Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Доходность венчурных инвестиций

ЛИКБЕЗ: КАК ЗАРАБАТЫВАЮТ ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ

Венчурный капитал – это капитал, предоставляемый инвесторами для различных компаний. Инвестируют, как правило, на самом первом этапе становления организации, и этот этап считается перспективным, но высокорисковым, так как никто не знает будет ли продукт успешным или останется без внимания на рынке.

Инвестиционный капитал, привлекают как правило стартапы. Такие компании не имеют залогов под кредиты, у них нет истории, и единственный вариант привлеченных средств для них – это венчур. Также альтернативой может выступить либо ICO, либо краудфандинг. ICO, как правило, применяется для инвестиции в проекты, основой которых является блокчейн технология. Такие стартапы тоже имеют риски, при чем достаточно большие.

Вложив денежные средства, венчурный вкладчик обычно получают свою долю в молодой компании. Его цель не остаться в инвесторах и владельцах на долгие годы, а как можно выгоднее продать свою долю, выбрав для этого удачный момент.

Лучший вариант для венчурного вкладчика – это выход организации на IPO. Также, как вариант, можно продать свою часть по стоимости, которая будет превосходить первоначальную.

Важно понимать, что венчурный капитал является неликвидным, поэтому инвестор очень рискует, когда вкладывается в это направление. Ждать возврата средств придется долго, 5 лет и больше, но если вы сделаете правильный выбор, то ваш доход будет существенным, именно поэтому многие выбирают высоко рискованные активы.

Устройство венчурных фондов

Как правило, фонды создаются как ООО, у которых всегда есть управляющий, а также вкладчики, которые вложили в фонд свои деньги. Генеральный партнер компании руководит ее деятельностью, пассивные же партнеры не принимают участие в управлении, но могут влиять на управление через совет директоров.

Генеральный партнер также несет риски, как и венчурные инвесторы, так как может вложиться в фонд собственными средствами до 5% от общей суммы инвестиций.

Также генеральный партнер получает вознаграждение за менеджерское управление, в самых крупных фондах за свою деятельность он может получить 3% от прибыли в год, но, как правило, такое вознаграждение составляет 2%.

Второе вознаграждение, которое получает генеральный партнер – это 20 % от прибыли фонда, но деньгами можно распоряжаться только после того, когда будет выполнен возврат средств всем венчурным инвесторам.

Венчурный фонд: жизненные циклы

Венчурный инвестор вкладывается в фонд этапами, то есть средства поступают частями, с учетом того, какова доля вкладчика. Перед тем, как отправить средства венчурный инвестор получает от генерального уведомления, на что они пойдут в конкретный момент времени, и только после этого выполняется транзакция денег.

Максимальный срок жизни фонда – это 10 лет, но на деле фонды существуют меньше, как правило, – это период до 7 лет. Все зависит от деятельности самого фонда, и от стадий на которых он находится в конкретный момент времени.

Отдельного внимания заслуживают вечнозеленые фонды, которые существуют десятки лет, но привлекают они инвестиции уже на другие проекты.

Основной задачей гендиректора является поиск инвестиционных проектов, которые бы приносили прибыль, в 10 раз превышающую сумму вложенных в них средств.

Как показывает статистика 3 или 4 стартапа из 10 проваливаются, еще столько же приносят небольшой доход, и только пара из 10 приносит большую прибыль.

Средний коэффициент возврата средств – это 2,5 из 3, что считается хорошим результатом.

Годовая доходность еще одна из количественных характеристик венчурных фондов, и она составляет в норме до 25% в год. Есть и очень успешные проекты, когда доходность составляла до 900% годовых, но такие случаи редкие.

Венчурное инвестирование: стадии

Пре-сид – первая стадия инвестирования, но на этом этапе инвесторов, как правило, не находится. Все вложения начинают стекаться на этапе series seed, Это этап, когда на рынок начинают выпускать продукт, и это этап когда продажи только начинаются.

Средний размер инвестиций для фонда может достигать 2,5 млрд.

На этапе активных продаж инвестирование может достигать 13 млн. долларов, но это высоко рисковая стадия, и здесь возможности для заработка венчурного инвестора по –настоящему большие.

Также существуют стадии B, C, D – это этап масштабирования бизнеса и его выхода на IPO. Здесь возврат инвестиций будет меньше, но и риски тут, к слову, тоже минимальны.

Привлечение средств в проекты

Для того, чтобы найти достойных инвесторов владельцы фондов выстраивают сеть контактов. Проводится масса профильных мероприятий, а также различные ивенты, на которые приглашают потенциальных партнеров. Встречи на мероприятиях расписываются до минуты, и длятся они не более 15 мин, так как желающих успешно вложиться очень много.

Венчурные капиталисты активно делятся контактами и проектами, предоставляется информация по работе фондов. На встречах могут рекомендоваться и другие проекты, в которые стоит вкладываться.

Большинство фондов на рынке являются проходными, так как их перспективность достаточно небольшая. Многие из фондов попадают в черные списки, и это накладывает своего рода печать плачевности на фонд, и он станет неликвидным. Поэтому нужно тщательно проверять информацию по фонду, чтобы не стать партнером неликвидного проекта.

Добавить фонду положительной репутации, и получить поддержку проекта может личное общение. Часто бизнес – партнеры помогают друг другу с оформление документов, особенно, если венчурный инвестор проживает в другой стране.

Тесные личные отношения между партнерами венчурных фондов, складываются, как правило, в Азии. В Китае или Индии просто невозможно работать, если ты незнаком с семьей партнера, и не ездишь к ним в гости.

Нетворгинг: перспективы и задачи

Чем активнее нетворк, тем лучше его репутация в деловой сфере, а значит и высок процент пассивных предложений от потенциальных инвесторов из разных стран.

Получить финансовую компания может через знакомого инвестора, при чем понравившийся проект в этом случае не будет требовать глубокого анализа, так как венчурный инвестор может получить консультацию от людей из нетворка.

Возможность заручиться консультативной поддержкой – это одно из достоинств развитой сети контактов. Как правило, по приглянувшемуся проекту ответ может быть получен уже в течение 2-ух дней. Такой подход минимизирует риски для всех партнеров фонда.

Какие действия венчурного фонда после заключения Договора

Венчурные инвесторы негласно делятся на две группы – пассивные вкладчики, то есть те, кто помог деньгами, но не вмешивается в работу организации, и активные – те, кто участвует в ее операционной работе. Если это фонд – лидер, то инвестор может принимать участие в совете директоров.

Даже пассивные инвесторы получают ежемесячные или ежеквартальные отчеты о том, как складывается портфельная или операционная деятельность корпорации. После мониторинга ситуации определяются цели и задачи, направленные на помощь фонду в развитии и становлении на рынке, для того, чтобы он вышел в IPO.

Читать еще:  Инвестиции в малом бизнесе

Помощью может выступить рекрутинг, а также развитие связей с потенциальными клиентами, а также развитие базы кризис-менеджмента.

Как правило, известные фонды имеют лонг –лист с полезными контактами для каждой вертикали. Обычно руководители компаний сами решают какого инвестора принять фонд, но так происходит в случае, если генеральный директор имеет более 50% акций.

Для того, чтобы привлечь по-настоящему большие инвестиции собирается пул релевантных инвесторов, который состоит из десятков контактов. Каждый инвестор получает интро, так как варианты с классическими презентациями здесь не рассматриваются.

Фаундерам такая информация не предоставляется, так как им будет недостаточно времени, чтобы изучить документацию.

Как выходят из инвестиций?

Самый важный аспект инвестиций в венчурные фонды – это как выходят из инвестиций. Для этого разработана целая система из рекомендаций среди участников определенного нетворка.

Нужно быть знакомым не только с инвесторами, но и управляющими, а также советниками, которые работают в разных направлениях. Нужно иметь сеть контактов, сложно взять и найти организацию в Сети, составить письмо, и тут же выйти в IPO. В среде нетворка приветствуются личные встречи и бизнес –ланчи, и только так можно наладить стоящие знакомства.

Выстраивание полезных контактов – это и есть суперсила фонда. Нетворкинг дает успех на каждом этапе, и обеспечивает успешный экзит из фонда.

Найти фонд с положительной репутацией – это и есть успешный путь для венчурного инвестора.

Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции — это инвестиционные мероприятия, финансирующие стартапы и развивающиеся фирмы, которые вынуждены сталкиваться со значительными рисками.

К венчурным инвестициям обращаются:

  • При долговременных вливаниях средств в проект при ожидаемой для инвестирующей стороны высокой доходности по данной отрасли;
  • Для вложений в инновационные предприятия, которые представляют объект чрезвычайного риска для обычных инвесторов.

Венчурное инвестирование стало развиваться в США в середине прошлого столетия, когда частные инвесторы решили совершить подобные капиталовложения в небольшие фирмы. Сегодня эти проекты составляют немалую долю в ВВП каждого государства, в том числе и в РФ.

Степень риска при венчурном инвестировании

При инвестировании потребуется учесть, что при любых инновационных проектах возникает немалый процент рисков. Среди их числа можно выделить основные:

  1. Риски, связанные с продуктом. Важно, чтобы продукт дошел до рынка и принес определенный доход.
  2. Риски, связанные с незнанием типа рынка (новый, реально существующий и ресегментированный существующий). Зависимо от типа рынка вырабатывается стратегия продвижения товара, обеспечивающая окупаемость его производства и вывод на рынок.
  3. Конкурентные риски. Если возможно существование продукта, потенциально способного принести прибыль, найдутся желающие заработать на этом.

Только при анализе рисков возможно делать выводы о целесообразности венчурного инвестирования.

Кто занимается таким видом инвестиций

Инвестор венчурного проекта — интеллектуальный денежный мешок, который представляет все возможные риски и соглашается на них ради большой выгоды. Венчур вкладывает средства в большое число проектов с разной степенью прибыльности. Это возможно только для владельцев акционерного капитала, поэтому основными лицами на рынке венчурных инвестиций являются специальные фонды и частные инвесторы (бизнес ангелы).

Такого рода инвестиции — залог инновационного развития, в котором заинтересовано каждое государство. Прибегая к различным механизмам поддержки (прямым инвестициям, субсидированию процентной ставки и так далее), в зависимости от экономической ситуации, государством развивается инфраструктура венчурного инвестирования, создаются условия для развития венчурной отрасли через создание открытых акционерных обществ, региональных венчфондов. Последние тенденции развития этого рынка свидетельствуют о появлении большого числа частных игроков, что повлекло на приход на рынок значительного числа акций и потенциально успешных проектов инвестирования.

В какие сферы следует вкладывать

Анализируя рынок, где будет развиваться стартап, инвестор учитывает основные критерии:

  1. Размер и темпы роста;
  2. Возможности последующего увеличения вкладов;
  3. Барьеры на вход;
  4. Насколько рынок зарегулирован;
  5. Насколько он соответствует интересам инвесторов, экспертизе управляющих, а также партнеров фонда.

Инвестор финансирует сферы бизнеса, входящие в рамки его компетенций.

В какой момент целесообразны венчурные инвестиции

Венчурный капитал применяется для внедрения на рынок инноваций, так как он способен обеспечить максимальную скорость развития бизнеса и возврата инвестиционных вложений.

Венчурный капитал создается из свободных средств из различных источников:

  • Банковских организаций;
  • Страховых компаний;
  • Пенсионных фондов;
  • Индивидуальные инвесторы;
  • Корпораций;
  • Благотворительных организаций.

Финансовые средства от представленных источников передаются компании или проекту в качестве инвестиций. Для более эффективного контроля привлеченных средств создаются венчурные фонды.

Венчурный фонд — это коллектив инвесторов, который путем диверсификации рисков осуществляет финансирование венчурных проектов для получения сверхприбыли.

На основе вышесказанного сделаем выводы:

  1. Венчурные инвестиции осуществляют финансирование развивающихся проектов.
  2. Основные инвесторы венчурных инвестиций — банки, частные лица, благотворительность, корпорации, страховые компании, а также пенсионные фонды.
  3. Основные риски — незнание продукта, рынка, конкурентные риски.
  4. По причине необходимости тщательно анализировать риски, а также сопровождать процесс финансирования, инвесторы вкладывают средства именно в те отрасли, в которых сами хорошо разбираются.

Развитие венчурных фондов обладает большими перспективами, поскольку именно они предоставляют возможность быстро внедрить на рынок инновационные проекты, а также содействуют быстрому развитию стартапов.

Инвестиции в Венчурные Фонды и примеры заработков

Изобретения и инновации — главные стимулы современной экономики. А основной её движущей силой в новом тысячелетии являются так называемые «гаражные» стартапы. Google, Apple, Amazon, Microsoft, Twitter — это только самые яркие примеры компаний, которые создавались почти на голом энтузиазме, а после выхода из андеграунда завоевали весь земной шар.

Финансовые аналитики считают, что время «динозавров» IT-рынка подходит к концу. Сегодня инициативу постепенно перехватывают те, у кого есть креативные идеи и желание их реализовывать. А воплотить смелую задумку в реальность молодым стартапам помогают венчурные капиталисты — люди, готовые инвестировать в самый рисковый проект, конечно, за свой кусочек от общего пирога.

Как отдельный вид бизнеса венчурный капитал зародился в США.

Сперва таких инвесторов считали смелыми авантюристами, но постепенно это отношение начало меняться и сегодня они больше похожи на обычных банкиров и предпринимателей.

Есть здесь и свои легенды – Артур Рок, Томми Дэвис, Том Перкинс, Юджин Клейнер и многие их единомышленники считаются первыми венчурными капиталистами. Инвестиции, знания и опыт этих людей сыграли ключевую роль в становлении современной IT-индустрии.

Что такое венчурный фонд?

Венчурный фонд простыми словами – это организация, вкладывающая собственные деньги и деньги инвесторов в проекты или предприятия, находящиеся на уровне стартапов.

Деятельность венчурного фонда связана с большими рисками, так как около 80% инвестиций не приносят дохода или вовсе не имеют возможности окупиться. Тем не менее остальные 20% приносят большие доходы, с лихвой перекрывают все убытки.

Многим нашим предпринимателям это понятие почти не знакомо, потому что на просторах СНГ такие фонды начали появляться сравнительно недавно. Но для их коллег из США и Западной Европы именно они стали настоящей путёвкой в большой бизнес.

Читать еще:  В какие пифы инвестировать в 2020

Венчурный фонд (venture – переводится как риск, рискованные инвестиции) — это инвестиционная организация, которая аккумулирует на своих счетах денежные средства и использует их для финансирования молодых инновационных проектов и предприятий с целью получения прибыли. Главным критерием вложения средств является успешность стартапа и его коммерческая ценность в краткосрочной перспективе. По этой причине выбором подходящего объекта для инвестиций сегодня занимаются высококвалифицированные экономисты, которые опираются на такие критерии, как:

  • инновационность;
  • возможность задействования в работе предприятия патентованных технологий и различных ноу-хау;
  • окупаемость затрат в кратчайшие сроки;
  • перспектива стать первопроходцем в своей сфере с последующей монополизацией этого сегмента рынка.

Как и многие виды бизнеса и предпринимательства, венчурные фонды были созданы и окончательно сформированы в США.

Что такое венчурный фонд впервые мир узнал в восьмидесятых годах прошлого столетия, во времена невероятного технического прогресса и внедрения уникальных разработок в области электроники. К 1985 году в штатах насчитывалось примерно 650 организаций, готовых предоставлять инвестиции в подобном формате. Развитие проектов активно поддерживалось и правительством США, которое оказывало помощь предпринимателям в этой области венчурного инвестирования. В 1987 году венчурные фонды вышли на пик своего развития. Объем инвестиций к тому времени составлял в общей сложности более четырех миллиардов долларов.

Основной бизнес венчурных фондов — инвестиции в ценные бумаги. Впрочем, законодательство разрешает этим организациям проводить и более рискованную деятельность, поэтому они могут не только выкупать права на долю совокупного капитала, но и кредитовать компании (например, приобретением векселей).

В настоящее время венчурные фонды, как правило, занимаются поддержкой проектов со средней степенью риска.

Стандартная сумма инвестиции в один проект — $1—5 млн.

Именно поэтому подобные фонды в основном работают только с институциональными инвесторами – официальными инвестиционными компаниями.

В России рынок венчурных фондов развит сравнительно слабо. Из-за того, что опыт такой работы совсем небольшой, большинство компаний все еще не готово рисковать своими деньгами, не имея практически никаких гарантий на возврат вложенного, тем более на заработок. Но фонды в последние годы все же стали появляться, а значит можно надеяться на хорошие перспективы развития этого направления в РФ.

Авторитетные венчурные фонды в России

  1. Softline Venture Partners. Компания вкладывает в проекты на наиболее ранних стадиях. Больше остальных этот фонд интересуют направления IT-технологий, облачного хранения и информационной безопасности.
  2. Russian Vetures. Фонд занимается инвестициями в российские проекты. К примеру, компания сотрудничает с такими проектами, как “Молния” (новостные ленты в интернете), “Атлас” (мобильная связь).
  3. Addventure 2. Фонд готов оказывать как финансовую, так и информационную помощь проектам, вызывающим интерес и имеющим выстроенную бизнес-модель.
  4. RBK. Мощный фонд, созданный в 2009 году. Фонд ориентируется на проекты с потенциалом завоевания мирового рынка, содействует прогрессу компаний, занятых в научно-технической области. Венчурный капитал компании и ее партнеров – около двух миллиардов долларов.

Венчурный капитал заполняет пустоту

Этот источник финансирования сегодня играет значительную роль в развитии инноваций. По оценкам аналитиков CrunchBase, за последние 20 лет венчурные капиталисты инвестировали более $10 млрд. Есть проекты, финансируемые из государственной казны, есть совсем любительские начинания, которые спонсируются бизнес-ангелами или развиваются за счёт личных средств, а всё остальное — работа венчурных фондов.

Венчурные инвестиции заполняют пустоту между такими источниками средств для инноваций, как корпорации и государственные органы с одной стороны, и частные инвесторы, а также друзья предпринимателя и его семья с другой.

Особенности венчурного бизнеса

  • Большие риски. Точно спрогнозировать развитие компании невозможно, даже с учётом всех известных параметров.
  • Быстрая окупаемость вложенных денежных средств (в среднем на раскрутку компании уходит от 3-х до 5-ти лет).
  • Инвестору в любом случае придётся участвовать в жизни проекта, поскольку он лично заинтересован в благополучном его развитии. На протяжении всего процесса проводятся консультации, исследования и другие подобные мероприятия.
  • Вложенные средства зачастую выводятся сразу же после достижения компанией достаточно высокого уровня развития.
  • Объектами инвестирования могут быть и люди, имеющие оригинальные идеи и уже имевшие успешный опыт реализации своих проектов в прошлом.

Как инвестировать в венчурный фонд

Существует несколько способов стать венчурным инвестором:

Краудинвестинговые платформы.

Вкладывать через тематические площадки для инвестиций с целью получения прибыли — это популярный на западе (а с недавних пор и у нас) способ заработка на стартапах. В этом случае инвестор получает:

  • роялти (процент от доходов проекта);
  • возврат вклада с процентами;
  • долю в компании после её реорганизации в акционерное общество.

Краудинвестинговые платформы удобны для начинающих инвесторов. Они позволяют набраться опыта, вкладывая небольшие деньги сразу в много проектов. Впрочем, риск того, что стартапы окажутся убыточными, а то и вовсе не будут реализованы также очень велик.

Инвестирование через клубы инвесторов.

В этом случае вкладчик поручает поиск подходящего проекта и организацию сделки клубу, за что последний получает комиссию. Основная выгода заключается в том, что инвестор тратит минимум времени и усилий на организацию процесса. Кроме того, клубы предоставляют возможность для соинвестирования, поэтому даже новичок имеет шансы войти в хороший проект с минимальной суммой.

Вложить средства в венчурный фонд.

Вариант для опытных инвесторов. Основное преимущество — профессиональный отбор проектов и минимум затрат времени и усилий. Всю работу выполняют сотрудники фонда — они распределяют венчурные инвестиции, оценивают риски, проводят маркетинговые исследования и всё остальное. Инвестор только получает доход, естественно, с вычетом процентов за управление капиталом.

Есть у этого варианта и свои ограничения. Основное — высокий порог вхождения. Нижний предел инвестиций в среднем составляет примерно $500 тысяч. К тому же многие фонды работают только с проверенными людьми, поэтому новичкам сперва придётся лично вести переговоры с руководством инвесткомпании.

Создание собственного венчурного фонда.

Этот вариант несёт в себе самые высокие риски и затраты, но и в случае успеха прибыль будет намного больше. Желающему основать свой фонд нужно не только досконально знать, что такое венчурный фонд и как он функционирует, но и вложить солидную сумму в организацию процесса. По средней оценке, для того чтобы снять офис, собрать команду, найти подходящий проект, выполнить рыночные исследования, запустить производство, провести рекламную кампанию и юридически всё оформить придётся затратить в среднем $10 млн. Впрочем, конечная сумма зависит от размаха предприятия. Тем же, кто не готов выкладывать серьёзные деньги, лучше реализовать себя в качестве бизнес-ангела, где суммы инвестиций стартуют от нескольких десятков тысяч долларов.

Читать еще:  Прединвестиционная или предынвестиционная

Сколько можно заработать на венчурных инвестициях

Сегодня есть масса примеров успешного развития молодых стартапов венчурными фондами. Самыми наглядными из них можно считать следующие:

Рейтинг венчурных инвесторов в России 2020

8 сентября 2019

Добрый день, дорогой читатель!

Уверена, вы знаете, кто такой инвестор, но знаете ли вы о том, что существует довольно экзотическая его разновидность? Сегодня я хочу рассмотреть, кто такие венчурные инвесторы в России и какова их функция на финансовом рынке.

Успешные венчурные инвесторы в РФ

Прежде чем говорить о том, чем занимаются венчурные инвесторы, предлагаю ознакомиться с теми, кто заработал деньги, занимаясь именно этим.

Итак, топ-5 самых успешных инвесторов в России:

  1. Самым успешным венчурным инвестором признан Юрий Мильнер. Капиталы заработал успешными вложениями в Zygna, «Фейсбук» и другие проекты. Считается, что удачливее всего Мильнер инвестировал в Alibaba Group и IPO Twitter. На этом он не собирается останавливаться.
  2. Виктор Ремша известен в России как основатель брокерской компании «Финам». Звание успешного венчурного инвестора получил после продажи совместного продукта «Афиши» и «Рамблера» – сервиса Begun. До 2012 года владел 49,9 % акций этой компании. Активно вкладывается в ресурс Banki.ru, производство игр для ПК.
  3. Леонид Богуславский. Владеет 20% акций Ozon.ru, совладелец венчурных фондов ru-Net Ventures (Россия), RTP Ventures (США). Активно участвует более чем в 20 проектах, в основном связанных с интернетом.
  4. Александр Галицкий основал фонд Almaz Capital Partners. Сегодня это один из спонсоров проекта Foundation B612, цель которого – создать мощный телескоп, способный отслеживать астероиды.
  5. Замыкает наш рейтинг глава венчурного фонда России Bright Capital Михаил Чучкевич, под управлением которого 220 миллионов долларов. За последние годы совершил ряд крупных сделок, например, продал сервис по подбору отелей DealAngel.

Расскажу теперь, чем конкретно они занимаются.

Что такое венчурное инвестирование

  1. Начинающее предприятие ставит перед собой амбициозные цели и приглашает инвесторов.
  2. Бизнесмен выделяет деньги, но взамен получает долю в бизнесе.
  3. Если компания достигает поставленных целей, прибыль бизнесмена увеличивается во много раз. Если нет, инвестор теряет все.

В связи с высокими рисками в этом бизнесе многие инвесторы России предпочитают самостоятельно руководить проектами, применяя свои знания и опыт. В этом случае бизнесмена называют бизнес-ангелом.

Отличие от прямых инвестиций

В отличие от традиционной схемы венчурные инвесторы вкладываются не в руководство и корпоративные структуры, а в стартапы, способные перевернуть мир.

Если прямые инвестиции задаются целью зафиксировать возврат денег в центре колоколообразного распределения, венчурные фиксируют асимметричный возврат денег в конце этого распределения. Традиционные инвесторы оценивают риски, прогнозируют прибыль. Венчурные – пытаются предсказать, выстрелит проект или нет.

В случае необходимости венчурные инвесторы могут моментально поменять бизнес-модель, чего не скажешь о традиционных. Прямые инвестиции – это попытка контроля развития компании, венчурные – удержание позиции в правлении, чтобы быть полезным молодому предприятию.

Механизм венчурного инвестирования

Для лучшего понимания механизма инвестиций такого рода приведу основные особенности:

  1. Нет гарантии, что вложения вернутся. На протяжении всего инвестирования бизнесмен может не получать никакой прибыли, но в конечном счете может продать долю за несколько миллиардов.
  2. Высокий порог входа в бизнес. Имея всего несколько сотен долларов, вы не станете венчурным инвестором. Здесь вкладываются суммы, начинающиеся от 10 000 долларов и заканчивающиеся миллиардами. Однако существуют фонды, аккумулирующие деньги мелких инвесторов для вложения в крупные проекты. Единственный их минус – вкладчик доверяет управляющему и не участвует в деятельность проекта.
  3. Длинный горизонт инвестирования. Если бизнесмен вкладывается в стартап, он не может в любой момент изъять их. Вернуть деньги можно только после успешного развития компании, при этом до выхода на большие объемы производства может пройти несколько лет.

Как видите, венчурное инвестирование и в России не так просто, как кажется на первый взгляд. Непродуманное решение легко сделает вас миллионером или разорит.

Российские фонды и ассоциации

Государственные фонды России вкладываются в малый бизнес реального сектора. Частные – в технологии, например, перспективным направлением считается робототехника. По данным за 2017 год, в первом полугодии в стартапы было вложено в общей сложности 777 млн долларов. Государственные ассоциации вложили 63 % .

К числу крупнейших частных фондов относят Softline Venture Partners, Target Global, Prostor Capital и др. Крупный государственный фонд России – Ассоциация венчурного инвестирования, в ее состав входит АФК «Система», «ВЭБ Инновации», РВК и другие крупные предприятия.

Как стартаперу найти венчурных инвесторов в РФ

Во-первых, можно использовать знакомства. Преимущества – доверие бизнес-ангела. Недостатки – трудоемкий и длительный процесс, если нет прямых знакомств с инвесторами, готовыми помочь молодой компании.

Во-вторых, можно вступить в бизнес-инкубаторы. Это компании, поддерживающие стартапы в обмен на долю в бизнесе. Сотрудники предоставляют помещение для работы, нанимают бухгалтера и юриста, оказывают информационную поддержку, помогают привлечь в проект деньги.

В-третьих, необходимо активно принимать участие в конкурсах стартапов. Участвуя на различных уровнях и предлагая в презентации действительно инновационный продукт, вы обратите на себя внимание многих инвесторов.

Каждый способ по-своему хорош. На мой взгляд, лучше начать с конкурсов.

Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций

Хороший бизнесмен всегда работает с несколькими стартапами, так как понимает, что венчурное инвестирование – это риск. По статистике, из 10 компаний только одна добивается успеха.

Именно поэтому ожидаемая прибыльность стартапа должна превышать сумму вложений как минимум в 10 раз. Бизнесмен, нацеленный на успешное вложение денег, не ждет, пока его найдут. Он постоянно мониторит рынок в поисках варианта для прибыльного вложения.

Пути поиска удачного проекта в России:

  1. По знакомству. Наверное, у каждого в окружении есть человек, ищущий деньги на развитие бизнеса. Среднестатистический житель России пропустит информацию мимо ушей, но истинный бизнесмен заинтересуется, тщательно изучит проект и примет решение о вложении.
  2. На форуме «Селигер» одна из смен названа «Предпринимательство». Сюда часто приезжают инвесторы в поисках интересных стартапов с порогом вхождения до 50 000 долларов.
  3. Биржа проектов. В России существуют площадки, где молодые ученые размещают довольно интересные проекты.
  4. Биржи долей. Это площадки, регулирующие отношения между стартаперами и венчурными инвесторами. Бизнесмен через биржу приобретает долю в компании.

Заключение

Венчурное инвестирование – реальный способ направить деньги на развитие товара, способного взорвать рынок. Такой способ привлечения капитала подходит активным и амбициозным молодым ученым.

Что касается бизнесменов России, вкладывающихся в проект, им стоит помнить, что это всегда риск. Эффективный по описанию продукт может прогореть, а, казалось бы, невзрачное начинание – выстрелить.

Оставляйте комментарии, делитесь материалом с друзьями в социальных сетях. До скорой встречи!

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector