущенного в ноябре?

— Старт прошел успешно, после серьезного периода подготовки мы предложили российским экспортерам новый инструмент управления ценовыми рисками на дизельное топливо. В рамках исполнения контракта в декабре и январе осуществлена поставка 2 танкерных партий дизеля по 30 тысяч тонн. Работаем над тем, чтобы привлечь достаточную активность продавцов и покупателей к торгам новым фьючерсом.

— Ранее СПбМТСБ сообщала, что планируется запуск расчетных фьючерсов на бензин 92-95 и дизтопливо в партнерстве с Мосбиржей. Есть ли продвижение в данном вопросе?

— Думаю, об этом можно будет говорить с ростом ликвидности и расширением временного горизонта торгов наших поставочных фьючерсов на моторные топлива. Пока для бензинов это максимум 6 месяцев.

Мы считаем, что ключевым инструментом будет контракт на дизельное топливо внутри страны. Этот рынок характеризуется огромным количеством потребителей, не только в рознице, но и в секторе крупнейших корпоративных покупателей (РЖД, горно-обогатительные комбинаты, сельскохозяйственные предприятия и т.д.).

Вместе с тем, дизель — один из основных российских экспортных нефтепродуктов. То, что на нашей бирже теперь есть поставочные фьючерсы на данный товар и на внутреннем и на экспортном рынке, открывает продавцам, покупателям и трейдерам гораздо более широкий спектр возможностей управления ценовыми рисками.

— Не повлияет ли увеличение продаж бензина или дизеля через биржу, в том числе и на срочном рынке, на увеличение колебаний цен, их рост для населения?

— Если бы у нас продавалось больше, это, наоборот, сдерживало бы рост цен. Биржа и создавалась для того, чтобы ценообразование было прозрачным и прогнозируемым. В связи с этим отмечу, что за последний год в рамках совместных действий с правительством, ФАС России и Банком России СПбМТСБ реализован комплекс мер по совершенствованию торгов, обеспечивающих стабильность, повышающих дисциплину участников, препятствующих манипулированию рынком.

— Какой вы видите биржу через 10 лет, каковы особенности стратегии развития?

— Мир сегодня меняется очень быстро, делать какие-то прогнозы на долгосрочную перспективу весьма сложно. О чем точно можно говорить — все процессы на биржевых рынках станут намного технологичнее. Это касается ускорения расчетов и оборота товаров, совершенствования логистики и т.д. Кроме того, на товарно-сырьевые рынки существенным образом будут влиять вопросы экологии, контроля выбросов CO2, рост использования электроэнергии.

Пока же не видно достаточно серьезной тенденции вытеснения углеводородов со стороны других энергоносителей в мировом энергобалансе. Фьючерсные котировки на международных площадках говорят нам о том, насколько участники рынка верят в те или иные инициативы. Если бы все действительно считали, что Европа или Америка полноценно переходят на электрический транспорт, наблюдался бы огромный спрос на медь, на цинк, на никель, на кобальт и тому подобное.

Резюмируя, хотел бы отметить, что биржевая торговля, инструменты срочного рынка все сильнее интегрируются с планированием производства и реализации товара, определением потребностей рынка. Мы в своей работе по расширению комплекса биржевых инструментов, развитию технологической платформы, стараемся максимально это учитывать.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector