Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Классификация инвесторов по основным признакам

Классификация инвесторов

Инвестор это лицо, вкладывающее собственный капитал для получения прибыли и преференций. Инвестор является главным участником инвестиционного процесса и основным источником инвестиционных ресурсов.

Классификация это своего рода градация по определенным признакам. Существует огромное число видов инвестиционной деятельности, способов её осуществления и видов дохода, получаемого в конце. Классификация инвесторов строится на основе приведённых этих признаков.

Классификация по основным признакам

И так, начнем. И пойдем мы от простого к сложному.

В первую очередь инвесторов можно классифицировать согласно их профессиональному уровню:

  • непрофессионалы. Одно либо группа лиц, не имеющая четкой инвестиционной стратегии и порядка принятия инвестиционных решений. Характеризуются отсутствием контроля над рисками, четкой стратегии и плана получения прибыли. Они зачастую не инвестируют самостоятельно, а прибегают к помощи компетентных в этом деле профессионалов, управляющих компаний и трейдеров и т.п.
  • профессионалы. Как частные, так и юридические лица обладающие знаниями и опытом в принятии инвестиционных решений. Такие инвесторы обладают достаточной квалификацией в области управления инвестициям. Также они характерны тем, что вкладывают и управляют средствами других участников сделки
  • мародёры. «Серые» инвесторы, которые распространены в странах со слабым законодательством. Их целью является вывод активов компании через процедуру банкротства.

С самым простым разобрались, пойдем к более сложному.

Инвесторы и их классификация по организационно правовой форме:

  • государство, а также органы местного самоуправления и субъектов федеральной власти
  • объединения групп юридических лиц в крупные концерны, холдингы и т.п.
  • объединения юридических и физических лиц на основе договора совместной деятельности
  • коммерческие и некоммерческие юридические лица
  • физические лица.

Также классификацию производят на основе инвестиционных целей:

  • индивидуальные инвесторы (лица, распоряжающиеся собственным капиталом и решающие личные задачи)
  • институциональные инвесторы (являются агрегатором средств индивидуальных и частных инвесторов, и от своего лица занимаются крупными инвестициями)
  • финансовые (портфельные) инвесторы (цели исключительно получение прибыли и снижение уровня рисков собственных вложений)
  • стратегические инвесторы (их задача заключается в получении контроля и управлении над сторонней компанией, поглощение и устранение конкурента путем его покупки и т.д.)
  • венчурные инвесторы (приоритетом выступает развитие нового инновационного бизнеса или оригинальной инвестиционной идеи. Запуск производства нового товара и либо услуги, разработка новых методов организации труда)

Классификация инвесторов в зависимости от эффекта инвестиций :

  • разовый доход (краткосрочный эффект)
  • постоянный доход (инвестор намерен наращивать собственный инвестиционный доход в долгосрочной перспективе)
  • нематериальные доходы (внеэкономический эффект – социальный, маркетинговый, экологический и .т.д).

Далее мы классифицируем инвесторов по их инвестиционному поведению и отношению к рискам :

  • консервативный инвестор (придерживается проверенных инвестиционных стратегий)
  • умеренный инвестор (поддерживает баланс между надежностью и доходностью инвестиций)
  • агрессивный инвестор (склонен к сделкам, обладающим высокий уровень инвестиционного риска и дохода).

Исходя из сроков инвестиций, выделяют:

  • краткосрочных (здесь могут быть оговорки, при финансовых инвестициях, краткосрочными можно называть сделки, не превышающие один день, и, наоборот, при других видах вложений, краткосрочными называют инвестиции до одного года)
  • среднесрочных
  • долгосрочных инвесторов
  • спекулянтов.

Согласно отношения к резидентству, инвесторов классифицируют:

  • отечественных (резиденты)
  • иностранных (не резиденты).

В зависимости от объёма капитала, который инвестор планирует вложить, выделяют :

  • мелких инвесторов (к данной категории относятся объёмы финансирования от нескольких тысяч долларов до миллиона)
  • крупных инвесторов (от миллиона долларов).

Классификация инвесторов

1. По правовому статусу:

– индивидуальные (физические лица); Инвесторы, вкладывающие собственные средства и присваивающие результаты инвестиционной деятельности, называются индивидуальными инвесторами. Индивидуальные инвесторы, как правило, преследуют собственные цели, но, кроме того, решают задачи социально-экономического характера. Индивидуальными инвесторами могут быть физические или юридические лица, объединения физических или юридических лиц, органы государственного и местного самоуправления;

– профессиональные (инвестиционные банки, финансовые посредники, инновационные банки, различные фонды); Инвесторы, осуществляющие свою деятельность за счет средств других физических и юридических лиц в целях владельцев средств и распределяющие результаты инвестирования между собственниками, называются профессиональны- ми инвесторами. Профессиональный инвестор – это финансовый по- средник, аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность от своего лица. К ним от- носятся: банки, инвестиционные компании и фонды, пенсионные фонды, страховые компании;

Читать еще:  Инвестиции сайты которые платят

– институциональные (Правительство РФ, субъекты РФ, Минфин РФ).

2. По стратегиям на инвестиционном рынке:

– стратегические инвесторы предполагают получить в собственность контроль над АО, рассчитывают получить доход от использования этой собственности, который выше, чем дивиденды по акциям;

– портфельные инвесторы рассчитывают лишь на доход от принадлежащих им ценных бумаг.

Различают типы инвестиционных портфелей:

– портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет;

– портфель агрессивного роста ориентирован на максимальный прирост капитала, включает акции молодых, быстрорастущих компаний, при этом высоки и риск, и доход;

– портфель консервативного роста самый рискованный из портфелей роста, состоит из акций крупных, хорошо известных компаний, который характеризуется невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости;

– портфель среднего роста – сочетание агрессивного и консервативного роста;

– портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода. Состоит из акций и облигаций. Характеризуется высоким дивидендом и процентом при умеренном росте курсовой стоимости;

– портфель регулярного дохода – формируется из высоконадежных ценных бумаг, приносящих средний доход при минимальном риске;

– портфель доходных бумаг состоит из высокодоходных облигаций компаний, приносящих высокий доход при среднем уровне риска;

– портфель роста и дохода формируется для минимизации возможных потерь на фондовом рынке, поэтому одна часть активов ориентирована на рост, другая – на доход в виде дивидендов и процентов;

– портфель денежного рынка: сохранение денежных средств в раз-

личной валюте. Цель – сохранение капитала;

– портфель ценных бумаг, освобожденных от налога. Он в основ- ном содержит государственные долговые обязательства. Предполагает сохранение капитала при высокой степени ликвидности;

– портфель, состоящий из ценных бумаг государственных структур. Доход получается от разницы в цене приобретения с дисконтом и вы- купной ценой или от ставки выплат в процентах;

– портфель, состоящий из ценных бумаг различных отраслей промышленности.

3. По целям инвестирования:

– контроль или получение в собственность объекта инвестирования;

– расширение сферы влияния;

– престиж. Вложения в солидные компании, или социально значимые объекты;

– безопасность и сохранение вложений при невысокой доходности;

– высокая доходность при высоком риске.

4. По тактике поведения на рынке инвестиций:

– консервативные инвесторы. Как правило, цель – защита от инфляции, низкая степень риска;

– умеренные (умеренно-агрессивные) инвесторы. Цель – длительное вложение капитала и его рост, средняя степень риска;

– рискованные (агрессивные) инвесторы. Цель – быстрый рост дохода путем спекулятивной игры; высокая степень риска;

– нерациональные инвесторы – нет четких целей, степень риска невысокая за счет разных вложений.

По российскому законодательству инвестиционная деятельность признана неотъемлемым правом любого инвестора. Все инвесторы обладают равными правами на осуществление своей деятельности.

Инвесторы наделены следующими правами (ст. 6 упомянутого Закона):

− самостоятельно определять объем, направление и требуемую эффективность инвестиций;

− по своему усмотрению на договорной основе привлекать других

физических и юридических лиц, необходимых для реализации инвестиций;

− владеть, пользоваться и распоряжаться объектами инвестирования;

− передавать права на осуществление инвестиций и их результаты

другим физическим и юридическим лицам, а также органам государственной власти и местного самоуправления;

− осуществлять контроль за целевым использованием средств;

− объединять собственные и привлеченные средства со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления капитальных вложений;

− осуществлять другие права, предусмотренные договором или государственным контрактом.

Классификация инвесторов и их характеристика

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $
Читать еще:  Идеи для бизнеса инвестиции

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Начать следует с ответа на вопрос, кто же такой инвестор? Инвестор это, пожалуй, главное действующее лицо любого инвестиционного процесса, это инициатор инвестиционной деятельности, это собственника инвестиционного капитала.

Правильно считать, что экономический и финансовый мир не стоят на месте, постоянно развиваются и совершенствуются. И вслед за этими движениями видоизменяются и все их составляющие, а именно формы и направления инвестиций, виды капиталов их вложений и конечно же сами инвесторы.

Классификация инвесторов напрямую зависит от сложившихся реалий экономики, так как любой уважающий себя инвестор обязан быть в курсе всех новшеств и подстраиваться под них, дабы не оказаться в убытке и не упустить новые открывающиеся перед ним инвестиционные возможности.

Стоит понимать, что классификация инвесторов строится в зависимости от инвестиционного поведения, целей, сроков и форм осуществления вложений самими инвесторами. Таким образом, инвесторы классифицируются по нескольким признакам, мы с вами рассмотрим основные из них.

Классификация на основе направленности их деятельности:

Согласно данной классификации выделяют инвестор, занимающихся индивидуальной инвестиционной деятельности либо в составе, как правило, юридического лица, насчитывающего в своем штате множество инвесторах преследующих цели компании.

Классификация инвесторов согласно целям их вложений:

Различие данных видов инвесторов заключается в том, что стратегический инвестор преследует очень разнообразные эффекты от осуществленных им вложений. Финансовый инвестор, как правило, руководствуется лишь получением прибыли.

Классификация инвесторов на основе инвестиционного эффекта полученного от вложений:

  • получение одномоментного дохода
  • рост собственного капитала в долгосрочной перспективе
  • получение внеэкономического эффекта от инвестиций (социальный, реклама и т.п.)

Классификация инвесторов согласно их отношению к риску вложений:

  • не поддерживающий рискованные вложения
  • способный пойти на риск ради хорошего результата
  • придерживающийся рисковых инвестиционных сделок.

Классификация инвесторов на основе сроков или горизонтов их инвестирования:

  • краткосрочный инвестор (срок вложений от нескольких дней до нескольких недель)
  • среднесрочный инвестор (в среднем вложения длятся от нескольких месяцев до одного года)
  • долгосрочный инвестор (горизонт инвестирования превышает один год).

Классификация инвесторов согласно их манере поведения во время осуществления инвестиционной деятельности:

  • консервативный инвестор
  • агрессивный инвестор
  • умеренный инвестор.

Ну и последним признаком, на основе которого можно разработать классификацию инвестор это их принадлежность к резидентам:

Классификации инвесторов

Осуществляя инвестиционную деятельность, предприятие выступает как инвестор. Инвесторы классифицируются по следующим основным признакам: (рис.1.1)

По направленности основной хозяйственной деятельности разделяют институциональных и индивидуальных инвесторов. Индивидуальный инвестор представляет собой конкретное юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции для развития своей основной хозяйственной (операционной) деятельности.

Институциональный инвестор представляет собой юридическое лицо – финансового посредника, аккумулирующего средства индивидуальных инвесторов и осуществляющих инвестиционную деятельность, специализированную, как правило, на операциях с ценными бумагами. Основными институциональными инвесторами выступают инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании. Пенсионные фонды и т.п.

По целям инвестирования выделяют стратегических и портфельных инвесторов. Стратегический инвестор характеризуется как субъект инвестиционной деятельности, ставящий своей целью приобретение контрольного пакета акций (преимущественной доли уставного капитала) для обеспечения реального управления предприятием в соответствии с собственной концепцией стратегического развития

Портфельный инвестор – вкладывает свой капитал в разнообразные инструменты инвестирования исключительно с целью получения инвестиционной прибыли. Такой инвестор не ставит своей целью реальное участие в управлении стратегическим развитием предприятий – эмитентов.

По ориентации на инвестиционный эффект: инвестор, ориентированный на текущий инвестиционный доход. Такой инвестор формирует свой инвестиционный портфель за счет краткосрочных финансовых вложений, а также долгосрочных инструментов инвестирования, приносящих регулярный текущий доход (например, купонных облигаций)

Ориентированный на прирост капитала в долгосрочном периоде. Такой инвестор вкладывает свой капитал в реальные операционные активы предприятия, а также в долгосрочные финансовые инструменты (акции, долгосрочные бескупонные облигации)

Читать еще:  Вложить миллион рублей в бизнес

Ориентированный на внеэкономический инвестиционный эффект. Такой инвестор, вкладывая свой капитал, ставит перед собой социальные, экологические и другие внеэкономические цели, не рассчитывая на получение инвестиционной прибыли.

По менталитету инвестиционного поведения, определяемого выбором инвестиций по соотношению уровней их доходности и риска, различают:

Консервативный инвестор. Этим термином характеризуется субъект хозяйствования, выбирающий объекты инвестирования по критерию минимизации уровня инвестиционных рисков, несмотря на соответственно низкий уровень ожидаемого по ним инвестиционного дохода. Такой инвестор заботится, прежде всего, об обеспечении надежности (безопасности) инвестиций.

Умеренный инвестор. Таким термином характеризуется субъект хозяйствования, выбирающий такие объекты инвестирования, уровень доходности и риска примерно соответствуют среднерыночным условиям (по соответствующему сегменту рынка).

Агрессивный инвестор. Этим термином характеризуют субъекта хозяйствования, выбирающего объекты инвестирования по критерию максимизации текущего инвестиционного дохода, невзирая на сопутствующий им высокий уровень риска.

По принадлежности к резидентам выделяют отечественных и иностранных инвесторов. Такое разделение инвесторов используется предприятием в процессе осуществления совместной инвестиционной деятельности.

Классификация форм инвестиций и видов инвесторов позволяет целенаправленно осуществлять управление инвестиционной деятельностью предприятия.

4.Инвестиционный проект: понятие, сущность, участники

Инвестиционный проект система правовых и финансовых документов, необходимых для осуществления инвестиционных действий, либо описывающая такие действия. Разработка и реализация инвестиционного проекта проходит длительный период от формирования инвестиционной идеи до реализации идеи в виде выпуска продукции. Этот период в инвестиционной практике подразделяют на три фазы:

1. пред инвестиционная фаза — предварительные исследования до окончательного принятия инвестиционного решения

2. инвестиционная фаза – проектирование, подготовка и заключение договорной документации, строительство

3. производственная фаза – фаза реализации хозяйственной деятельности проекта (предприятия)

В свою очередь проектные фазы подразделяют на этапы и стадии. Жизненный цикл проекта — время, необходимое для реализации всех этапов инвестиционного проекта. Схема разработки инвестиционного проекта и содержание его этапов представлены в таблице 1.2. Одним из главных документов проекта является бизнес – план инвестиции. Бизнес-план – это документ, который должен комплексно и системно обосновывать управленческие решения, связанные с инвестиционной деятельностью, представить цели инвестиции и вытекающие из нее задачи, объективно оценить внешние и внутренние условия инвестиционной деятельности, определить объем необходимых капитальных, материальных, трудовых, производственных и финансовых ресурсов, и представитьобоснование эффективности описываемой инвестиции. Комплексность означает полноту содержащейся информации: маркетинговой, правовой, экономической, технической, финансовой, исторической, автобиографической и т.д.. Системность – означает изложение информации по определенной схеме. Бизнес-план предназначен для донесения деловой информации до всех заинтересованных лиц и организаций: потенциальных участников и помощников в бизнесе, местной администрации, возможных инвесторов, финансовых организаций, экспертов, административных и государственных органов. Информация, содержащаяся в бизнес-плане, является конфиденциальной. Бизнес – план подписывается ответственными лицами, при необходимости к нему прилагаются заключения экспертов. Пример структуры бизнес-плана инвестиционного проекта представлен в таблице 1.3.

Участники инвестиционного процесса — субъекты, участвующие в инвестиционной деятельности в независимости от правовых отношений к объекту инвестирования.

Субъектами инвестиционной деятельности являются заказчики, инвесторы, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, различные предпринимательские организации – банковские, страховые и посреднические. Субъектами ИД могут быть физические и юридические лица, а также государства и международные организации. Субъекты ИД вправе совмещать функции двух и более субъектов: т.е. выступать в одном лице и как заказчик, и как инвестор и как исполнитель и т.п. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора, или государственного контракта.

Основным субъектом ИД является инвестор. Он осуществляет вложение собственных, заемных и (или) привлеченных средств в форме инвестиций. В качестве инвесторов могут выступать: физические и юридические лица; создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц; государственные органы; органы местного самоуправления; иностранные субъекты предпринимательской деятельности.

Все инвесторы имеют равные права на:

— осуществление инвестиционной деятельности в любой форме;

— владение, пользование и распоряжение объектами инвестирования; самостоятельное определение объемов и направлений инвестиций;

— привлечение на договорной, преимущественно конкурсной основе других субъектов ИД;

— осуществление контроля за целевым использованием инвестируемых средств;

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector