Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оценка делового риска

Оценка уровня деловых рисков предприятия;

Наиболее важные решения, принимаемые менеджером, как правило, определяются тем, какой уровень делового риска приемлем для предприятия и как снизить при этом действие рисков, а, соответственно, возможные потери, уровень которых для предприятия не допустим.

Качественное управление риском повышает шансы предприятия добиваться успехов в долгосрочной перспективе и снижает опасность ухудшения ее финансового положения. Деятельность менеджера по управлению рисками обычно принято называть политикой риска.

Степень допустимого риска, обычно, определяется с учетом таких параметров как размер основных фондов, объем производства, уровень рентабельности, степень подготовленности сотрудников и др. Существует закономерность, что чем большим капиталом обладает предприятие, то тем оно менее чувствительно к риску, а, следовательно, тем увереннее может менеджер принимать свои решения в опасных ситуациях.

Оценка риска – это определение количественным или качественным способом величины (степени) риска. В процессе принятия предпринимательского решения в любой сфере деятельности (открытие нового дела, заключение сделок на покупку или продажу товаров и услуг, вложение временно свободных денежных средств в новый проект, получение кредита и др.) перед менеджером стоит задача выбора только одного единственного решения. Для этого менеджер должен проанализировать все возможные варианты решения, с оценкой их последствий и выбрать из них наилучшее. При решении необходимо различать качественную и количественную оценку делового риска. Причем качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача – определить возможные виды риска, а также факторы, влияющие на уровень риска при выполнении определенного вида деятельности. При этом обычно используются различные экспертные методы оценки степени рисков, базирующихся на опросе квалифицированных специалистов (страховых, налоговых, финансовых, торговых, инвестиционных менеджеров соответствующих специализированных организаций).

В исследованиях, посвященных количественной оценке риска используется целая серия самых различных подходов и методов. Причем наиболее сложные из них, обычно, используют специализированные консалтинговые фирмы, либо крупные информационно-аналитические центры промышленно-финансовых концернов.

В простейших случаях степень риска можно оценить как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет, а именно:

где R – степень риска, руб.;

У – ожидаемый ущерб, руб.;

Р(У) – вероятность наступления ущерба.

Для оценки степени экономического риска (как вероятности технического и коммерческого успеха) представляет интерес подход, предложенный американскими экономистами при оценке технических нововведений.

Э =____________ (4.2.2)

Где Э – эффективность реализации нововведений;

П – ежегодный объем продаж нового изделия, единиц;

С – отпускная цена нового изделия, руб./ед.;

Т – жизненный цикл нового изделия, лет;

Рт – вероятность технического успеха (возможность изготовления нового изделия);

Рк – вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта новой продукции на рынке и получение ожидаемых прибылей);

3 – сумма затрат на разработку, освоение производства, текущие производственные затраты и на реализацию новой продукции.

При выборе конкретного средства разрешения делового риска инвестору целесообразно исходить из следующих принципов:

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

Оценка делового риска

Сущность делового риска

Производственный риск подразумевает риск эксплуатации имущественного комплекса предприятия, который обусловлен их составом, структурой затрат, эффективностью бизнес-процессов и менеджмента.

Коммерческий риск связан со сферой реализации готовой продукции, среди его причин не только внешние (экономические, политические, отраслевые, конкурентные), но и внутренние факторы (маркетинговая и ценовая политика, качество продукции, сбытовая политика и др.).

Совокупность коммерческого и производственного риска представляет собой деловой (бизнес-риск) данного предприятия. Деловой риск является неизбежным и основным для любой современной организации. Главная причина данного риска — неопределенность, которая связана с получением выручки от реализации товаров или оказания услуг, а основное его следствие — колебания рентабельности и прибыльности бизнеса.

Деловой риск — это риск, который связан с тем, что кругооборот активов конкретного предприятия может не завершиться с предполагаемым эффектом и в заданный срок.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Деловой риск может появиться по разным причинам, которые в совокупности приводят к прерыванию или задержке кругооборота активов на отдельных производственных стадиях.

Факторы делового риска

Факторы делового риска группируются в разрезе стадий кругооборота активов. На стадии создания запасов на уровень делового риска оказывает влияние:

  • количество поставщиков и уровень их надежности;
  • качество и мощность складских помещений;
  • соответствие способов транспортировки характеристикам груза;
  • уровень цен на сырье, а также на его транспортировку;
  • количество посредников между производителем и покупателями;
  • отдаленность основных поставщиков;
  • наличие валютных рисков;
  • риск ввода ограничения на ввоз или вывоз импортного сырья.

На стадии производства факторами возникновения делового риска можно назвать:

  • квалификация рабочей силы;
  • мощность и возраст оборудования;
  • уровень загруженности оборудования;
  • состояние всех производственных помещений.

На стадии сбыта на уровень делового риска влияет:

  • число клиентов, а также их платежеспособность;
  • наличие защиты от неплатежеспособных покупателей;
  • активность конкурентов в отрасли;
  • уровень колебаний цен на реализуемую продукцию;
  • демографические факторы;
  • наличие валютного риска;
  • риск ввода ограничений на ввоз или вывоз импортного сырья.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Помимо этого, на стадии сбыта факторы риска могут включать факторы стадий создания запасов и производства.

Уровень делового риска на стадии сбыта выше, чем на стадиях создания запасов и производства.

Управление и оценка делового риска

Влияние различных факторов делового риска во многом зависит от внешней экономической среды, но в той или иной все из них степени можно регулировать менеджментом. К примеру, с помощью различных маркетинговых стратегий и инструментов, менеджер может сглаживать колебания объема и цен реализации, удерживать имеющихся и привлекать новых покупателей. Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками, арендодателями, сотрудниками и т. п., позволит предприятию снизить риск повышения цен на основные ресурсы.

Читать еще:  Примером внешнего риска является риск

В наибольшей степени усилиями менеджмента можно регулировать структуру затрат фирмы — фактор, оказывающий существенное воздействие на деловой риск и доходность бизнеса в целом. Финансовый риск является дополнительным риском, налагаемым на владельцев бизнеса, при привлечении заемного капитала. При использовании займов совокупный риск (финансовый и деловой) фирмы концентрируется в значительной мере на собственниках, которые ожидают большую доходность как соответствующую компенсацию за риск. Основные последствия делового риск переносятся на владельцев по причине того, что кредитор получает фиксированную процентную выплату независимо от результатов финансово-хозяйственной деятельности и подвержен только риску неплатежеспособности.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Методы оценки предпринимательского риска.

Любая предпринимательская деятельность, как правило, предполагает наличие определенной доли риска. Причем, риск может быть обусловлен влиянием различных факторов, таких как инфляция, состояние дел внутри самой организации, общая обстановка на внешнем рынке. В связи с этим возможные размеры потерь могут варьироваться от нулевых до катастрофических. При этом нулевые потери предполагают превышение прибыли, а катастрофические грозят лишением предпринимателя имущества, угрозой для жизни людей и даже экологическими катастрофами.

Для того чтобы предусмотреть возможные финансовые потери, существуют так называемые методы оценки предпринимательских рисков. Эти методы в целом делятся на 5 видов:

· метод анализа экспертных оценок;

· использование существующих аналогов;

· метод вычисления целесообразности затрат;

Метод статистики предлагает опираться на статистические данные, касающиеся необходимой отрасли. Если исходить из достаточного количества информации, то можно с высокой долей вероятности рассчитать возможные потери и грамотно выстроить кривую риска.

Метод анализа экспертных оценок подразумевает анализ мнений экспертов и специалистов в данной области предпринимательства. С помощью этого метода достаточно уточнить у нескольких экспертов коэффициенты самых вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь, а на их основе уже рассчитать средние показатели и выстроить кривую рисков, соответствующую ситуации.

Метод аналогии применяется в том случае, когда остальные методы оценки предпринимательских рисков использовать невозможно. В такой ситуации для оценки потенциальной угрозы используются похожие сделки и подобные проекты — на основании данных об их эффективности вполне возможно спроектировать кривую вероятностей.

Вычисление целесообразности затрат весьма результативно при распределении денежных средств. В основе данного метода лежат четыре фактора, которые могут являться причиной перерасхода финансов:

1. 1) первоначальная недооценка стоимости;

2. 2) изменение границ проектирования;

3. 3) расхождения в производительности;

4. 4) увеличение первоначально заявленной стоимости.

Соответственно, если проект при планировании разбить на стадии, и на каждой стадии проводить анализ целесообразности, то можно минимизировать размер капитала, который подвергается риску: при получении детальной информации о прохождении каждой стадии предприниматель в любое время может свернуть финансирование.

Комбинированный подход объединяет в себе все методы оценки предпринимательских рисков, которые можно использовать частично и по мере необходимости. Зачастую реальную картину происходящего можно представить, только опираясь на различные элементы анализа, взятые из разных подходов.

На сегодняшний день методы оценки предпринимательских рисков представляют из себя один из наиболее эффективных инструментов по борьбе с финансовым крахом. На основе данных, полученных путем такого анализа, можно разработать и внедрить оптимальную стратегию развития предприятия. Полностью устранить угрозу потерь, конечно, не представляется возможным, но грамотный управленец может с большой вероятностью предусмотреть вероятные варианты развития событий, оценить их и принять решение исходя из того, насколько оправдан конкретный риск по сравнению с вероятной выгодой.

Количественный анализ — представляет собой определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами. Могут использоваться следующие методы количественного анализа: статистический, метод оценки вероятности ожидаемого ущерба, метод минимизации потерь, метод использования дерева решений, математический метод, оценка риска на основе анализа финансовых показателей деятельности предприятия11.

Прежде всего, решение, принимаемое в ситуации риска, должно оцениваться с точки зрения вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от него.

Рисковое решение также должно оцениваться с точки зрения затрат, необходимых на его осуществление. Лучшим будет решение, требующее меньших затрат на свое осуществление

наконец, рисковое решение должно оцениваться с точки зрения продолжительности времени, неоходимого на реализацию решения. Лучшим будет решение, которое при данных условиях требует меньшего времени на его осуществление.

Критерии количественной оценки риска. Если исходить из того, что предпринимательский риск – вероятность неудачи, то в этом случае критерием оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого).

где R – критерий оценки риска; P – вероятность; Dt2 – требуемое (планируемое) значение результата; D – полученный результат.

Недостатки такого расчета является возможность оценки только после получения результата.

В качестве критерия оценки риска предполагается и абсолютная величина, которая определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.

где R – степень риска; P (Y) – вероятность ущерба; Y – ожидаемый ущерб.

Вероятность коммерческого и технического успеха, то есть учет рынка и оценка его степени, определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов.

Методы оценки предпринимательского риска.

В общем плане существуют следующие методы оценки предпринимательского риска12:

– статистический метод оценки;

– метод экспертных оценок;

Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики устанавливается главными инструментами данного метода оценки – дисперсией, стандартным отклонением, коэффициентом вариации.

Преимуществом данного метода оценки предпринимательского риска является несложность математических расчетов, а явным недостатком – необходимость большого количества исходных данных (чем больше массив, тем достовернее оценка риска).

Читать еще:  Торговые риски примеры

Кроме статистического метода существует метод экспертной оценки риска, который может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень возможных рисков и предполагается оценить вероятность их наступления, основывали, например, на следующей системе оценок13:

0 – несущественный риск;

25 – рисковая ситуация, вероятнее всего не наступит.

50 – о возможности рисковой ситуации нельзя сказать ничего определенного;

75 – рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит;

100 – рисковая ситуация наступит наверняка.

Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость и должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50, что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска.

где a, b – векторы оценок каждого из двух экспертов. При трех экспертах должно быть сделано три оценки: для попарного сравнения мнений 1го и 3го, 2го и 3го;

i – вид оцениваемого риска.

Разновидностью экспертного метода является метод Дельфи, характеризующийся анонимностью и управляемой обратной связью ( после обработки результата обобщенный результат сообщается каждому члену комиссии).

Важным методом исследования риска является моделирование задачи выбора с помощью “дерева решений”, где по ветвям “дерева” соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей оценивают каждый путь и выбирают менее рискованный14.

Однако для оценки предпринимательского риска данный метод не совсем подходит по ряду причин:

— это очень трудоемкий метод;

— в «дереве» учитываются только те действия, которые намерен совершить предприниматель, и совсем не учитывается влияние внешней среды на деятельность фирмы.

Метод аналогий используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При его использовании применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок.

Комбинированный метод представляет собой объединения нескольких отдельных методов или их отдельных элементов. Примером может служить оценка предпринимательского риска на основе расчета вероятности нежелательного исхода сделки. В данном случае анализ риска производится с помощью элементов статистического, экспертного методов, а также метода аналога.

32. Механизм управления предпринимательским риском.
Включает следующие средства воздействия.
Диверсификация деятельности, которая предполагает для снижения степени риска распределять инвестируемые средства по различным объектам их вложения не связанным между собой. Это формирование инвестиционного портфеля, который позволяет обеспечить приемлемое сочетание доходности и риска. Этот портфель обычно включает как низкодоходные бумаги или вложения, уровень риска по которым незначителен, так и высокодоходные, с большим уровнем риска. Портфель может быть консервативным или рисковым, т.е. ориентирован на стабильный небольшой доход при низком уровне риска или высокий доход с большой вероятностью риска.

Страхование риска заключается в передаче определенных рисков страховой компании. При этом страховой компании включается страховая премия.

Следующим средством в управлении рисками является хеджирование –процесс избежания риска путем его переноса с одного лица на другое (риск изменения цены, ставки процента, валютного курса и пр.). Такой перенос осуществляется посредством сделки по поставкам актива (валюта, товар, акции, облигации и пр.) Лицо, страхующее риск, называют хеджером, страхователя риска – спекулянтом. Хеджирование может осуществляться на повышение и понижение. Хеджер проводит операцию на повышение, если он считает, что цены, курсы бумаг, процентные ставки в будущем будут расти. Операция на понижение производится тогда, когда хеджер считает, что цены, курсы либо процентные ставки в будущем будут падать.

Принципы управления риском

Выделяют четыре принципа управления риском:

Риски бизнеса — виды и способы проверки себя и контрагента

1 мин

Открытие своего бизнеса считается довольно непростым делом. Помимо перспективной идеи, требуются финансы. Их вложение необходимо правильно спланировать, иначе можно их лишиться. Риски бизнеса отличаются разнообразием. Чтобы их минимизировать, нужно принять целый комплекс мер.

Функции риска

Современные исследователи выделяют 2 его основные функции: стимулирующую и защитную.

Стимулирующая

Эта функция обладает 2 аспектами – конструктивным и деструктивным. В первом случае она создает защитные инструменты, во втором – связана с авантюризмом.

Бизнес считается весьма рискованным предприятием

Защитная

Защитная функция тоже отличается 2 аспектами – историко-генетическим и социально-правовым. В первом случае речь идет о поиске средств защиты, во втором – о потребности законодательной фиксации правомерности риска.

Разновидности рисков бизнеса

Существует много видов рисков бизнеса, каждый из которых имеет определенные особенности.

При открытии дела

Перед стартом предприятия, для снижения всех возможных рисков данного этапа, предпринимателю стоит выполнить следующее:

  • составить детальную схему деятельности;
  • оценить существующих конкурентов;
  • определиться с объемами инвестиций;
  • трезво оценить собственные возможности и ресурсы;
  • выполнить непредвзятый анализ рынка.

В последнем случае лучше доверить дело профессионалам, поскольку оно требует специфических знаний.

Важно! Довольно часто для увеличения результативности работы фирмы или экономии приходится пользоваться аутсорсингом. Квалифицированный руководитель должен понимать его целесообразность.

Риски бизнес-проектов

Это типовые угрозы, которые присутствуют в любом коммерческом проекте. Всегда присутствуют малые или большие опасности, вследствие которых идея может частично или целиком не реализоваться. Их можно разделить на такие категории:

  • Систематические. Это внешние обстоятельства, на которые очень сложно или невозможно повлиять. В эту группу входят правовые, политические, природные угрозы.
  • Несистематические. Их можно минимизировать или вовсе ликвидировать в рамках предприятия путем воспроизведения определенных действий. Они зависят от особенностей производства, положения в отрасли, финансового состояния.

К проявлениям несистематических опасностей стоит отнести следующее:

  • отсутствие поступления дохода от продажи продукции;
  • повышение себестоимости проекта;
  • низкая ликвидность бизнеса;
  • слабое инвестирование на раннем этапе.

Финансовые деловые риски

Такие риски имеются в каждом деле и могут возникать на всех стадиях развития предприятия. Чтобы минимизировать финансовые угрозы, рекомендуется обеспечить следующее:

  • достаточное вложение средств во время запуска дела;
  • удовлетворительный уровень продаж;
  • надежный инвестпортфель для реализации новых коммерческих направлений.
Читать еще:  Рыночный риск портфеля

Важно! Предприниматель должен иметь определенные личностные и профессиональные качества для правильного анализа ситуации. При этом и объективные обстоятельства оказывают серьезное влияние на финугрозы.

Внешние риски

Постоянно возникает множество внешних обстоятельств, которые усиливают или ослабляют угрозы:

  • Инвестиционные риски. Они связаны с кредитованием, страхованием, юридическими нюансами.
  • Финансовые события. Они могут иметь технологическое или экономическое происхождение.
  • Макроэкономические факторы.
  • Политические и законодательные особенности.
  • Природные и климатические причины.
  • Резкие колебания курса или сильная инфляция.

Немаловажное значение имеют социальные угрозы. Также причиной проблем могут стать проверки официальных органов или федеральной налоговой службой. Потому рекомендуется вести максимально прозрачный бизнес и своевременно платить все обязательные сборы в казну.

Причиной проблем может быть колебание курса

Субъективные опасности

В эту категорию входят факторы, которые связаны с личностными характеристиками ИП. Основной причиной возникновения сложностей на этапе реализации проекта считается недостаток времени или нерациональное его распределение. Люди, которые хватаются за все сразу и хотят везде преуспеть, могут сталкиваться с субъективными угрозами.

Важно! Чтобы бизнес постоянно развивался, нужно правильно выстраивать отношения с клиентами и партнерами. Здесь на первый план выходят целеустремленность, энергичность, самодисциплина, тайм-менеджмент, определение приоритетности задач.

Методология оценки деловых рисков

Проверить, какие риски поджидают бизнесмена, можно разными способами. К ним относят следующие:

  • Метод, который берет в учет оценку неопределенности опасностей. При этом следует детально изучать возможные варианты развития дела и рассчитывать максимально допустимый уровень ущерба в каждом случае. В частности стоит учитывать расценки товаров, производственные мощности и другие факторы.
  • Метод, заставляющий принимать во внимание информированность ИП. Риски для бизнеса обусловлены дефицитом сведений по общим и частным вопросам. Если недостаточно владеть ситуацией, есть вероятность принятия неверных производственных, менеджерских, операционных решений и их результаты могут стать полной неожиданностью.
  • Метод, основывающийся на качественных оценках. Он заключается в прогнозировании наступления разного рода проблем. Они часто появляются во время реализации проекта. Эксперты учитывают все возможные угрозы и находят способы защиты от них.
  • Метод применения ставок. В этом случае необходимо в финансовом эквиваленте выразить все вероятные потери, которые связаны с определенными угрозами. При этом рекомендуется учитывать размер возможной прибыли от альтернативных вложений с похожими опасностями.

Экспертами выработаны разные методы оценки рисков при открытии бизнеса

Принципы управленческого процесса

Чтобы управлять рисками и возможностями для сбытового и другого бизнеса, нужно использовать целый ряд методов. К основным стоит отнести следующие:

  • Нормативный. Он заключается в установлении конкретных лимитов и нормативов на выполнение определенных действий. При этом рекомендуется установить предельные объемы на выпуск продуктов, отгрузку товаров в кредит, привлечение заемных средств, размеры инвестиций.
  • Страхование. В этом случае некоторые угрозы передаются страховой компании. Для этого проводят страхование работников, имущества, финансовых угроз, ответственности.
  • Диверсификация. Этот метод подразумевает расширение предприятия за счет использования разнородных направлений деятельности.

Важно! Чтобы ведение бизнеса было успешным, рекомендуется применять разные меры по снижению риска в совокупности. Важную роль играют анализ и прогнозирование вероятных угроз.

Специалисты выделяют такие принципы управления угрозами:

  • не рисковать, если можно обойтись без этого;
  • думать о последствиях риска;
  • не создавать пиковых ситуаций, чтобы получить сверхприбыль;
  • держать угрозы под контролем;
  • минимизировать опасности, распределяя их среди клиентов;
  • формировать резервы для покрытия возможных убытков;
  • постоянно наблюдать за изменением ситуации;
  • количественно измерять уровень рисков;
  • выявлять новые источники проблем или критические зоны.

Способы снижения бизнес-рисков

Продуктивность работы организации напрямую связана со способностью руководителя применять методы и способы управления рисками. Большая роль в них отводится приемам уменьшения уровня угроз. Существуют следующие их варианты:

  • Исключение риска из перечня приемлемого. Это означает, что компания не совершает вложений и не выполняет никаких операций, которые связаны с существенными опасностями или могут создавать проблемы с получением прибыли.
  • Уменьшение уровня угрозы за счет резервирования. Также для этой цели применяют установление лимитов и диверсификацию производства.
  • Перенаправление опасностей третьему лицу. Данный способ подразумевает использование страхования. Также может применяться хеджирование.

Отказаться от потенциальной опасности удастся только на стадии составления прогнозов. При этом передать угрозу третьему лицу или постараться уменьшить их можно на любом этапе реализации проекта.

Страхование – один из способов минимизации рисков

Рекомендуемый интернет-сервис «Риски бизнеса: проверь себя и контрагента»

Чтобы сделать бизнес максимально успешным и минимизировать все угрозы, рекомендуется осмотрительно выбирать контрагентов. Для правильного выбора делового партнера и уменьшения риска заключения сделок с организациями, можно воспользоваться соответствующим электронным сервисом «Проверь себя и контрагента».

Этот ресурс позволяет налогоплательщику быстро получить информацию о компаниях-партнерах, которые были внесены в Единый государственный реестр юридических лиц. Так можно установить, не находится ли контрагент на этапе ликвидации или не значится ли руководитель в перечне дисквалифицированных лиц.

Помимо этого, сервис предоставляет сведения о людях, которые отказались участвовать или руководить компанией в суде. Также на портале есть список фирм, связь с которыми по адресам или другим реквизитам, отсутствует.

Примеры рисков в бизнесе

В качестве примеров распространенных угроз можно назвать следующие:

  • предприниматель купил товар и не может его реализовать;
  • строительные работы были выполнены, но здание сгорело;
  • предлагаемые услуги являются невостребованными.

Существует довольно много рисков бизнеса, которые создают предпринимателям немало проблем. Чтобы минимизировать их влияние на работу компании, надо учитывать большое количество факторов внешнего и субъективного происхождения.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector