Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Формирование инвестиционного портфеля

Что такое инвестиционный портфель? Этапы формирования инвестиционного портфеля

Каждый человек, который хочет вложить деньги, вынужден собирать инвестиционный портфель. Этого требует правило диверсификации — первый залог успеха любого инвестора. Попытки вложить все деньги в один инвестиционный инструмент могут плачевно сказаться на результатах.

Правила составления инвестиционного портфеля изучаются в любом курсе по инвестициям, поэтому рекомендую хорошо изучить статью. Из неё вы узнаете: что такое инвестиционный портфель, почему он так важен, а также этапы формирования инвестиционного портфеля с подробными комментариями. Приятного прочтения!

Содержание:

Понятие инвестиционного портфеля

Помните пословицу «не клади все яйца в одну корзину»? Она чётко иллюстрирует, что случится, если вложить все деньги в одно место. С финансами так же: стоит их оставить в одной компании — и вы подвергаете себя риску потерять сразу всё, если «корзина перевернется».

Инвестиционный портфель — это набор нескольких инвестиционных инструментов, в которые вы одновременно вкладываете свои деньги. В портфеле могут быть различные инструменты рынка Форекс, акции, недвижимость, драгоценные металлы и т.д.

Из-за того, что вы распределяете свой капитал по нескольким направлениям, появляется эффект диверсификации, который существенно уменьшает инвестиционные риски. Просадка, а значит и потенциальные потери становятся в несколько раз меньше, а доходность становится более предсказуемой и стабильной, так как убытки от одних инструментов перекрываются прибылью от других.

Каждый инструмент в инвестиционном портфеле имеет свою долю, которая выражается в процентном соотношении от всей суммы инвестиций. Существуют несколько способов разделить капитал между активами так, чтобы сбалансировать общий результат, о них мы поговорим дальше.

Создание качественного инвестиционного портфеля проходит в несколько этапов.

Этап 1: Инвестиционные цели

Первым делом нужно понять, зачем вам нужны инвестиции, то есть определить свою цель. На что вы хотите накопить? Сколько хотите зарабатывать в месяц? Определите свои запросы — и вы сможете составить такой инвестиционный портфель, который будет работать на ваши цели.

Не могу не сказать вам своё мнение по поводу инвестиционных целей. Ваш капитал — это гусыня, несущая золотые яйца. Целиться на большую покупку, если она заставит вас забрать все деньги и прекратить инвестировать — значит зарезать бедную птицу и приготовить из неё блюдо. Вкусно, но золотых яиц больше не будет…

На мой взгляд, самая интересная инвестиционная цель — постоянный пассивный доход. Для этого есть много причин:

  • стабильно улучшается финансовое положение;
  • у вас всегда есть финансовый «план Б»;
  • пассивный доход можно наращивать почти до бесконечности;
  • появляется много жизненных возможностей…

Статья в тему: 11 лучших идей пассивного заработка

А вообще, чем больше разнообразных источников дохода — тем лучше!

Если же вы начинающий инвестор с относительно небольшими финансовыми возможностями, ваша инвестиционная цель очень проста — копить, копить и еще раз копить. Вы все равно не сможете получить достойную прибыль без большого риска, поэтому откладывайте деньги из зарплаты и потихоньку инвестируйте в надежные активы, которые послужат вам своеобразной «копилкой». Наберитесь терпения — и она постепенно вырастет до приличных размеров!

Выбранную вами цель важно представить в конкретных цифрах:

  • размер стартового капитала и/или ожидаемая сумма в будущем;
  • ожидаемая доходность портфеля, которая поможет добиться нужного результата;
  • срок инвестирования, на который вы рассчитываете.

Как все это узнать? Я предлагаю вам воспользоваться калькулятором инвестора — он поможет узнать, как увеличится ваш стартовый капитал при известной доходности вложений. Или сколько лет вам понадобится, чтобы накопить на большую покупку. И многое другое… пользуйтесь, он бесплатный 🙂

Этап 2: Выбор инвестиционной стратегии

Для создания инвестиционного портфеля важно понимать ваш инвестиционный горизонт — т.е. сколько же нужно времени для достижения выбранной в этапе 1 цели. Чем горизонт дальше — тем больше вам нужно уверенности в долгосрочном успехе выбранных инвестиционных инструментов.

И это влияет на выбор стратегии инвестирования, которых существует много, но объединить их можно в две:

Пассивная — классическая стратегия «купил и держи». Инвестор покупает несколько активов и практически ничего с ними не делает — просто наблюдает за ростом их стоимости, периодически увеличивает размер вложений или снимает накопленную прибыль. Состав портфеля пересматривается раз в квартал или раз в полгода.

Стратегия «купил и держи» подойдет инвесторам, которые не хотят тратить много времени на управление портфелем. По сути, от них требуется один раз отобрать финансовые инструменты и распределить между ними капитал.

Чтобы пассивный портфель хорошо работал, нужно сделать его максимально защищенным от рисков. Поэтому при выборе активов придется в первую очередь смотреть на показатели просадки (меры возможных потерь) и стандартного отклонения (меры разброса значений доходности), а уже после стремиться к более высокой доходности.

Новичкам я рекомендую использовать именно пассивную стратегию инвестирования. Так удастся избежать больших потерь и неудач, которые могли бы отбить желание дальше углубляться в науку вложения денег. Золотых гор все равно не будет, зато через несколько лет капитал неплохо вырастет и откроет множество новых путей в инвестировании.

  • высокая надежность вложений;
  • долгосрочная стабильность, которая очень нужна для больших и далеких целей;
  • возможность успешного реинвестирования;
  • простота и доступность для любого инвестора.
  • низкая доходность;
  • происходит мало событий, может вызвать скуку.

Активная — стратегия, при которой инвестор постоянно меняет состав портфеля. Несколько раз в месяц инвестор делает новый список кандидатов в портфель и по новой перераспределяет доли, в зависимости от шансов заработать.

Активная стратегия инвестирования требует много времени на управление портфелем и постоянный мониторинг ситуации. Разумеется, доходность активного портфеля должна быть выше, чтобы оправдать потраченные усилия.

Так как инвестору не нужно смотреть больше чем на пару недель вперед, он может вкладывать деньги в рискованные активы на короткий срок и зарабатывать намного больше. Само собой, активного инвестора будут преследовать высокие риски отдельных финансовых инструментов, поэтому спрогнозировать результат будет довольно сложно.

Читать еще:  Вложу в проект

Очевидно, что только опытным инвесторам под силу полностью раскрыть возможности активной инвестиционной стратегии. Также, нужен определенный склад характера, спокойное отношение к риску и закалённая нервная система 🙂

  • высокая доходность вложений;
  • более быстрое получение опыта в инвестировании.
  • более высокие риски;
  • уходит много времени на управление портфелем;
  • нестабильная доходность и сложности при прогнозе результатов.

Этап 3: Выбор активов в портфель

Определившись с целями и стратегией, пора приступать к подбору инвестиционных инструментов в портфель. Этой теме посвящены несколько статей Вебинвеста:

Разумеется есть и другие инвестиционные инструменты — акции, облигации, металлы, электронные валюты, бизнес, недвижимость… К сожалению, некоторые из них требуют больших сумм, что мешает созданию нормального портфеля активов.

Для любого инструмента принцип один — чтобы самостоятельно выбрать хорошие активы, нужно быть экспертом в выбранной области. В противном случае можно попросить/купить консультацию у более опытного инвестора.

При выборе финансовых инструментов не забывайте учитывать свои цели и выбранную стратегию. Если вы решили «покупать и держать», ищите консервативные инструменты с небольшими просадками и высокой надежностью. И не забывайте проверять доходность актива — она должна быть выше банковской, если вы инвестируете в Интернете.

Сколько нужно активов для качественного портфеля? Мой ответ — не меньше 5, а максимум упирается в количество финансовых инструментов, которые вам подходят по своим показателям. То есть нет смысла держать в портфеле 100 случайно выбранных активов — диверсификация сработает, но общая доходность будет низкой или даже уйдет в минус.

Этап 4: Структура инвестиционного портфеля — распределение долей

И вот, вы отобрали лучших из лучших, как поделить инвестиционный пирог между ними? Есть три способа, которые достаточно просто применять на практике:

  • распределить инвестиционный капитал поровну;
  • распределить доли с учётом торговых рисков (СКО, просадок и т.п.);
  • использовать компьютерный расчёт оптимального портфеля.

Каждый из этих способов я подробно расписал в соответствующей статье, обязательно прочитайте.

Когда вы определитесь с методом распределения вашего капитала и поделите стартовый капитал между активами, дальше нужно наблюдать за результатом. Если вы выбрали пассивную стратегию инвестирования — периодически поглядывайте на успехи своего портфеля, а состав пересматривайте раз в несколько месяцев.

Если вы выбрали путь активного инвестора — следите за ситуацией ежедневно и быстро реагируйте на возникающие ситуации. Портфель стоит пересматривать регулярно, несколько раз в месяц.

Друзья, статья получилась довольно большой, оно и не удивительно — вопрос о формировании инвестиционного портфеля очень важный и я даже не особенно углублялся, только местами. К счастью, вам не надо каждый раз проходить все этапы формирования инвестиционного портфеля — цели и стратегия выбираются сразу на несколько лет!

Раз вы дочитали статью до конца, значит она оказалась интересной. Может, вашим друзьям в соцсетях тоже будет интересно? Поделитесь с ними с помощью кнопок:

Если после прочтения остались какие-либо вопросы — задавайте их в комментариях, отвечу 🙂

Желаю вам успехов в инвестиционной деятельности!

Инвестиционный портфель

Практически каждая инвестиция содержит в себе 100% риск, именно поэтому для инвестора важен не только процент прибыли, но и надежность инвестиции, как минимум сохранность средств. Даже если инвестиции имеют 100% риска, инвесторы применяют древний прием, который сводит риски к нулю.

Ключевое слово тут – диверсификация, что простыми словами означает «не класть все яйца в одну корзину».

Для современных инвестиций, формирование инвестиционного портфеля просто необходимо. Портфель акций содержит в себе разные отрасли, акции отбирались по стратегии Купи и держи которую так любит Уоррен Баффетт. Учитывая графики многих компаний, даже по консервативной стратегии отдельные акции могут принести более 200% годовых, а портфель служит контролем риска.

Инвестиционный ПАММ портфель:

Если вы еще не определились куда вложить деньги, то вы можете ориентироваться на данный портфель. Я инвестирую только в самые надежные ПАММ счета, а перед вложением денег, тщательно анализирую и взвешиваю плюсы и минусы. Управляющие, которые удовлетворяют соотношение надежность/доходность, становятся частью моего инвестиционного портфеля. Я систематически снимаю прибыль, реинвестирую, пополняю инвестиции и добавляю новые активы.

Но здесь на блоге я обновляю портфель один раз в месяц и он НЕ является копией моего портфеля и поводом для 100% копирования, так как некоторые ПАММ не успевают сюда попасть, являясь кратковременными или высоко-рискованными, а другие исключаются раньше конца месяца. В данном портфеле указаны успешные ПАММ счета, которые по моему мнению заслуживают внимания.

Этот портфель ПАММ счетов является примерным ориентиром и показателем возможностей. Здесь собраны ПАММ счета по критериям стабильной доходности на протяжении от года, в которые инвестируют большое количество инвесторов.

Вы же можете добавлять и более агрессивные ПАММ счета, вовремя исключать убыточные и добавлять новых прибыльных управляющих.

Как вы уже поняли, инвестиционный портфель создается для уменьшения рисков и повышения надежности сохранения средств.

Формирование инвестиционного портфеля

Пример. Если у вас в портфеле 12 проектов и 2 из них дали минус, то плюсы остальных десяти перекроют убыток и в конечном итоге выведут вас в прибыль, что наглядно подтверждает наш портфель в таблице выше.

Второй составляющей формирования инвестиционного портфеля будет процент соотношения, то есть на сколько пропорционально нужно инвестировать в каждый проект.

Предположим, что 80% средств вы вложили в проект который вам безумно нравится и только 20% вложили в остальные 5-7 проектов. Будет ли это правильной диверсификацией? Несмотря на то что у вас в портфеле 6-8 составляющих, ваши риски будут очень высоки, так как 80% капитала будет сосредоточено в одном месте.

Конечно, это не означает что инвестировать нужно “поровну“. К примеру, возьмем высокорискованные/высокодоходные инвестиции (к примеру агрессивные ПАММ счета или стартапы) – они уже имеют повышенный риск, поэтому вкладывать в них нужно меньшие суммы, чем в консервативные составляющие.

Читать еще:  Инвестиции в недвижимость плюсы и минусы

Риск инвестиционного портфеля будет определяться именно по разделению вкладов в консервативные и агрессивные составляющие.

Инвестиционный портфель ценных бумаг

Каждый инвестор, который сталкивался с вопросом распределения своих инвестиций, рано или поздно приходил к выводу: не стоит держать все яйца в одной корзине.

Фондовый рынок позволяет провести крайне широкую диверсификацию капитала и уберечь его от чрезмерных рисков.

Некоторым описанный подход покажется чрезмерно консервативным, но результатом будут 1200% за 5 лет.

В первую очередь мы разделим депозит на две части. Большая часть (70%) будет отправлена на консервативную часть портфеля. Оставшиеся 30% будут максимально эффективно распределены по рискованным активам.

Консервативная часть

Итак, формирование инвестиционного портфеля этой части капитала будет проводиться максимально ответственно, поскольку в самом плохом варианте развития событий именно эта часть поможет сохранить положительный баланс по счету. Преобладающим видом дохода будет выбран пассивный.

На рынке есть несколько инструментов, которые могут предоставить такую возможность.

1. На первом месте будут находиться государственные облигации (ОФЗ), шанс дефолта которых близок к нулю. Платой за гарантии будет низкая доходность, которая ориентировочно составит 5-6% годовых.

2. На втором месте будут находиться долговые бумаги ведущих отечественных корпораций, таких как: Сбербанк, ГАЗПРОМ, Магнит, Роснефть, ВТБ. Шанс дефолта здесь тоже крайне низок, но не равен нулю.

Повышение риска отразится для инвестора ростом доходности, но крайне небольшим. 6-8 % это максимум, что нам смогут дать эти бумаги, но больше нам пока и не нужно.

3. В 2010 году на государственном уровне был принят закон о микрофинансировании частными организациями и фондами физических лиц. Это привело к появлению ряда паевых фондов, которые обращаются на бирже, имеют фиксированную стоимость и предоставляют консервативный заработок в 12-14% годовых. Такие фонды чаще всего имеют структуру ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд). Чтобы приобрести такой продукт необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. К счастью, многие брокеры сейчас синтетически присваивают данный статус за отдельную плату (5-9 тыс рублей).

  • Фактически, они работают как банки, предоставляя населению кредиты под залог недвижимости и другого имущества. Прибыль, которая возвращается в виде процентов, делится между всеми участниками фонда (за вычетом заработной платы управляющей компании). Разница заключается в том, что управляющая компания, в отличие от руководства банков, предоставляет более конкурентоспособные ставки. Такому интересному инструменту обязательно найдется место в нашем портфеле.

В современном мире было бы глупо недооценивать влияние доллара на финансовую сторону жизни государств и обычных людей. Риск девальвации рубля заставляет инвесторов искать убежище в валютных активах.

Но просто покупать доллары было бы слишком опрометчиво.

В конце концов, в определенных форс-мажорных обстоятельствах доллар может вести себя нестабильно, поэтому было бы неплохо, чтобы консервативная долларовая позиция приносила нам доход.

4. Для этих целей отлично подойдут еврооблигации крупных отечественных компаний, номинированные в долларах. Доходность наиболее устойчивых эмитентов в валюте составит примерно 5-8% годовых (ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ).

Итак, всего мы выбрали порядка 4-х отличных по рискам инструментов, но все они достаточно консервативны, чтобы наш счет подрастал равномерно и без рывков.

Деньги мы разделим между ними в разных пропорциях.

Обратите внимание, что мы полностью нивелировали риск инвестиционного портфеля от колебаний национальной валюты, что позволит нам получать наши доходности вне зависимости от резких перепадов на рынке. Наш итоговый процент составит приблизительно 10% в комбинированной валюте (RUR/USD).

Спекулятивная часть

Из этой части нашего капитала мы постараемся выстроить рискованную и крайне выгодную часть портфеля. Но даже здесь мы не будем забывать о здравом смысле, и будем поступательно двигаться к увеличению пропорций риска и доходности.

На первом месте в этой пирамиде формирования инвестиционного портфеля располагаются акции, предлагающие высокие дивиденды. Политика корпораций относительно выплат собственникам части прибыли всегда меняется, поэтому будут представлены актуальные на текущий момент эмитенты.

К сожалению, в России весьма скудно развиты отдельные отрасли производства, поэтому мы ограничимся лишь несколькими наименованиями.

В первую очередь, это привилегированные акции Сургутнефтегаза (сырье, нефть), МТС (телеком, услуги), ГМК Норильский Никель (сырье, цветные металлы).

Акции будут покупаться на долгий срок, поэтому конкретная цена не имеет особой роли, но входить в них все же рекомендуется после небольшого отката: 5-10%. В среднем выплаты по этим бумагам будут колебаться в районе 10-12% + изменение курсовой стоимости.

Оставшуюся часть средств рекомендуется разместить под бумаги стартапов и активно развивающихся компаний, где рост может превышать 200-500% годовых. Основная задача – найти несколько компаний, которые бы обгоняли наш консервативный доход хотя бы на 20-30%. Ваш брокер всегда может помочь вам с выбором и подбором компаний, вам останется лишь выбрать и принять решение.

Именно так будет выглядеть устойчивый и жизнеспособный инвестиционный портфель грамотного инвестора.

Управление инвестиционным портфелем

Конечно, итоговая доходность в среднем по портфелю не превысит 20% годовых, но здесь многие забывают о том, что всегда можно пополнять свой депозит.

Текущая доходность позволит нам без особых рисков удвоить капитал всего за 5 лет. Но если прибавить к этому регулярные пополнения от основного источника дохода, то сложный процент начнет творить чудеса.

Вот как будет выглядеть капитал с нашей доходностью, если мы будем ежемесячно пополнять его хотя бы на 10% и вложим примерно миллион рублей:

Как создать инвестиционный портфель с нуля — инструкция

Как открыть и работать с инвестиционным портфелем?

Инвестиционным портфелем называют группу активов, собранных вместе с поддержанием определенных пропорций. Задачей в этой работе является достижения высокой прибыльности или минимизации рисков. Размер и характеристики портфеля разнообразные и зависят от того, какой опыт имеет конкретный игрок рынка и какие цели он преследует по ходу формирования инвестиционного портфеля .

Читать еще:  Журнал финансы деньги инвестиции официальный сайт

К примеру, в него могут входить нестабильные по курсу активы, которые позволяют зафиксировать большую доходность в случае успешного анализа и предвидения движения рынка. Либо же в портфель можно добавить стабильные инструменты, не позволяющие заработать много на изменчивости ценника, но гарантирующие надежность сбережения вложенных средств.

Виды инвестиционных портфелей : основные разновидности, встречающиеся среди профессионалов

На текущий момент существуют сотни видов инвестиционных портфелей, различающиеся по тысячам разных критериев. Тем не менее есть и основные (универсальные) виды, которые различают по классическому соотношению рисков и прибыльности:

К этому подвиду относится инвестиционный портфель, риск которого находится на самом низком уровне, если сравнивать три основных вида этих инструментов. Зачастую в него включаются государственные ценные бумаги, акции, золото и валюты главных экономик мира. Такой портфель максимально защищен от кризисов, но не демонстрирует высокой доходности. Такую плату приходится платить за возможность сохранения покупательской способности вне зависимости от любых экономических потрясений.

Управление инвестиционным портфелем данного типа состоит в достижении оптимального соотношения между показателем доходности и риском (примерно 50 на 50). В его состав включаются как высокорискованные активы с повышенным показателем волатильности (изменчивости курса), так и надежные ценные бумаги, деньги, металлы, облигации, которые дадут возможность обрести определенную степень стабильности.

Составляющие инвестиционного портфеля , который называют «Агрессивным», это: активы с крайне высокой потенциальной прибыльностью. В то же время они имеют такую же степень риска. Зачастую такие портфели не доверяют каким бы то ни было управляющим и занимаются трейдингом самостоятельно. Использование агрессивного портфеля требует огромного опыта, максимального запаса знаний и полной самоотдачи, превращающей трейдинг в занятость, ничем не уступающей классическому трудоустройству и работе.

Инвестиционно-финансовый портфель : особенности формирования

Классические советы для формирования портфеля определяют следующие ключевые этапы работы трейдера:

  • выбор собственной стратегии в инвесторской сфере: консервативный заработок, умеренная прибыль или агрессивный трейдинг;
  • выбор цели инвесторской деятельности: получение максимальной доходности, минимизация показателя риска, скоростной прирост капиталовложений или комбинирование из нескольких вариантов;
  • комплексное изучение рынка, основанное на целях, которые были определены в ранее;
  • поиск и выбор активов для добавления в портфель с оглядкой на объем каждого из них (с целью достижения нужного уровня доходности при минимальных возможных рисках);
  • покупка выбранных активов и начало слежения за ситуацией на рынке относительно собранных в портфеле инструментов.

Такая нехитрая схема позволит зарабатывать в интернете буквально с первых шагов на валютном или фондовом рынке. Но для новичков мы бы советовали набираться опыта при помощи консервативного подхода. Так они смогут максимально долго обучаться в реальных условиях без лишних рисков, связанных с полной или существенной потерей вложений.

Особенности современного управления инвестиционным портфелем

На текущий момент портфельные инвестиции могут управляться как самим инвестором, так и другими участниками рынка в лице брокеров или профессиональных трейдеров при помощи доверительного управления (если такая возможность есть на брокерской площадке).

При этом договор со второй стороной не предусматривает полную передачу прав на активы и операции на их основе. В большинстве случаев с инвестором оговариваются большинство аспектов управления и цели, которые нужно достичь.

Кто бы не осуществлял управление, в первую очередь предпринимаются шаги, которые должны обеспечить заранее избранный показатель доходности. С этой целью:

  • создается портфель с хорошим показателем диверсификации рисков;
  • создается портфель с рискованными активами и шансом на высокую доходность вложений.

Далее начинается управление. И оно обычно распределяется на два основных вида:

  1. Активное управление– работа, связанная с постоянным мониторингом рынка, регулярной покупкой и продажей активов, основанной на рыночной ситуации. Такое управление приводит к тому, что активы в списке постоянно меняются с целью обеспечить самую высокую доходность инвестиционного портфеля .
  2. Пассивное управление – идеально подходит тем, кто не хочет заниматься постоянным слежением за рынком, покупкой и продажей активов и прочими активностями, связанными с ростом или падением ликвидности. Цели инвестиционного портфеля в этом случае – длительное сохранение и получение прибыли на длинной дистанции.

Определение параметра доходности инвестиционного портфеля

Доходность и ожидаемые риски – основные параметры, интересующие тех, кто хочет или уже начал формировать инвестиционный портфель. К сожалению, точное определение этих величин не представляется возможным. Тем не менее, определенный прогноз можно дать на основе статистики за предыдущие периоды.

Предположительная доходность портфеля проще всего определяется путем определения ожидаемой доходности каждого из активов, входящих в его состав. И делать такие расчеты нужно заранее, чтобы предельно четко понимать, куда инвестировать деньги .

Основные риски при работе с инвестиционным портфелем

Каждый начинающий и опытный инвестор должен понимать то, что инвестиционный портфель – это инструмент, в котором риски и доходность являются показателями, зависящими друг от друга. Чем больше рисков, тем выше потенциальная доходность и наоборот.

При этом риски могут как зависеть напрямую от управляющего портфелем, так и быть фактором, на который повлиять никак нельзя. К первым относятся любые типы ошибок, неопытности, невнимательности и так далее. К числу вторых включают:

  • политические риски – нестабильность активов на фоне политических перестановок, войн и прочего;
  • экологические риски – резкий рост или падение рынка на фоне природных катаклизмов или общего ухудшения экологической обстановки;
  • инфляционные риски – резкое обесценивание активов;
  • валютные риски– связанные со сменой экономических тенденций в странах или регионах;
  • риски, связанные с процентной ставкой – связанные с соответствующими решениями центральных банков, которые могут повлечь за собой инфляцию.

Каждый раз, при формировании инвестиционного портфеля, стоит учитывать комплексом все эти риски. Только таким образом можно примерно рассчитать итоговую рискованность и вероятность негативного сценария для трейдерской деятельности.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector