Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ расчетов предприятия

Анализ расчетов торгового предприятия

Анализ степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов. Оценка потоков собственного и заемного капитала в процессе экономического круговорота, нацеленного на получение прибыли. Движение финансовых потоков организации.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки

Рудненский индустриальный институт

По дисциплине: «Анализ хозяйственной деятельности»

На тему: «Анализ расчетов торгового предприятия»

Группа: Зэк-07 во

Руководитель: ст. преподаватель

1.1 Методика анализа платежеспособности

2. Анализ финансового состояния предприятия

Баланс ТОО «Тапсырыс»

Анализ расчетов торгового предприятия как часть анализа хозяйственной деятельности дает возможность провести аналитическую работу над состоянием расчетов предприятия.

Задачи анализа расчетов заключаются в выявлении дебиторской и кредиторской задолженности. Их анализируют по данным бухгалтерского баланса и учетных регистров путем сопоставления их сумм на начало и на конец года или отчетного периода в целом и по видам.

Дебиторская задолженность представляет собой временное отвлечение оборотных средств в сферу расчетов. Она возникает в результате нарушения предприятиями расчетно-платежной дисциплины. Возникновение дебиторской задолженности вызывает ухудшение финансового положения, поэтому предприятию следует принять меры по взысканию задолженности с дебиторов. движение финансовый поток организация

Кредиторская задолженность представляет собой долг предприятия другим организациям и предприятиям, юридическим и физическим лицам. Возникает кредиторская задолженность в результате привлечения средств других организаций, предприятий и физических лиц, а также по всем видам платежей в бюджет, во внебюджетные и другие фонды.

Погашение кредиторской задолженности у одних организаций есть погашение дебиторской задолженности у других организаций. Поэтому ликвидация кредиторских задолженностей имеет большое значение, т.к. уменьшение средств в сфере расчетов и ускорение последних содействуют ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Цель и задача данной курсовой работы:

1. Выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов.

2. Оценить потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического круговорота, нацеленного на получение оптимальной прибыли.

3. Оценить правильность использования денежных средств для поддержки эффективной структуры капитала.

4. Проанализировать движение финансовых потоков организации, целесообразности осуществления затрат.

1. Теоретические основы обеспечения экономического роста

1.1 Методика анализа платежеспособности

Платежеспособность — это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность — это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

При этом при оценке платежеспособности организации всегда следует принимать во внимание возможность существования двух точек зрения на ее финансовое положение.

Теория статического баланса

В первом случае (теория статического баланса) мы оцениваем финансовое положение организации исходя из допущения возможности прекращения ею своей деятельности и необходимости, следовательно, единовременно погасить все свои долги. Такой подход очень важен с позиций оценки риска возможного банкротства организации. В этом случае анализ платежеспособности позволяет увидеть, хватит ли у организации имущества, чтобы расплатиться по всем своим долгам. Для этого весь актив баланса сопоставляется со всей кредиторской задолженностью организации. При этом деление активов на внеоборотные и оборотные, а обязательств — на краткосрочные и долгосрочные не имеет значения.

Таким образом, статический баланс предполагает оценку платежеспособности по алгоритму, представленному на схеме 1.

Измеряется показатель платежеспособности по статическому балансу коэффициентом

где А — актив баланса, а K — долги предприятия (его кредиторская задолженность, привлеченный капитал).

Оценивая возможные значения данного коэффициента можно сказать, что при его расчете организация всегда будет выглядеть платежеспособной, так как при наличии даже минимального объема собственных источников средств (раздел пассива баланса «капитал и резервы») значение данного коэффициента будет больше единицы.

Однако это не совсем так. Если мы при оценке финансового положения организации вводим в свои рассуждения предположение о ее возможном закрытии, то, рассматривая актив баланса как обеспечение обязательств, мы должны переоценить актив до так называемых ликвидационных цен. Это цены, которые можно будет выручить при распродаже активов вследствие ликвидации фирмы. Ликвидационные цены всегда ниже тех, по которым имущество отражается в балансе (то есть себестоимости или остаточной стоимости). По статистике ликвидационная цена составляет от 60 до 40 % оценки активов по фактическим затратам на приобретение или остаточной стоимости.

Читать еще:  Анализ работы организации

Исходя из этого, если коэффициент L больше единицы, то это очень радующий нас показатель.

Так, например, мы имеем упрощенный баланс некой организации «А» следующего вида:

Лекция 24 Анализ состояния расчетов предприятия;

Средства находящиеся в расчетах представлены остатками дебиторской и кредиторской задолженности. источником погашения кредиторской задолженности на предприятие являются средства полученные от дебиторов. Следовательно, состояние расчетов предприятия во многом определяется состоянием расчетов с дебиторами. Источниками информации о состояние расчетов с дебиторами служат данные бухгалтерского баланса, Приложения к бухгалтерскому балансу, договора, заключенные с дебиторами, результаты актов-сверок дебиторской задолженности.

На всех этапах важно отслеживать основные показатели дебиторской задолженности и рейтинг финансовой надежности клиентов компании. Полезным инструментов мониторинга может стать таблица срочности – разбивка счетов к получению по сроку давности каждого счета. Для построения эффективного процесса инкассации дебиторской задолженности необходимо четко распределить ответственность за возврат денежных средств между финансовыми менеджерами и сотрудниками функциональных подразделений.

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть осуществлена одним из трех способов:

предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т.е. происходит как бы обмен товара на деньги);

оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, организация должна определиться по следующим ключевым вопросам:

срок предоставления кредита (чаще всего в организации существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому, исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

система предоставляемых скидок.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому организация вынуждена создать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам.

1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

4. Формирование системы кредитных условий.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.

7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Эффективное управление дебиторской задолженностью должно сопровождаться эффективным управлением кредиторской задолженностью. Предприятие должно своевременно погашать возникающие обязательства. Задержка платежей по расчетам с поставщиками и подрядчиками может привести к ужесточению штрафных санкций по отношению к предприятию за нарушение договорных обязательств. что приведет к увеличению прочих расходов. Несвоевременная уплата налоговых платежей может привести к начислению пени и штрафов. Несвоевременная выплата заработной платы ухудшает качество труда из-за снижения влияния материальной мотивации.

При систематическом непогашение кредиторской задолженности на установленную законом сумму на срок более 3 месяцев может привести к инициации процедуры банкротства по отношению к рассматриваемому предприятию.

Вопросы для самоконтроля:

1. Перед кем у предприятия возникает дебиторская задолженность?

2. Назовите объективные причины увеличения остатков дебиторской задолженности?

3. Перед кем у предприятия возникает кредиторская задолженность?

4. За счет каких источников должна погашаться кредиторская задолженность?

5. Как скажется на величине кредиторской задолженности убыточность деятельности предприятия?

6. какими способами предприятие может сократить сроки обращения дебиторской задолженности?

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Ось-89,1996.

Читать еще:  Методы анализа систем

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия./ Под редакцией В.А. Раицкого. М.: Финансы и статистика, 1988.

3. Баканов М.И , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, (учебник, 4-е издание). – М.: Финансы и статистика, 2001.

4. Ефимов О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). –М.: АО Бизнес школа, Интел-Синтез.

5. Ковалев В.В Сборник задач по финансовому анализу. — М.: Финансы и статистика,2001.

6. Крейнина И. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. – М.: АО ДИС, МВ-центр, 1994.

7. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия (объединения)/ Под редакцией А.И. Бружинского, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1988.

8. Новодврский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1994.

9. Намазалиев Г.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности в материально-техническом обеспечении. – М.: Финансы и статистика, 1990.

10. Петров В.В. Ковалев В.В., Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2001.

11. Русак Н.А., Стражев О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Мн.: Высшая школа, 2004.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ООО «Новое знание», 2008.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. –М.: ИНФРА-М, 2006.

Тема 13. Анализ состояния расчетов на предприятии

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.

2. Анализ состояния расчетов на предприятии.

2.1 Структура и движение дебиторской задолженности и заемных средств.

2.2 Анализ скорости нахождения средств в расчетах.

2.3 Анализ кредитных отношений в расчетах.

2.4 Анализ кредитной окупаемости товарных запасов.

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности .

2.6 Пути улучшения состояния расчетов на предприятии.

Список использованных источников

В главе 2.1 провести анализ размера, структуры и движения дебиторской и кредиторской задолженности. Выявить просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность и задолженность, сроки погашения которой истекают в ближайшее время. Выявить наиболее крупных должников и причины задержки платежей.

В главе 2.2 определить коэффициенты оборачиваемости и период погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, рассчитать потерю или экономию средств от изменения скорости нахождения средств в расчетах. Определить рентабельность переменных издержек предприятия ( критический процент скидки дебиторам).

В главе 2.3Определить объем выручки в расчете на 1000 руб. использованного кредита, время обращения кредита, рентабельность кредита, индекс эффективности использования банковского кредита, среднюю расчетную ставку за кредит, эффект финансового рычага, плечо и дифференциал. Проанализировать тенденцию изменения этих показателей в динамике.

В главе 2.4 оценить изменение размера товарных запасов предприятия в динамике. Рассчитать скорость товарооборота (число оборотов за год) и целесообразность привлечения в оборот заемных средств относительно процентных ставок за кредит.

В главе 2.5 провести анализ показателей относительных ликвидности ( коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, утраты или восстановления платежеспособности ). Далее следует проанализировать абсолютные показатели ликвидности баланса. Расчеты представить в таблице.

В главе 2.6 на основе проведенного анализа определить пути улучшения состояния расчетов на предприятии.

Ускорение расчетов возможно за счет предоставления скидок за своевременную оплату, предоставления отсрочки платежей с получением процентов по коммерческому кредиту, за счет использования векселей в расчетах с дебиторами с учетом уплаты процентов и комиссионных банку, с помощью факторинговых операций и т. д.

Выводы должны содержать краткий обзор результатов проведенного исследования, предложения носят конкретный характер и основываются на полученных результатах анализа.

Тема 14. Анализ использования денежных средств

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

2. Анализ использования денежных средств.

2.1 Анализ имущества организации и источников его формирования

2.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

2.3 Движение денежных средств по видам деятельности

2.4Анализ потока денежных средств с применением финансовых коэффициентов

2.5Прогнозирование денежных потоков на предприятии

Список использованных источников

В главе 2.1 должны быть отражены цель исследования и задачи анализа использования денежных средств, источники информации для анализа. За анализируемый период изучить состав и структуру имущества организации, его состояние, распределение активов по степени риска. Проанализировать состав и структуру источников формирования имущества, оценить соотношение собственных и заемных средств организации.

В главе 2.2 оценить ликвидность и финансовую устойчивость организации, рациональность структуры баланса за отчетный период и определить возможность восстановления ( утраты) платежеспособности.

В главе 2.3 за три года проанализировать движение денежных средств по видам деятельности прямым методом. Изучить структуру поступления и расходования денежных средств, оценить эти изменения. Пересчитать чистую прибыль (убыток) в чистый денежный поток по текущей деятельности косвенным методом. Показать, за счет каких неденежных статей величина чистой прибыли (убытка) в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» отличается от величины чистого денежного потока текущей деятельности.

Читать еще:  Анализ результатов предприятия

Оценить качество чистого денежного потока от текущей деятельности. За три года определить изменения величины денежных средств путем расчета денежных потоков и основные направления использования чистого денежного потока от текущей деятельности.

В главе 2.4 за три года на основании анализа движения потока денежных средств рассчитать финансовые коэффициенты: коэффициент общей платежеспособности, срочной платежеспособности, длительности оборота денежных средств, коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Для выявления положительных и отрицательных тенденций, отражающих качество управления денежными средствами организации рассчитать коэффициент платежеспособности, рентабельность положительных денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В главе 2.5 для прогнозирования денежных потоков за отчетный год проанализировать денежные поступления и дебиторскую задолженность, прогнозируемые поступления и отток денежных средств, за этот же период рассчитать объем потребности в дополнительном привлечении денежных средств.

На основе проведенного исследования сделать выводы и разработать конкретные предложения по улучшению использования денежных средств.

Дата добавления: 2019-09-08 ; просмотров: 41 ;

Топ-12 основных коэффициентов для финансового анализа предприятия от Жданова Василия

Разберем 12 основных коэффициенты финансового анализа предприятия. Из-за их большого разнообразия зачастую нельзя понять, какие из них основные, а какие нет. Поэтому я постарался выделить основные показатели в полной мере описывающие финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

В деятельности, у предприятия всегда сталкиваются его два свойства: его платежеспособность и его эффективность. Если платежеспособность предприятия увеличивается, то эффективность снижается. Можно наблюдать обратную зависимость между ними. И платежеспособность, и эффективность деятельности можно описать коэффициентами. Можно остановиться на этих двух группах коэффициентах, тем не менее, лучше их еще разбить пополам. Так группа Платежеспособности делится на Ликвидность и Финансовую устойчивость, а группа Эффективность предприятия делится на Рентабельность и Деловую активность.

Все коэффициенты финансового анализа делим на четыре большие группы показателей.

  1. Ликвидность (краткосрочная платежеспособность),
  2. Финансовая устойчивость (долгосрочная платежеспособность),
  3. Рентабельность (финансовая эффективность),
  4. Деловая активность (нефинансовая эффективность).

Ниже в таблице представлено деление на группы.

В каждой из групп выделим только по топ-3 коэффициента, в итоге у нас получится всего 12 коэффициентов. Это будут самые важные и главные коэффициенты, потому что именно они по моему опыту наиболее полно описывают деятельность предприятия. Остальные коэффициенты, не вошедшие в топ, как правило, являются следствием этих. Приступим к делу!

Топ-3 коэффициента ликвидности

Начнем с золотой тройки коэффициентов ликвидности. Эти три коэффициента дают полное понимание ликвидности предприятия. Сюда входит три коэффициента:

  1. Коэффициент текущей ликвидности,
  2. Коэффициент абсолютной ликвидности,
  3. Коэффициент быстрой ликвидности.

Кем используются коэффициенты ликвидности?

Самый популярный среди всех коэффициентов – Коэффициент текущей ликвидности используется преимущественно инвесторами в оценке ликвидности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности интересен для поставщиков. Он показывает способности предприятия расплатиться с контрагентами-поставщиками.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается кредиторами для оценки быстрой платежеспособности предприятия при выдаче займов.

В таблице ниже представлена формула расчета трех самых важных коэффициентов ликвидности и их нормативные значения.

Коэффициенты

Норматив

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) /Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы-Запасы)/Краткосрочные обязательства

Топ-3 коэффициента финансовой устойчивости

Перейдем к рассмотрению трех основных коэффициентов финансовой устойчивости. Ключевое отличие между коэффициентами ликвидности и коэффициентами финансовой устойчивости – первая группа (ликвидности) отражает краткосрочную платежеспособность, а последняя (финансовой устойчивости) – долгосрочную. А по сути, как коэффициенты ликвидности, так и коэффициенты финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия и то, как оно может рассчитываться со своими долгами.

В данную группу показателей входит три коэффициента:

  1. Коэффициент автономии,
  2. Коэффициент капитализации,
  3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Кем используются коэффициенты финансовой устойчивости?

Коэффициент автономии (финансовой независимости) используется финансовыми аналитиками для собственной диагностики своего предприятия на финансовую устойчивость, а также арбитражными управляющими (согласно постановлению Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»).

Коэффициент капитализации важен для инвесторов, которые анализируют его для оценки инвестиций в ту или иную компанию. Более предпочтительной для инвестиций будет компания с большим коэффициентом капитализации. Слишком высокие значения коэффициента не слишком хорошо для инвестора, так как снижается прибыльность предприятия и тем самым доход вкладчика. Помимо этого коэффициент рассчитывается кредиторами, чем значение ниже, тем предпочтительнее предоставление кредита.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рекомендательно (согласно Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия», которое утратило силу в соответствии с Постановлением 218 от 15.04.2003) используется арбитражными управляющими. Данный коэффициент также можно отнести и к группе Ликвидности, но здесь мы его припишем к группе Финансовой устойчивости.

В таблице ниже представлена формула расчета трех самых важных коэффициентов финансовой устойчивости и их нормативные значения.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector