Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиции в электроэнергетику 2020

20 лет электроэнергетики в России – от РАО «ЕЭС России» до либерализации рынка

В 2005 г. из-за аварии на подстанции «Чагино» без электричества осталось около 5 млн человек. Застряли в лифтах люди, остановились поезда метро, огромные промышленные предприятия застыли в тишине, погасли окна в магазинах, офисных центрах и многоэтажных домах – Москва погружалась во тьму район за районом. Причиной аварии назвали ошибки персонала и крайнюю, до 90%, изношенность оборудования. На рубеже 1990–2000-х гг. перебои в электроснабжении были явлением почти обыденным и случались не только в результате аварий. Сознательной, хоть и вынужденной, мерой были веерные отключения, когда энергетикам приходилось отключать потребителей целыми районами из-за нехватки топлива для поддержания оборудования в рабочем состоянии. Отрасли требовалась реформа.

Антикризисные меры

Задолженности энергетиков перед поставщиками угля и газа стали реальной угрозой для прохождения осенне-зимнего периода 1998–1999 гг. Покупать топливо было не на что. К этому времени общий объем платежей энергетикам составлял около 85%, причем основная часть осуществлялась бартером, векселями и зачетами. Живые деньги составляли лишь 20% всех платежей. Задолженности промышленных потребителей перед региональными энергокомпаниями превышали 2–3-летний объем их продаж. Рядовые энергетики выходили на массовые забастовки и голодовки, некоторым из них зарплаты не платили по полгода. В то же время в 1999 г. в стране впервые с конца 1980-х гг. начался рост потребления электроэнергии.

Огромная машина российской энергосистемы давала сбой. Управляло ею Российское акционерное общество «Единая энергосистема России» (РАО «ЕЭС России»). Компании принадлежало 72% всех генерирующих мощностей и около 96% электросетей, диспетчерские управления и сбыт. Тарифы на электроэнергию определяли региональные энергетические комиссии, исходя из затрат принадлежащих ЕЭС региональных энергокомпаний. Большинство из них были убыточными, и к концу десятилетия 20 региональных энергосистем и федеральных электростанций проходили процедуру банкротства. Отрасль нуждалась в реформировании и инвестициях.

В 2000 г. правление РАО ЕЭС принимает постановление «О мерах по исключению практики веерных отключений», запрещающее отключение добросовестных потребителей. В то же время была введена практика отключения от электроэнергии неплательщиков. Это вызвало сопротивление крупного бизнеса, не привыкшего платить за электроэнергию, и ряда губернаторов. Уже к 2001 г. удалось ликвидировать бартерную систему.

Реформа РАО ЕЭС

Устранение проблемы неплатежей не позволяло решить главную задачу по привлечению в отрасль инвестиций. Для этого правление РАО ЕЭС пошло на реформирование всей системы с переходом на рыночные механизмы. По сути реформа заключалась в разделении всей системы на естественно-монопольные (передача электроэнергии) и конкурентные (генерация и сбыт электроэнергии) виды деятельности. Государство передавало генерацию и сбыт в частные руки, сохранив контроль над сетями и диспетчером. А также над атомными и гидростанциями. Электростанции смогли продавать электроэнергию по свободным ценам на спотовом рынке или по прямым договорам.

Против реформы выступали практически все губернаторы, все политические партии в Госдуме, за исключением Союза правых сил, Совет Федерации, крупные промышленные потребители, криминал, который действительно контролировал часть энергосистемы, значительная часть ученых-энергетиков, миноритарные акционеры РАО ЕЭС и менеджмент дочерних компаний холдинга, и противостоять им всем можно было только при последовательной поддержке государства, рассказывает председатель правления РАО «ЕЭС России» в 1998–2008 гг. Анатолий Чубайс (сейчас – председатель правления УК «Роснано»): «Я хорошо помню один разговор, очередную тяжелую баталию на совещании у президента Владимира Путина с группой категорически сопротивлявшихся реформированию губернаторов во главе с Юрием Лужковым. Наши оппоненты говорили, что преобразования проводить ни в коем случае нельзя. Это развал, разрушение единой энергосистемы. И вообще, говорит Юрий Михайлович, а кто же будет управлять электроэнергетикой? В ответ раздается тихий голос кого-то из присутствующих, произнесший одно слово: «Рынок». Все оглядываются: кто это сказал? Ой, а это Путин сказал».

Распродажа активов РАО «ЕЭС России» началась в 2006 г. с покупки «Норильским никелем» контроля над ОГК-3. Крупнейшим покупателем российской генерации стал «Газпром», получивший контроль в ОГК-2, ОГК-6, «Мосэнерго» и ТГК-1, а также акции ТГК-11, ТГК-12 и ТГК-13. «КЭС-холдинг» Виктора Вексельберга приобрел ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7 и ТГК-9. СУЭК Андрея Мельниченко купила ТГК-12 и ТГК-13. Пришли в энергетику «Лукойл» (ТГК-8), «Онэксим» Михаила Прохорова (ТГК-4), группа «Синтез» (ТГК-2), РЖД совместно с ЕСН Григория Березкина (ТГК-14). Российской энергетикой заинтересовались и иностранные инвесторы: итальянская Enel купила контроль в ОГК-5, немецкий концерн E.On AG – контроль в ОГК-4, финская Fortum – ТГК-10.

Магистральные сети напряжением от 220 кВ перешли под контроль Федеральной сетевой компании. Распределительные сети вошли в Холдинг МРСК. Позднее оба холдинга объединились в «Россети».

95% времени работы над реформой было тотальное ощущение, что сделать ее невозможно, рассказывает Чубайс: «В 2007 г. я разговаривал со своим товарищем, крупным бизнесменом. Я убеждал его, что нам осталось полшага, чтобы привлечь большие деньги в энергетику. На что он ответил, что это абсолютно несерьезно: «Какие деньги? Нужны десятки миллиардов. Ты, может быть, продашь пару станций. Но лучше тебе подумать, как ты будешь выбираться из этого дела». В 2008 г. мы привлекли в российскую энергетику 1 трлн руб., $30 млрд инвестиций. И обратите внимание: все частные инвесторы, которые пришли тогда в отрасль, до сих пор остаются».

Деньги на электричестве. Почему инвестиции в новую энергетику становятся привлекательными

Электроэнергетика давно уже считается стабильной, очень капиталоемкой отраслью с низкими рисками и невысокой доходностью вложений, но сейчас в ней происходят изменения, по своим масштабам сопоставимые с самим ее возникновением в конце XIX века в традиционном понимании — электроэнергетики многофазного тока, электрических сетей, централизованного управления частотой и больших электростанций.

В последние годы новейшей тенденцией в электроэнергетике было принято считать возобновляемую энергетику, но она постепенно выходит из сферы «революционных» изменений, превращаясь в основное направление развития отрасли. По данным Международного энергетического агентства, вводы ВИЭ уже превысили вводы в традиционной электроэнергетике. При этом среднегодовой рост (CAGR) рынка возобновляемой энергии в десятилетнем диапазоне составляет 9,8%. Это, безусловно, высокий темп роста, но есть сферы, в которых он намного выше.

Вслед за волной развития ВИЭ ситуация стала очень быстро меняться: в электроэнергетике появляются новые сегменты, демонстрирующие двузначные темпы роста и позволяющие инвесторам получать значительную отдачу, разделяя успех с разработчиками новых технологических решений.

Читать еще:  Куда инвестировать 500 рублей

Новые рынки

Ведущие аналитические центры — Navigant Research, Bloomberg, Grand View Research, Accuray Research — сходятся во мнении, что именно новые рынки в электроэнергетике будут развиваться такими темпами. Так, рынок систем хранения энергии к 2025 году может достичь $93,1 млрд со среднегодовым темпом роста 17%. Объем рынка управления спросом (Demand Management), по их данным, составит $35,9 млрд со среднегодовым темпом 18%, а рынок умных сетей и микросетей может превысить $830 млрд, демонстрируя среднегодовой рост 30%. Все это будет происходить на фоне весьма умеренного среднегодового роста мировой экономики, который по оценкам Международного валютного фонда, в 2016–2022 годах составит 3,7%. Очевидно, что опережающий рост рынков систем хранения, управления спросом и умных сетей будет сопровождаться повышенной отдачей на капитал, инвестированный в компании, успешно коммерциализирующие соответствующие технологии.

Все эти изменения стали возможны благодаря прогрессу в сфере Internet of things и экспоненциальному росту числа подключенных устройств — их число уже превысило население Земли и к 2020-му году составит от почти 21 млрд, по прогнозу Gartner, до 75 млрд, по прогнозу Morgan Stanley. Всеобщая информатизация позволяет получать детальную информацию о состоянии устройств и управлять ими, включая управление их энергопотреблением, реагируя на технические или экономические факторы – пики нагрузки и колебания цены электроэнергии. В результате спрос на электроэнергию впервые становится эластичным, а управление энергопотреблением автоматизируется на основе удобных потребителю сценарных условий с применением технологий обработки больших данных и искусственного интеллекта. Это тоже стало возможным только сейчас в связи с кратным ростом мощности и удешевлением вычислительных возможностей. Гибкое управление спросом (Demand Management) позволяет сбалансировать спрос и предложение в энергосистеме на низовом уровне конечного потребления, без необходимости строить и содержать резервную инфраструктуру и постоянно менять режимы работы крупных электростанций. В конкуренцию на этом рынке наряду с традиционными энергетическими, коммунальными и сбытовыми компаниями уже активно включились IT-компании, банки и телеком-провайдеры. Цифровые платформенные решения для агрегации и управления спросом достаточно быстро окупаются и являются предметом особого интереса инвесторов.

Технологии хранения энергии

Следующий сегмент — это широкий спектр технологий хранения энергии. Помимо крупных системных объектов, таких как знаменитые батареи Tesla, недавно поставленные в Австралию, активно развиваются локальные решения для небольших потребителей, позволяющие им сократить потребляемую мощность и затраты за счет выравнивания графика потребления. Уже сегодня зрелость этих технологий позволяет свободно варьировать размер, тип и технические характеристики накопителя под конкретную задачу. Так, например, для домашних накопителей энергии наилучшим образом подходят химические, в первую очередь литий-ионные батареи, которые бесшумны и не требуют обслуживания. А, например, для оперативного регулирования частоты в энергосистеме, где требуется очень быстрая реакция (в диапазоне десятков миллисекунд) и множество циклов заряда и разряда в течение одного дня, прекрасно подходят маховики. Большой интерес представляют проточные батареи, которые уже сейчас могут экономически эффективно обеспечивать хранение больших объемов электроэнергии для выравнивания колебаний потребления электроэнергии в энергосистемах и у крупных потребителей.

Еще одним сегментом является распределенная генерация, то есть источники электроэнергии, установленные непосредственно у потребителей. Помимо уже привычных солнечных, ветряных и биогазовых электростанций, эффективность и доступность которых увеличивается с каждым годом, появляются все более эффективные установки на природном газе, доступные практически любому потребителю, — и повсюду растет количество вводов небольших электростанций и стремительно уменьшается ввод новых, пусть очень эффективных, но не гибких и избыточных гигантских блоков. Вот уже Siemens объявил о планах по сокращениям персонала, занятого именно в этом сегменте. Распределенная генерация вкупе с обвязкой умными сетями и созданием микросетей позволяет сделать локальные участки энергосистемы самобалансирующимися и способными обеспечивать энергоснабжение потребителей в случае нарушения энергоснабжения в центральной сети.

Причина столь бурного развития этих технологий в том, что они оказываются выгоднее для общества в целом и для конкретных потребителей в частности. При этом они создают в консервативной отрасли совершенно новые рынки — например, рынок услуг по хранению энергии, которые позволяют всем потребителям участвовать в энергосистеме в совершенно новой роли просьюмеров (активных потребителей), позволяют интегрировать в энергосистему гораздо большее количество ВИЭ и делают систему намного более надежной за счет большей гибкости. Технологическая компоновка новой энергетики почти не затрагивает крупную генерацию и магистральные сети, сохраняя за ними привычные роли базового «каркаса» энергосистемы. Все самое интересное происходит на уровне потребителей — домохозяйств, зданий, предприятий и городских кварталов.

Перспективы для инвесторов

Появление таких технологий открыло перспективы и для инвесторов, позволяя по-новому зарабатывать в ранее считавшейся очень надежной, но низкодоходной отрасли, и в итоге дало старт новому глобальному инвестиционному циклу и глубоким преобразованиям в энергосистемах многих стран начиная от наиболее «продвинутых» энергообъединений США и Западной Европы и до стремительно растущей Индии.

Инвесторы при выборе проектов для инвестиций в новой электроэнергетике ориентируются в первую очередь на технологии, создающие и поддерживающие новые рынки. Например, одна из наших портфельных компаний First Imagine! Ventures — Moixa Energy, развивает комплексное решение для управления мини- и микроэнергосистемами на самом низовом уровне — домохозяйств и микрорайонов. Переосмыслив использование домашних накопителей энергии и отказавшись от идеи резервирования электропотребления с помощью таких батарей, компания использует в своих системах, часто в паре с солнечными панелями на крыше, очень небольшие накопители (для Великобритании достаточно мощности всего 400 Вт!), а мощная платформа управления агрегированным множеством распределенных энергоресурсов позволяет разгружать распределительные сети и подстанции в пиковые часы, предоставляя невиданную раньше возможность любому потребителю оказывать услуги энергосистеме, поставляя электрическую мощность.

Другой пример точного попадания в изменившиеся потребности рынка — очень дешевые и эффективные малые газовые турбины и мини-электростанции финской компании Aurelia Turbines. Инженеры из университета Лаппенранты фактически переизобрели энергетическую газовую турбину, собрав в одном продукте все лучшие инженерные решения. В результате получилась компактная турбина мощностью 400 кВт с прекрасным электрическим КПД — до 42% (такой ранее был достижим только на больших турбинах) и стоимостью около $1000 за киловатт (в полтора раза дешевле той мощности, которую «большие» энергетики построили в рамках небезызвестной программы ДПМ!) — уникальный продукт для создания собственных энергетических центров даже небольшими промышленными потребителями там, где до сих пор доминировали сложные и дорогие в эксплуатации газовые двигатели.

Читать еще:  Бизнес без инвестиций

Интерес инвесторов к подобным проектам определяет не только быстрая отдача на вложения. В совокупности новые технологии — интернет вещей и цифровизация, распределенная генерация и хранение энергии, искусственный интеллект и управление спросом — создают новое качество энергосистем, а с ним и целую среду или, как стало принято говорить, экосистему для технологических разработок и их разнообразных сочетаний. В этой экосистеме есть дополнительные инвестиционные возможности для всех — кто-то может снизить расходы, купив себе, например, солнечную панель и батарею, а кто-то — сам стартап, производящий их.

До 2030 года российские электроэнергетические компании инвестируют в цифровые технологии около 30 млрд. евро

Несмотря на все сдерживающие факторы, можно прогнозировать, что спрос на цифровые технологии в российской электроэнергетике будет расти. До 2030 года компании этого сектора инвестируют в них около 30 млрд. евро, что следует из их стратегических программ. Об этом говорится в исследовании «Schneider Electric: уровень цифровизации в основных сегментах экономики».

Эксперты отмечают, что технологии интернета вещей в узком смысле – когда данные передаются по беспроводному соединению – в ближайшем будущем в электроэнергетике вряд ли появится: слишком велик риск с точки зрения безопасности. Однако возможности передачи данных (по кабелю), их глубокого анализа и использования для повышения операционной эффективности, безусловно, будут расти.

«Такие решения есть на рынке уже сегодня, но будут ли их использовать российские электроэнергетические компании – во многом зависит от политики государства. Спрос будет расти при грамотном тарифном регулировании и увеличении количества возобновляемых источников энергии распределенных генераций», — говорится в исследовании.

Эксперты обращают внимание на то, что российская электроэнергетика сильно зарегулирована тарифами и государственной политикой. Игроков на этом рынке можно пересчитать по пальцам (особенно в сегменте распределения), поэтому им не приходиться конкурировать друг с другом. Конечно, электроэнергетические компании проводят программы модернизации инфраструктуры, но на них выделяется слишком мало средств по сравнению с тем, сколько необходимо.

В целом электроэнергетика сегодня – одна из наименее цифровизированных отраслей экономики России. Тем не менее, это не значит, что информационные технологии совсем обходят ее стороной.

Отправить на Email

Компании «Россети Центр» и «Россети Центр и Приволжье» в период нерабочих дней продолжают в усиленном режиме контролировать электроснабжение более 40 логистических центров крупных торговых сетей, обеспечивающих продовольствием и предметами первой необходимости жителей 20 регионов Центральной России и Приволжья.

В «Дальневосточной распределительной сетевой компании» (АО «ДРСК», входит в Группу «РусГидро») в связи со сложной эпидемиологической ситуацией, связанной с распространением коронавирусной инфекции, принято решение о переносе плановых работ, выполнение которых связано с ограничением потребителей, на более поздний срок.

9 апреля 1960 года Ленинградская энергосистема «Ленэнерго» вошла в Объединенную энергосистему Север-Запада. Это событие повлекло качественные изменения в структуре оперативно-диспетчерского управления Ленинградской энергосистемой. Она потеряла свою автономность: отпала обязанность регулировать частоту, но зато возникла необходимость регулировать межсистемные перетоки мощности.

Компании «Сименс Трансформаторы» и «Абшеронская региональная электрическая сеть» (Азербайджан) заключили договор на поставку силовых трансформаторов для энергосети Республики. До конца 2020 года воронежский завод произведет и поставит в Баку четыре силовых трансформатора мощностью 250 МВА каждый.

Компании «Россети Центр» и «Россети Центр и Приволжье» приступили к реализации ремонтной программы 2020 года — одной из ключевых составляющих подготовки к сезону осенне-зимнего периода (ОЗП). Основная часть ремонтных работ стартует по окончания очередного ОЗП, когда появляется возможность вывода оборудования в ремонт, и завершаются к началу октября. На эти цели будет направлено 6,1 млрд. рублей.

7 перспективных тенденций в сфере энергетики

Рынок электроэнергии — один из самых технологичных в мире. Причем отрасль крайне разношерстная. С одной стороны, есть базовые активы. Это крупные станции на традиционных источниках, которые производят львиную долю электричества. С другой, есть инновационная надстройка. Это возобновляемые источники энергии и инновационные решения, которые применяются, в частности, для повышения энергоэффективности. Какие основные тенденции в этой сфере? И не отстает ли от этого «технологического паровоза» Россия ? Представляем вам обзор основных тенденций.

Рост спроса на энергию

Как ни странно, у отрасли большой потенциал. Уровень электрификации в мире составляет 80%. Спрос на энергию устойчиво растет за счет развивающихся стран Азии и Африки . Там свет проводят в отдаленные сельские районы. В развитых странах, электрифицированных на 100%, свои стимулы. В частности, массовое развитие сегмента гибридных и электромобилей. Но даже несмотря на этот тренд, рост потребления примерно вдвое отстает от роста мировой экономики.

Экологичность сырья

В мире растет спрос на природный газ. А это один из самых чистых видов энергии. Плюс совершенствуется выработка электроэнергии на угольных станциях. Все чаще используется технология «чистого угля», когда выбросы в атмосферу снижаются почти до нуля. И наконец, растет доля ядерной энергетики. Этот процесс даже прозвали «ренессансом». Несмотря на трагедию в Фукусиме , многие страны продолжают наращивать долю АЭС в своих энергобалансах.

Развитие ВИЭ

Тренд последних лет — увеличение мощностей ВИЭ (возобновляемых источников энергии). Энергию воды человек использует давно. Но у ГЭС есть свои недостатки. В частности, огромные капитальные затраты на строительство плотин и большие территории, которые приходится затапливать. Плюс не во всех странах есть достаточно мощные реки для этого. У солнечных батарей и ветряных установок таких недостатков нет, но есть другие. Тем не менее большинство развитых стран стараются увеличить долю этих видов ВИЭ. В основном для того, чтобы стать независимыми от поставщиков энергоресурсов, в частности газа и угля.

Умные технологии

Энергокомпании повышают внутреннюю эффективность и снижают издержки. Управлять электротехническим хозяйством накладно. Но с развитием технологий это становится проще и дешевле. К примеру, если раньше бригады постоянно выезжали на плановый осмотр сетей, то сейчас их отправляют только по необходимости. Всю информацию о состоянии энергетической инфраструктуры компании получают удаленно — с помощью датчиков.

Читать еще:  Куда вложить 2000000 рублей в 2020

Энергоэффективность во всем

Еще один экологический тренд. В условиях ограниченности ресурсов все более актуальным становится бережливое потребление. Энергии это тоже касается. Большинство бытовых приборов становятся мощнее, но потребляют все меньше электричества. До нуля этот показатель, конечно, не снизится. Но процесс усовершенствования как самих технических устройств, так и технологий их использования продолжается. В совокупности они дают кумулятивный эффект. К примеру, можно поставить энергоэффективные лампочки в подъезде и одновременно с этим установить датчики движения, которые будут включать их только на то время, которое необходимо.

Сам себе электростанция

Многие жители развитых стран выбирают путь независимости от поставщиков электроэнергии. Устанавливая у себя солнечные батареи или небольшую ветряную установку, они получают собственную генерацию. И при желании могут даже продавать выработанную энергию в общую систему. Правда, большинство домовладельцев до сих пор используют комбинированный вариант электроснабжения. Собственная генерация используется по максимуму, но в случае плохой погоды (если пасмурно или штиль) можно запитаться от основной энергосети.

Супераккумуляторы наступают

Это, наверное, самое ожидаемое изобретение в сфере электроэнергетики. Оно должно полностью трансформировать отрасль. Сейчас хранить энергию в больших объемах невозможно. Батарейки и пауэр-банки подойдут для небольших гаджетов. Для промышленных масштабов технологии пока не доросли. Но это самое приоритетное направление развития электроэнергетики. Поэтому в перспективе в этой сфере возможен прорыв. Обнадеживает, что проблемой озадачился и инновационный гений Илон Маск. Его команда уже несколько лет создает супераккумулятор. Американский изобретатель, как правило, не берется за проекты, которые не будут востребованы в ближайшей перспективе. Так что наблюдаем дальше.

ВОПРОС НА ЗАСЫПКУ

Вкладывать или нет?

Константин Карпов, эксперт БКС Экспресс

Основные плюсы и минусы инвестиций в акции компаний электроэнергетики.

Плюсы

Рынок электроэнергии более-менее стабилен. Потребление устойчиво и растет по мере развития экономики. Даже в кризисные годы оно падает всего на 2 — 3% и восстанавливается на протяжении 1 — 2 лет. Этим обусловлены «защитные» свойства сектора.

В развитых экономиках сектор является дивидендным. Стабильная инвестпрограмма способствует увеличению выплат акционерам. В развивающихся экономиках, наоборот, акцент смещен в пользу роста потребления, поэтому энергетические компании являются «историями роста», а не «денежными коровами».

На российском рынке электроэнергетики инвестиционную активность генераторов стимулируют программами гарантированного возврата инвестиций. Повышенные платежи за мощность и рост тарифов позитивно сказываются на показателе возврата на инвестиции в таком консервативном секторе.

Относительная защита от инфляции. Тарифы на покупку электроэнергии для физлиц и на передачу электроэнергии индексируют в пределах инфляции или выше ее значений. Однако для принятия решения о покупке необходимо рассматривать все аспекты эмитента, включая долговую нагрузку и инвестпрограмму.

Минусы

Из-за перманентно высоких капитальных затрат компании с высокой долговой нагрузкой чувствительны к ужесточению денежно-кредитных условий в экономике. Быстрый рост ставок больно бьет по котировкам.

Компании сектора в основном оперируют на внутреннем рынке. Прибыль получают в рублях. При этом часть капитальных затрат у компаний валютные. Во время ослабления рубля акции большинства энергетиков спросом не пользуются.

Наименее привлекательны акции сбытовых компаний. Некоторые находятся в трудном финансовом положении. Если субъективно, выстроенная система взаимоотношений в отрасли больше благоволит производителям электроэнергии и тепла.

Большое число генерирующих и сетевых компаний являются государственными или квазигосударственными. Это может влиять на стремление совета директоров и менеджмента обеспечить рост стоимости бизнеса и капитализации. Приоритетом справедливо являются стабильность поставок, социальная ответственность и поддержка локального рынка труда.

Читайте также

На безопасности не экономим

Как избежать потопа в квартире и сберечь деньги и нервы

«Магия утра» — вставай и делай

Как зарядить себя в первый час после пробуждения

«Нужна максимальная эффективность. Других вариантов нет»

Пять реформ, которые мы больше всего ждем от нового правительства

Минтранс России готовит «цифровой спецназ»

100 сотрудников из «цифровых» подразделений ведомства и отраслевых компаний начали обучение по направлению «Реализация проектов цифровой трансформации»

Неустойчивое развитие

И триллиона деревьев мало

Кредиты стали дешевле, но получить их сложнее

Задолженность россиян продолжает расти, хотя темпы немного снизились

Строим успешный бизнес в столице

Подводим итоги конкурса, который «КП Капитал» провел совместно с Департаментом предпринимательства и инновационного развития города Москвы

Ситуацию в российской экономике сравнили с 1988 годом

В Москве прошел традиционный Гайдаровский форум

Вычет рубль бережет

За что государство может вернуть уже потраченные деньги

4 важных нововведения для бизнеса

В 2020 году российских предпринимателей ждет несколько существенных изменений в работе. Рассказываем о самых важных

7 перспективных тенденций в сфере энергетики

Умные сети, возобновляемые источники и упор на экологию и бережливое потребление

Экономические итоги-2019 и прогнозы-2020

В прошлом году в нашей стране активно строили инфраструктуру, прошла долгожданная строительная реформа, в активную фазу вошла мусорная реформа

Крепкий рубль, профицит бюджета и стабильность

«КП Капитал» подводит неоднозначные экономические итоги прошлого года и делает прогнозы на следующий

Строим успешный бизнес в столице

Подводим итоги конкурса, который «КП Капитал» проводит совместно с Департаментом предпринимательства и инновационного развития города Москвы

Отрасль, привлекательная для вложений: Российский химпром в 2019 году получил более 75 млрд рублей инвестиций

С начала года реализовано 13 крупных проектов

Начинают волонтеры — выигрывают жильцы

В гостях у специального выпуска «КП Капитал» — «Чистая страна» Валерия Коростелева, руководитель московского отделения экологического движения «Раздельный Сбор»

Как купить подарки на Новый год 2020 и сэкономить?

Выбор и покупка подарков на Новый год никого не оставляет равнодушным. Мы подготовили полезный обзор подарков на 2020 новый год

Круговорот мусора в России

Наша страна поздно включилась в процесс переработки отходов — вторую жизнь пока получают всего 5 процентов наших отходов. Но результаты уже есть

Лучший подарок на Новый год

Победителем может стать любой

Полезные советы

От «где и какие билеты покупать?» до «где и как получить выигрыш?»

Возрастная категория сайта 18+

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector