Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвест проект пример

Инвест проект пример

Здесь собрана небольшая коллекция бизнес-планов реальных инвестиционных проектов, разработанных профессиональными инвестиционными консультантами. Все бизнес-планы можно скачать бесплатно, как и большинство материалов нашего сайта. В целях соблюдения конфиденциальности цифры и названия существенно изменены, но в остальном все документы являются образцами реальной работы.

  • Организация производства кукурузных хлопьев Пример обоснования эффективности организации производственной линии
  • Организация производства кукурузных хлопьев Пример бизнес-плана созданию производства на базе собственного сырья
  • Реализация инвестиционного проекта предприятия по производству алкогольной и слабоалкогольной продукции Пример бизнес-плана по модернизации и расширению производства
  • Организация производства сыра Пример бизнес-плана по расширению деятельности предприятия
  • Производство небольших партий трикотажных изделий Пример бизнес-плана создания дочернего предприятия
  • Производство детской игровой мебели из картона Пример бизнес-плана по открытию предприятия с целью выхода на новый сегмент рынка
  • Строительство склада глубокой заморозки Пример бизнес-плана для привлечения иностранных инвестиций
  • Инвестиции в энергосберегающие мероприятия Повышение энергоэффективности в Бурятском Республиканском госпитале для ветеранов войн
  • Крупносерийное производство приборов учета, контроля и регулирования тепло- и водопотребления Создание предприятия на базе оригинальных разработок
  • Создание отдела компьютерной безопасности Оценка возможности инвестирования, а также оценка прогнозируемых показателей прибыльности и рискованности проекта при его реализации. Создание нового направления среди услуг, предоставляемых компанией клиентам
  • Строительство производственно-перерабатывающего сельскохозяйственного комплекса в пос. Николаевка Создание производства как для собственных целей, так и для реализации продукции на внутреннем и внешнем рынках
  • Создание рыбоперерабатывающего производства в Ленинградской области Организация производства и реализации продукции на европейском рынке
  • Создание новых производств на базе крестьянского хозяйства Обоснование эффективности освоения отрасли, закупки оборудования, создания новых рабочих мест
  • Приобретение неиспользуемого животноводческого комплекса у села Вассята Развитие сырьевой базы перерабатывающего производства
  • Типография цифровой печати в Тюмени Создание предприятия на базе новых технологий за счет различных источников финансирования
  • Создание супермаркета в Москве Проект расширения и реконструкции торговых площадей
  • Организация сетевого компьютерного клуба Обоснование инвестиций для закупки оборудования
  • Создание ресторана быстрого обслуживания в г. Челябинск Выбор наиболее коммерчески эффективного варианта
  • Создание мини-типографии для малых и средних тиражей Оценка перспектив, разработка стратегии и привлечение капитала
  • Организация бизнеса по предоставлению услуг автосервиса Создание предприятия по ремонту и обслуживанию легковых автомобилей
  • Производство и реализация медицинских изделий для травматологии и остеосинтеза Привлечение венчурного капитала
  • Организация производства мягких пластиковых туб Проект с ориентацией на средних и мелких производителей косметики
  • Приобретение рентгенографического маммографа для медико-профилактического центра Проект расширения предлагаемых услуг за счет открытия маммографического кабинета
  • Организация серийного производства шовных материалов для хирургии Создание нового производства для атравматических игл, модифицированных титановых мононитей и др.
  • Производство сухих пиломатериалов и столярных изделий Реконструкция цеха лесоперерабатывающего комбината
  • Производство и реализация товарного бетона и цементных растворов Проект создания бизнеса в г. Томск и Томской области
  • Техническое перевооружение производства ДСП в г. Череповецк Организация производства новых материалов строительного и технического назначения
  • Производство пеносиликата из промышленных отходов Организация производства новых материалов строительного и технического назначения
  • Многофункциональный коттеджный поселок Формирование и развитие земельного массива как нового продукта
  • Комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению завода по производству ЖБИ и К Бизнес-план предприятия в кризисном состоянии
  • Строительство многофункционального спортивно-развлекательного комплекса с аквапарком Оценка рентабельности организации досуга у жителей и гостей города
  • Бизнес-план городского комплексного культурно-развлекательного центра Создание конкурентоспособного предприятия, оказывающего широкий спектр услуг
  • Строительство гостиницы класса 3* в г. Б Н-кой области Повышение инвестиционной привлекательности района
  • Cоздание международного спортивного, культурного развлекательного и оздоровительного центра Оценка конкурентоспособности предприятия, оказывающего широкий спектр услуг
  • План развития и модернизации досугового предприятия в г. Тула Создание дополнительных источников дохода
  • Организация серийного выпуска высокоэффективных очистных комплексов и продукции электронного машиностроения Оценка коммерческой эффективности деятельности нового предприятия и реализации новой производственной программы
  • Производство тяговых цепей высокой прочности для навозоуборочных транспортеров Организация участка, эффективное использование ресурсов, увеличение объемов выпуска и реализации
  • Стратегия и бизнес-план развития железнодорожной транспортно-экспедиционной компании Развитие транспортно-производственного терминала с целью увеличения получаемой компанией прибыли
  • Расширение производства поглощающих аппаратов автосцепного устройства грузовых вагонов Обеспечение сохранности вагонного парка, создание и сохранение рабочих мест
  • Cтроительства мини-НПЗ в г. Кызылорда (Казахстан) Организация производства автомобильных бензинов, дизельного топлива и топочного мазута, оказание транспортных услуг
  • Производство классифицированных микрошлифпорошков Разработка технологии и стратегия освоения рынка
  • Разработка и эксплуатация месторождения нерудного сырья Развитие компании и удержание рыночной доли на рынке транспортно-экспедиционных услуг
  • Расширение парка железнодорожных цистерн Развитие компании и удержание рыночной доли на рынке транспортно-экспедиционных услуг
  • Газогенерирующие устройства для наддува порошковых огнетушителей с сокращенным временем работы Организация серийного производства для освоения рынка
  • Буровые установки для сооружения технических скважин различного назначения из подземных горных выработок Разработка конструкторской документации и организация серийного производства
  • Разработка новой ценовой стратегии сети по доставке цветов Пути оптимизации структуры издержек
  • Плоский солнечный коллектор Гелион Создание производства для частного и промышленного секторов
  • Организация инжиниринговой компании в области солнечной энергетики Установка и последующее обслуживание солнечных батарей
  • Создание специализированной мусоросортировочной станции Внедрение и использование системы раздельного сбора и вывоза отходов
  • Развитие торговой сети «XXX» на 2011-2023 гг. Обоснование экон. эффективности строительства торговых площадей
  • Производство, хранение и первичная переработка картофеля и овощей Получение прибыли путем освоения высокоэффективных технологий
  • 3D продакшн студия Организация производственной студии по конвертации видеоконтента
  • Производство метанола на территории Республики Саха (Якутия) Создание производства с газохимической переработкой природного газа
  • Восстановление производства сыра в г. Пошехонье Cоздание гибкого модульного производства
  • Строительство мультимодального логистического центра «Орша» Отвлечение части международного транзитного потока
  • Детская школа анимации Создание школы-студии с учебной программой и коммерческими услугами
  • Открытие сети фотокабинок в г. Иваново Студенческий проект по установке фотокабинок и их продвижению
  • Организация Центра реабилитации позвоночника и крупных суставов Открытие и расширение сети реабилитационных центров
  • Организация цеха железобетонных изделий Использование новой технологии на базе готовых производственных мощностей
  • Создание и развитие совместного логистического предприятия Повышение доли железнодорожных перевозок в грузообороте между РФ, Германией и Китаем
  • Бизнес-план проекта строительства жилого комплекса Инвестирование средств в строительство жилого комплекса
  • Установка рекламных конструкций на автозаправочных станциях Извлечение дополнительной прибыли через предоставление рекламный площадей
  • Организация ледового дворца в городе-курорте Анапа Расширение действующего бизнеса за счет предоставления новых видов услуг
  • Бизнес-план по расширению производства и увеличению продаж медицинского препарата Полисорб В бизнес-плане описывается проект по расширению производства и увеличению продаж новейшего медицинского препарата Полисорб
  • Бизнес-план строительства нового кирпичного завода Группы ЛСР В бизнес-плане описывается строительство нового кирпичного завода на территории г. Никольское
  • Строительство производственного комплекса по переработке отходов В бизнес-плане описывается создание комплекса по переработке отходов производства и потребления, имеющим согласованное сочетание существующих технологий (обеспеченных сертифицированным оборудованием, не требующим разработки и апробированным)
  • Привлечение инвестиций в производство срубов бревенчатых домов В бизнес-плане описывается производство срубов бревенчатых домов ручной работы на европейском уровне качества
  • Расширение производства и увеличение продаж медицинского препарата Полисорб В бизнес-плане предлагается расширение производства и увеличение продаж новейшего медицинского препарата Полисорб на основе нанотехнологий, обеспечивающего индивидуальную безопасность потребителей
  • Создание фармацевтического производства в г. Волгограде В бизнес-плане предлагается организация предприятия, которое должно обеспечить бесперебойный выпуск широкой номенклатуры качественной фармацевтической продукции (готовых лекарственных средств и субстанций) для удовлетворения потребностей всех групп населения региона
  • Создание комплекса «Парк Экстрим», содействие развитию технических видов спорта в России В бизнес-плане предлагается создание комплекса «Парк Экстрим». Основная цель проекта — содействие развитию технических видов спорта в России
  • Организация досугового центра с комплексом услуг в г.Магнитогорске В бизнес-плане предлагается организация досугового центра с комплексом услуг в г.Магнитогорске.
  • Организация участка ДТО опорных валков В бизнес-плане предлагается организовать участок дифференцированной термообработки (ДТО) опорных валков.
  • Организация производства стеклянной тары В бизнес-плане предлагается создать современое производство высококачественной стеклянной тары широкого ассортимента для удовлетворения потребностей ликероводочной, пищевой и перерабатывающей промышленности.
  • Построение телекоммуникационной сети Предлагается создать современную телекоммуникационную сеть Сбербанка на базе технологии ISDN
  • Фотоуслуги «Фуджи-Смайл» Предоставление услуг фотопечати, редактирования и восстановления фотоснимков и продажи сопутствующих товаров.
  • Организация деревообрабатывающего цеха Организация деревообрабатывающего цеха на базе готовых производственных площадей с использованием высокотехнологического оборудования для выхода на внешний рынок
  • Производство фосфолипидных препаратов Проект развития производства медицинских препаратов на базе института биомедицинской химии РАМН.
  • Региональная пейджинговая сеть Проект создания региональной пейджинговой сети в г. Вышний Волочек.
  • Пивовареный завод Бизнес-план инвестиционного проекта развития производства на N-ском пивоваренном заводе.
  • Хлебокомбинат Проект работы хлебокомбината.
  • Производство клееных изделий из древесины Расширение ассортимента и увеличение объемов производства деревообрабатывающего комбината.
  • Cпециализированная флотилия Проект создания специализированной флотилии для ярусного промысла донных пород рыб.
  • Управляющая промысловая компания Создание компании для организации эффективных промысловых экспедиций за рыбой и другими продуктами моря.
  • Комплекс по переработке бобов сои Строительство мощного комплекса по переработке соевых зерен.
  • Микроавтомобили, автоприцепы и услуги для них Бизнес-план производства микроавтомобилей, автоприцепов и осуществления услуг антикоррозийной обработки
  • Завод электроники и механики Пример внутреннего корпоративного бизнес-плана компании
  • Бизнес-план организации мини-пивоварни Модельный бизнес-план, рассматривающий стандартный проект организации пивоварни
  • Бизнес-план организации производства пластиковой тары Модельный бизнес-план
  • Бизнес-план «Выездная автолавка» Модельный бизнес-план
  • Бизнес-план производства мяса птицы и пухо-перового сырья Обоснование кредита на реконструкцию птицефабрики
  • Изготовление кровельного покрытия и жестяных изделий Бизнес-план развития производства и внедрения новых технологий
Читать еще:  Ищу инвесторов для строительства

Как рассчитать инвестиционный проект

Инвестиционный проект представляет собой многостраничный документ, содержащий описательную и расчетную части.

В описательной части представляются общее описание проекта, характеристики инвестируемого объекта, описание идеи проекта и способа реализации этой идеи, описание окружения с характеристикой рынка производимой конкурентной продукции, преимущества собственной продукции, маркетинговый план завоевания сегмента рынка и многое другое.

Расчетная часть содержит технические расчеты реализации проекта, строительную расчетную часть проекта со сметой строительства и экономическую часть с расчетами экономической эффективности предлагаемого решения. Мы рассматриваем расчет инвестиционного проекта с экономической точки зрения, главным в котором является расчет показателей эффективности инвестиционного проекта.

Все показатели эффективности инвестиций можно разделить на абсолютные показатели, измеряемые в денежных единицах и временных отрезках, и относительные показатели, измеряемые в процентах или коэффициентах.

В первую группу показателей входят:

  • чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта NPV (Net present value);
  • срок окупаемости инвестиций PP (Pay-Back Period);
  • дисконтированный срок окупаемости DPP (Discounted payback period).

Вторая группа состоит из следующих показателей:

  • индекс доходности PI (Profitability Index);
  • внутренняя норма доходности IRR (internal rate of return );
  • модифицированная внутренняя ставка доходности MIRR (Modified Internal Rate of Return);
  • коэффициент эффективности инвестиций ARR (Accounting Rate of Return).

Расчет чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта

Данный показатель рассчитывается по формуле:

  • NPV – чистая текущая стоимость инвестиций;
  • ICo – начальный инвестируемый капитал (Invested Capital);
  • CFt – денежный поток (Cash Flow) от инвестиций в t-ом году;
  • r – ставка дисконтирования;
  • n – длительность жизненного цикла проекта.

Пример расчета: Компания предполагает замену устаревшего оборудования в цехе производства вспомогательного оборудования. Для этого потребуется 85 млн. рублей на приобретение, доставку и монтаж нового оборудования. Демонтаж старого оборудования полностью покрывает реализация его на рынке. Срок жизни инвестиций в новое оборудование составляет время его морального износа, равного 6 годам. Норму дисконтирования принимаем соответствующей норме доходности предприятия 14%. Расчет доходов от работы нового оборудования по годам выглядит следующим образом:

Норма дисконтирования r в данном примере неизменна. Но это маловероятно, так как она находится под воздействием многих факторов, таких как инфляция, изменение ставки рефинансирования, ценовых колебаний на рынке производимой продукции и т.п. В выше приведенной формуле расчета, в таком случае, ставка дисконтирования может замениться на прогнозируемую ставку по каждому году. А при расчете фактического NPV для проведения анализа эффективности инвестиций это делается в обязательном порядке.

Расчет срока окупаемости инвестиций

Срок окупаемости инвестиций показатель возвратности инвестиций инвестору измеряется в периодах времени – месяцах или годах. Общий вид формулы для его определения выглядит так:

PP=N, если

  • CFt — поступление доходов от проекта в t-й год;
  • N – срок окупаемости, лет.

Для вышеприведенного примера PP=3 годам, так как точнее – 2 года и 8 месяцев.

Если денежные потоки дисконтировать по принятой норме, то можно рассчитать дисконтированный срок окупаемости инвестиций по формуле:

Более точно, DPP = 3 года 6 месяцев.

Расчет относительных показателей эффективности

Расчет индекса доходности

Индекс доходности инвестиций показывает доходность каждой вложенной единицы инвестиций в текущий момент времени, то есть:

Для нашего примера PI = (10,526 + 27,7 + 32,39 + 27,54 +25,26 + 17,51) / 85 = 140,926/85 = 1,66. Это можно трактовать так: каждый рубль инвестиций приносит 0,66 рубля дохода.

Расчет внутренней нормы доходности

Внутренняя норма доходности инвестиций определяется при равенстве дисконтированных денежных притоков от инвестиций, вызвавших их, инвестициям. То есть:

IRR — внутренняя норма доходности инвестиций.

Исходя из этой формулы, становится понятно, что IRR с одной стороны средняя норма доходности проекта за весь его жизненный цикл, с другой стороны предельная норма доходности проекта, ниже которой нельзя опускаться.

Поэтому ее сравнивают с барьерными ставками для данного инвестируемого объекта для принятия решения о целесообразности инвестиционного проектирования. Если равна или меньше ставке дисконтирования денежных потоков, определенной на основе стоимости средневзвешенного капитала инвестируемого объекта, то любой инвестор без раздумий откажется от такого проекта.

В нашем примере ставка дисконтирования равна 14%. Посмотрим, какова же величина внутренней нормы доходности инвестиций в нашем примере.

Определим величину внутренней нормы доходности методом последовательного приближения:

Таким образом, IRR равняется 32%, что существенно превышает норму дисконтирования и средневзвешенную доходность инвестируемого объекта. Проект целесообразно реализовать.

Довольно часто в процессе инвестирования крупных проектов возникают проблемы дефицита инвестиций, в этом случае принимается решение о реинвестировании прибыли, полученной в процессе реализации проекта. В этом случае рассчитывают модифицированную внутреннюю норму доходности инвестиций MIRR, которая рассчитывается по формуле:

  • d – средневзвешенная стоимость капитала;
  • r – ставка дисконтирования;
  • CFt – денежные притоки в t-ый год жизни проекта;
  • ICt – инвестиционные денежные потоки в t-ый год жизни проекта;
  • n – срок жизненного цикла проекта.

Здесь необходимо обратить внимание на то, что все инвестиции и реинвестиции приводятся к началу проекта по одинаковой норме дисконтирования, а все доходы приводятся к дате окончания проекта по норме дисконтирования соответствующей средневзвешенной стоимости капитала инвестируемого объекта.

Из вышеприведенного уравнения определяется модифицированная внутренняя норма доходности в нашем примере:

Как видим, MIRR

Классификация инвестиционных проектов и их содержание.

Что следует знать о периоде окупаемости инвестиций.

Что такое коэффициент эффективности вложений и индекс доходности.

Сущность, предмет и основные методы инвестиционного анализа.

Пример инвестиционного проекта с расчетами его эффективности

Инвестиционный проект – многостраничный документ, в состав которого входит описательная и расчётная части. Начинать работу над любой инвестиционной концепцией следует с определения его цели. После этого предстоит оценить имеющиеся возможности и конкретизировать программу действий. Создание грамотного инвестпроекта — довольно сложная задача. Чтобы облегчить работу, можно бесплатно закачать готовый инвестиционный проект с примерными расчётами.

Пример целей инвестиционного бизнес-плана

Инвестиционный бизнес проект представляет собой сочетание правовой и финдокументации, отражающей экономическую выгоду вложений в конкретный объект. Инвестиционная концепция должна содержаться проектно-сметные документы, а также подробный план действий по расходу финсредств. Нередко разработчики используют пример инновационного проекта с расчетами и, взяв его за основу, составляют собственный.

При разработке инвестиционного проекта нужно выполнить определённые мероприятия:

  • Обосновать бизнес-идею.
  • Исследовать пример потенциала проекта на возможность реализовать все вложенные средства.
  • Разработать и утвердить проектные документы.
  • Заключить все необходимые договоры.
  • Обеспечить проект финансами и ресурсами.
  • Провести сдачу объекта в эксплуатацию и запустить производственный цикл.
Читать еще:  Куда вложить 100000

Любой пример инвестиционного бизнеса отличается несколькими особенностями. Они имеют важное значение для инвестора и должны быть качественно проработаны. Наиболее значительными среди них являются:

  • Пример оценки стоимости. Любой инвестиционный план можно представить в форме конкретной суммы денежных средств.
  • Окупаемость. В ходе реализации бизнес-плана важно возместить все затраты.
  • Временной цикл. Прибыль может быть получена только по истечении определённого количества времени.
  • Пример идеи проекта следует выразить максимально лаконично, максимум в пяти предложениях.

Основные виды

Существует достаточно много видов инвестиционных концепций. Они классифицируются в соответствии с разными показателями. Среди основных категорий проектов можно выделить несколько примеров:

  • Длительность реализации — проекты могут быть краткосрочными (менее трех лет), среднесрочными, а также продолжительными (свыше 5 лет).
  • Объем финансирования – мелкие и средние, крупные и мегакрупные.
  • Специализация – коммерческие, научно-технические, производственные, экологические.
  • Масштаб – от глобального и крупномасштабного до локального.
  • Уровень рисков, как пример – низкие и завышенные.

Ежегодно в РФ стартуют тысячи инвестиционных бизнес-планов.

Пример вклада: содержание и структура

Для оценки эффективности примера инвестиционной идеи, а также её значимости, необходимо разработать бизнес-план. Он должен отражать привлекательность проекта, рассматривать примеры воплощения, трудности в реализации, а также выходы из проблемных ситуаций. Заключенная в бизнес-плане информация должна подаваться максимально чётко, грамотно и достоверно.

Нежелательно перегружать текст техтерминами и подробностями. Описательные фразы стоит заменить цифрами, а также систематизировать информацию, используя для этого таблицы с графиками. Структура бизнес-плана может отличаться в зависимости от примера конкретного проекта и не регламентируется нормативами.

Можно выделить несколько важных содержательных элементов, которые желательно включить в состав описательной части:

  • Титульный лист. Содержит название документа, данные о создателях, а также здесь указывается место и время его создания.
  • Оглавление. Перечислены главные разделы с соответствующими страницами.
  • Резюме. Содержит информацию о предприятии и сфере его деятельности. Здесь же для примера отмечены главные цели и преимущества инвестиционного плана. Если он имеет недостатки, то важно отметить способы их устранения. Эта часть плана должна быть краткой, чтобы в короткие сроки привлечь внимание потенциальных инвесторов.
  • Пример описания предприятия и выпускаемой им продукции. Глава предназначена для раскрытия состояния во всей отрасли, а также конкретной компании, разрабатывающей проект.
  • Раскрытие инвестиционной концепции. В качестве примера указываются целеполагание и преимущества, а также даются данные об объёме, конкурентоспособности и спецификациях планируемой к выпуску продукции. Также следует обозначить примеры основных этапов воплощения проекта в жизнь.
  • Исследование и анализ ситуации на рынке. Инвесторам предлагаются материалы, в которых указаны данные о месте продукта на рынке и структуре целевой аудитории.
  • Пример маркетингового плана. Содержит описание способов, за счёт которых планируется достичь необходимый объем продаж.
  • Производственный план. Здесь необходимо обосновать примеры производственных возможностей инвестиционной идеи по изготовлению высококачественной продукции в требуемых объёмах в оговорённые сроки.
  • Примеры оценки потенциальных рисков и страховка. Этот пункт рассказывает об ожидаемых проблемах при реализации проекта и возможных способах преодоления трудностей.
  • Финплан. Раздел даёт примеры оценки экономпотенциала фирмы и позволяет спланировать её деятельность с позиции финансов.
  • Оргплан. Содержит характеристику оргструктуры предприятия с детализацией подразделений.
  • Выводы. Завершающий пункт, в котором для проекта представлены конченые результаты с инвестиционного ракурса и его сущности.

При необходимости бизнес-план может иметь дополнительные разделы.

Расчетная часть

Часто трудности возникают при расчёте инвестиционного бизнес проекта. Потенциальные инвесторы оценивают его с экономического ракурса, поэтому крайне важно правильно определить соответствующие показатели.

Чистая приведённая стоимость

Для расчёта параметра используется формула:

В качестве примера инвестиционного плана можно взять компанию, решившую провести замену морально устаревшего техоборудования в одном цехе. На покупку, логистические траты и монтаж станков необходимо затратить 84 млн рублей. Стоимость демонтажа устаревшего оборудования будет полностью покрыта за счёт его сбыта на рынке.

Срок жизни инвестированных средств равен длительности морального износа новых станков и составляет 6 лет. Нормы дисконтирования и доходности компании равны и составляют – 14%. Чистый доход от работы установленных станков по годам составляет, соответственно, 12, 36, 48, 46, 48 и 38 млн рублей.

Подставив все необходимые значения в формулу, получится NPV = -84+12/(1-0,14)+36/(1-0,14)2+48/(1-0,14)3+46/(1-0,14)4+48/(1-0,14)5+38/(1-0,14)6 = 56,926 млн рублей.

В этом примере норма дисконтирования не изменяется, что на практике происходит крайне редко. Чтобы получить максимально точное значение MPV, чаще всего используется примерная % ставка по каждому году.

Также следует получить окупаемость инвестиций во времени в месяцах либо годах. Для его расчёта используется такая формула:

При расчёте для проекта инвестиционного КПД в примере РР=3, так как 3 t =1 CF t (12+36+48) > I 0 (85).

Относительные коэффициенты доходности

Первым показателем станет индекс доходности по каждой единице на сегодня:

Для расчёта ВНД применяется следующая формула:

После детального изучения формулы будет ясно, что пример IRR представляет собой одновременно среднюю и предельную норму, ниже которой по доходности опускаться нельзя. Именно поэтому она чаще всего сравнивается с барьерами для конкретного инвестиционного бизнес-плана. В результате можно принять верное решение об инвестиционной целесообразности текущего проекта. В примере, когда IRR меньше либо равно ставке % дисконта финпотоков, вложений ждать не стоит.

Так как в настоящем примере Κф эффективности инвестиций рассчитывается по всему сроку жизни оборудования, то следует использовать формулу ARR = CF cr /(I 0 + I f)/2. В ней I f является ликвидационной стоимостью проекта. Таким образом, AMR = 44,7%.

Скачав и изучив образец примера инвестиционный проекта, можно на его основе составить собственный. Применение при расчёте коэффициентов оценки инвестиционных идей позволяет найти максимально выгодный объект для вложений. Однако следует помнить, что, кроме внешних факторов, на оценку проекта серьёзное влияние оказывают и внутренние. В первую очередь речь идёт о примере высокой сложности точного определения будущих доходов. Но при этом есть возможность, благодаря простоте расчётов, уже на ранних этапах исключить самые нерентабельные инвестиционные концепции.

А вам доводилось делать расчеты для инвестиционных проектов?

Примеры расчета инвестиционных проектов

Структура и расчёт инвестиционного проекта во многом зависит от его специфики, сферы реализации, характера проекта (наличия инновационной идеи или простого расширения производства) и других факторов. В проектах, связанных с реорганизацией производства, баланс даты запуска определяется текущим финансовым состоянием – фактором, непосредственно влияющим на направление инвестиционного проекта, наполненность денежных потоков. В инвестиционных проектах должны присутствовать:

  • краткое описание сути предложения (резюме) с детализацией основных конкурентных возможностей проекта,
  • характеристики компании-инициатора и требования к возможным участникам процесса со стороны инвестора,
  • идейная сущность проекта и отличительные черты предпочитаемого инвестиционного варианта,
  • анализ рынков производства и сбыта,
  • перечень мероприятий, необходимых для реализации проекта,
  • описание формы и объёмов инвестиций, а также ожидаемой финансовой отдачи с указанием сроков,
  • оценка рисков.

Ниже приведены несколько инвестиционных проектов в примерах с расчётами: образец типичного проекта в энергетической отрасли, инновационный проект с научно-исследовательским предложением в транспортной отрасли и специфический проект по созданию деревообрабатывающего предприятия.

Содержание статьи

Энергетическая отрасль: пример инвестиционного проекта

Наименование: Инвестиционный проект снабжения потребителей тепло- и электроэнергией из независимых источников.

Ключевая идея: Обеспечение потребителей энергией с поступлением её из независимых источников. В продвижении идеи инициатор основывается на том, что современные технологии в совместном производстве электрической и тепловой энергий повысят её качество и снизят стоимость производства за счёт следующих факторов:

  • Совмещение производства двух видов энергии.
  • Отсутствие потерь энергии при передаче.

Суть идеи: Совмещённое производство «электроэнергия + тепловая энергия» позволяет использовать всё тепло, которое выделяется приводом генератора. Это становится возможным благодаря встраиванию теплообменников в конструкцию двигателя. Они позволяют нагревать воду в сети в заданном тепловом режиме. КПД при этом составляет 90-92% (где 48-50% – это тепловая энергия, а 40-42% – электрическая). При такой совмещённой технологии существенно снижается удельный расход топлива и уменьшается экологическое загрязнение. Поскольку производимая энергия и потребляется в месте производства, её потери минимальны. У инициатора проекта есть возможность построить газопоршневые мини-ТЭС с тепловой мощностью 14,55 МВт и мощностью 15,98 МВт.

Читать еще:  Открытие инвестиционные программы

Обоснование выбора оборудования и технологии: В проекте предпочтительно использовать GE Jenbacher 612, у которого:

  • 0,4 кВ – напряжение генератора,
  • 2002 кВт/ час – единичная электромощность,
  • 1842 кВт/ час – единичная тепловая мощность,
  • 48,2% – электрический КПД,
  • 43,9% – тепловой КПД,
  • 92,1% – общий КПД.

В настоящий момент существуют 2 способа генерации энергии с применением природного газа, где в первом случае применяются газотурбинные установки, а в другом – газопоршневые. Для данного проекта предпочтительнее газопоршневые, поскольку:

  • КПД газовых турбин заметно ниже, чем механический КПД газовых двигателей.
  • Электрический КПД газового двигателя выше и стабильнее.
  • Высокий электрический КПД сохраняется даже при высоких температурных показателях воздуха.

Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что инвестиции под проект с использованием газопоршневых электростанций ниже, чем под проект с турбинным аналогом.

Анализ рынка: При выборе производителя оборудования предпочтение отдаётся компании GE Jenbacher, поскольку она, входя в концерн General Electric, лидирует на рынке со своими газовыми двигателями.

  • Общий ресурс установок этой компании – свыше 240 тыс. часов, а до капитального ремонта – более 60 тыс. часов.
  • За всё время существования компании не было случая отзыва бракованной продукции.
  • Наличие автоматизации процессов.
  • Возможность увеличения мощности станции с помощью модульного подхода при согласовании работы неограниченного количества блоков.
  • Простая и дешёвая модель адаптации под новый состав газа.
  • Высокий класс обслуживания с присутствием дочерней сервисной компании на территории РФ.

Отечественные поставщики оборудования работают в сегменте рынка, уступающем в качестве продукции и уровне сервиса компании GE Jenbacher, которая, несмотря на более высоки цены, занимает 52% российского рынка.

Расчёт экономической эффективности в таблицах:

Эффективность инвестиционного проекта по годам:

Выгоды проекта:

Предлагаемый инвестиционный проект предприятия, будет способствовать росту капитала и стимулированию объёмов продаж энергоресурсов.

Пример инновационного инвестиционного проекта

Капиталоёмкий и долгосрочный инновационный инвестиционный проект рассматривается на примере разработки и внедрения струнного транспорта, спроектированного академиком Юницким путём проведения сложных научно-исследовательских и конструкторских работ.

Наименование: Струнный транспорт: разработка и коммерческое использование.

Ключевая идея: Планомерное системное создание стоимости за счёт научно-технических инноваций при внедрении струнного транспорта (рельсового автомобиля) на двух струнах.

Суть инновационной идеи: Рельсовый автомобиль, который известен как струнный транспорт Юницкого (СТЮ), – это средство передвижения на стальных колёсах для грузовых и пассажирских перевозок, которое передвигается по струнам-рельсам, закреплённым на опорах. Работы по реализации проекта ведутся с 1977 года, но наиболее активно – с 1998 года. На данный момент, возможность инновационных внедрений у отраслевых экспертов не вызывает сомнения.

Разработчик идеи А. Э. Юницкий, академик РАН, известен как автор свыше 100 изобретений. Результаты научно-технических инноваций по СТЮ защищены 37 патентами. В целом по теме опубликовано 5 монографий, 50 очерков, 26 статей и докладов, 10 телевизионных репортажей. За 27 лет развития идеи СТЮ была создана школа, представленная специалистами в разных странах.

Обоснование преимуществ:

СТЮ как пассажирский и грузовой транспорт по сравнению с другими видами обладает следующими преимуществами:

  • низкая себестоимость возведения трасс и низкий удельный расход материалов,
  • высокие потребительские качества при низких эксплуатационных издержках,
  • отменные экологические характеристики,
  • возможность прокладки трасс в труднодоступных районах с меньшим изъятием земли под их возведение,
  • высокая пропускная способность.

По технической простоте и исполнению СТЮ выгодно отличается от транспортных систем типа поезда на магнитной подвеске, монорельса, канатной дороги.

Анализ рынка: В 21 веке потенциальная доля СТЮ оценивается в 20-40% всей протяжённости дорог, что составляет порядка 5-10 млн. километров. Проект предполагает создание новой ниши в транспортной отрасли мировой экономики, которая включает проектирование и возведение трасс, подвижного состава, создание инфраструктуры для пассажиро- и грузоперевозок. В рамках проекта предусматривается создание новых СТЮ-технологий, что позволяет удерживать лидирующие позиции в развитии проектов подобной направленности.

На конец 90-х годов 20 века в проект было вложено порядка 6 млн. долларов, что позволило построить опытный участок дороги и к 2001 году провести большое количество практических испытаний. Также была создана проектно-конструкторская документация 10 видов путевой структуры, анкерных и промежуточных опор, моделей транспорта нескольких типов. Объём внешних инвестиций оценивается в 30-35 млн. долларов.

Выгода инвестора: В полномасштабном инвестиционном варианте инвестор становится совладельцем ноу-хау, принимает долевое участие в проекте и активную роль в управлении. Для этого создаётся совместная головная компания, в задачу которой входят представительские функции, стратегические решения, тактическое управление с решением задач по сертификации и коммерческому использованию, бухгалтерский и управленческий учёты.

Основные этапы развития до выхода на коммерческое использование:

  • Низкоскоростная СТЮ (до 180 км/ч): 2 года заключительных испытательных и сертификационных работ. 35-40 сотрудников. 4-5 млн. долларов финансирования.
  • Высокоскоростная СТЮ (до 350 км/ч): 1 год предварительных испытаний. 2 года заключительных испытаний и сертификаций. 300-400 сотрудников. 10-12 млн. долларов инвестиций.
  • Сверхскоростная СТЮ (до 500 км/ч): 3 года предварительных испытаний. 2 года заключительных испытаний. 600-800 человек сотрудников. 20-25 млн. долларов финансирования.

Направления использования инвестиций в процентном отношении:

  • Работы подрядчиков – 27%.
  • З/п сотрудников – 26%.
  • Оборудование – 13%.
  • Налоги – 10%.
  • Материалы – 10%.
  • Аренда помещений – 3%.
  • Канцелярские и хозяйственные расходы – 2%.
  • Прочие расходы – 9%.

В российских условиях, сочетающих дороги (порядка 1 млн. километров) как среди болот и тайги, так и среди тундры и вечной мерзлоты, СТЮ может стать единственной возможностью создания коммуникаций мирового уровня и значения.

Проект деревообрабатывающего предприятия

Наименование: Деревообрабатывающий завод, предназначенный для производства опор для ЛЭП.

Идея и общие характеристики проекта: В ходе реализации проекта предполагается создание завода по производству пропитанных деревянных опор для ЛЭП (линии электропередач) длиной 13, 11 и 9,5 метров на 30 тыс. м3. Объём планируемых инвестиций – 237 млн. руб. Регион: Красноярский край, г. Канск.

Маркетинговые исследования рынка: Пропитанные ЛЭП-опоры из дерева – продукт, набирающий популярность в энергетических компаниях, – становится лучшей альтернативой бетонных опор и применяется для возведения линий электропередач до 220 кВ. В Дальневосточном и Сибирском федеральных округах потребителей продукции несколько, и они выказывают прямой интерес в приобретении данного продукта. Так по состоянию на начало 2014 года ёмкость всероссийского рынка – порядка 40 млн. опор, и, по оценочным суждениям, он ежегодно увеличивается на 1-5 млн. опор.

Строительство и предпроектные расчёты, технологические решения:

  • Проведён анализ возможностей для эксплуатации оборудования в продаваемых нежилых зданиях, которые инициатор проекта предполагает приобрести с целью переоборудования под производственные нужды.
  • Произведены расчёты потребности ресурсов (воды, электроэнергии) на технологические нужды.
  • Осуществлён подбор технологического оборудования, что снижает инвестиционные затраты.
  • Проведён выбор поставщиков среди предприятий Китая и Гонконга, что позволяет заменить дорогостоящее европейское оборудование более экономными восточными аналогами.

Инвестиционные расчёты по проекту:

  • Общий объём инвестиций – 237,70 млн. руб.
  • Объём заёмный средств – 237,70 млн. руб, из которых:
    • 20 млн. – собственные средства инициатора, что составляет 8,4% общего объёма финансирования,
    • 217,7 млн. – заёмные средства, что составляет 91,6% общего объёма.
  • Коммерческая эффективность:
    • 149 млн. – чистая приведённая стоимость (NPV),
    • 40% – внутренняя норма рентабельности (IRR),
    • 4,5 лет – дисконтированный срок окупаемости (DPBP),
    • 3,6 лет – срок окупаемости с начала инвестиций (PBP).
  • Социальная эффективность: 40 новых рабочих мест.
  • Бюджетная эффективность: 369 млн. рублей совокупных налоговых выплат.

В связи с удлинённым периодом предоставления ключевой информации от заказчика, проект неоднократно претерпевал полную переработку.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector