Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Льготы для иностранных инвесторов

Госдума одобрила новые льготы для привлечения крупных инвестиций

Участникам специальных инвестиционных контрактов (СПИК) предложат новые возможности и преференции. Усовершенствованную модель привлечения инвестиций, известную как СПИК 2.0, утвердила во вторник в первом чтении Госдума.

Механизм СПИК действует с 2015 года. В обмен на льготы компания обязуется модернизировать или построить производство с нуля. В рамках СПИК с 2015 года заключено 33 договора на общую сумму 434 млрд руб., отмечается в материалах комитета по бюджету и налогам Госдумы. Из них восемь — в энергетическом машиностроении, семь — в автопроме, шесть — в фармацевтике, пять — в химической промышленности, четыре — в нефтегазовом машиностроении, три — в металлургии и по два в сельскохозяйственном машиностроении, станкостроении, авиационной и медицинской промышленности, производстве насосного оборудования.

В июле 2018 года правительство приостановило подписание новых специнвестконтрактов до усовершенствования инструмента. В ноябре вице-премьер Дмитрий Козак снял мораторий на рассмотрение двух из четырех замороженных заявок на СПИК в автопроме.

В чем заключаются изменения

Задача нового механизма — сделать СПИК более востребованным и увеличить инвестиции. Новшества прописаны в трех внесенных правительством законопроектах: поправках в закон «О промышленной политике в России», Бюджетный и Налоговый кодексы. Они предполагают серьезную трансформацию механизма СПИК:

  • Расширятся сферы для заключения специнвестконтрактов. Кроме сугубо промышленных проектов льготы получат проекты в сельском хозяйстве, энергетике и т.д.
  • Сторонами СПИК станут не только федеральные, но и региональные, и муниципальные власти — с ними будет согласовано место размещения производства. «Вовлечение муниципалитета призвано устранить элементы саботажа: муниципалитет фиксирует свои обязательства на момент подписания СПИК, и конфликтные ситуации мы проходим до реализации СПИК, — пояснил в докладе перед депутатами Госдумы заместитель министра промышленности и торговли Василий Осьмаков. — Упреждающее решение конфликтных ситуаций будет на пользу инвестиционной активности региона».
  • Срок действия контрактов продлят до 15 лет для проектов с инвестициями до 50 млрд руб. и до 20 лет — выше 50 млрд руб. Ранее СПИК действовал до десяти лет.
  • Будет отменено требование о минимальном объеме инвестиций. Сейчас участники СПИК обязаны вложить в проект не менее 750 млн руб.
  • Льгота по налогу на прибыль будет действовать весь срок реализации проекта, а не до 2025 года, как сейчас.
  • Нулевая ставка по налогу на прибыль будет применяться на все доходы от проекта в рамках СПИК. Сейчас инвестор может претендовать на нулевую ставку, если получает более 90% доходов от предмета СПИК.
  • Появится возможность раздельного налогового учета доходов и расходов деятельности в рамках СПИК.
  • Объем государственной поддержки будет ограничен: теперь налоговые и неналоговые вложения из бюджета не превысят 50% от вложений инвестора в СПИК. Ранее этого ограничения не было. «Это ограничение необходимо для обеспечения бюджетной эффективности механизма, своего рода предохранительный клапан, — отметил директор Ассоциации кластеров и технопарков Андрей Шпиленко. — Государство не должно тратить из бюджета больше, чем сам инвестор. Такое ограничение не должно оттолкнуть потенциальных инвесторов, поскольку экономия 50% за счет субсидий или налоговых льгот — это и так крайне привлекательные условия, которые позволяют сократить срок окупаемости проекта до нескольких раз».
Читать еще:  Куда вложить 3000 рублей

Налоговый режим усовершенствуют

Главное новшество СПИК 2.0 — отмена ограничения действия льготы по налогу на прибыль. Налог обнулят на весь срок проекта, а не до 2025 года. «Самое время отменить это ограничение, — уверен партнер Taxology Алексей Артюх. — При лимите до 2025 года большинство участников СПИК смогут воспользоваться льготой лишь два-три года, потому что новые предприятия выйдут на окупаемость лишь через несколько лет».

Другое важное изменение — возможность раздельного налогового учета деятельности в рамках СПИК. «Это снимает вопросы процентных доходов и непрофильных доходов не от СПИК», — отметил Артюх.

Возможность раздельного налогового учета наиболее существенна для региональных проектов, большинство из которых направлено на модернизацию существующего производства, в то время как федеральные — на строительство нового, объясняет эксперт. «Например, у завода при реконструкции одной из линий в рамках СПИК появится возможность раздельного учета производства на этой линии», — пояснил Артюх.

К льготам не допустят без конкурса

А вот требования к инвесторам станут более жесткими. Желающим заключить СПИК предстоит конкурсный отбор. Если проект связан с технологиями военного, специального или двойного назначения, конкурс будет закрытым.

Это наиболее спорное новшество, считает управляющий партнер Vegas Lex Александр Ситников. «Условия отбора станут полем для дискуссий. Хотя с точки зрения государства совершенно разумно определять приоритеты инвестиционной политики и создавать преимущества для одних проектов перед другими», — отметил Ситников.

Требование внедрять высокие технологии

Заключить специальный инвестиционный контракт смогут только компании, разрабатывающие или внедряющие инновации. Технология должна быть включена в перечень правительства во время подачи инвестором заявки на заключение СПИК.

«Изменится сам фокус специальных инвестиционных контрактов. Если раньше в приоритете были инвестиции и создание нового промышленного производства, то теперь к этим приоритетам добавился трансферт технологий. Участник СПИК должен разработать технологию или приобрести права на иностранную технологию в том объеме, чтобы на ее основе иметь право создать новую и в дальнейшем производить уникальный продукт или товар с высоким экспортным потенциалом», — объяснила РБК директор Института проблем правового регулирования НИУ ВШЭ Анна Дупан. У производителей будет возможность инициировать включение технологий в правительственный список, замечает эксперт.

Привлекут ли новые возможности больше инвесторов

Пока сложно оценить, насколько новшества повысят интерес инвесторов к СПИК, считает партнер налоговой практики KPMG Нина Гулис. «Бизнесу предстоит адаптироваться к новым требованиям: конкурсному отбору и обязанности локализовать технологию в России — эти дополнительные процедуры удлинят срок согласования инвестпроектов», — отмечает эксперт.

Управляющий партнер Vegas Lex Александр Ситников ожидает роста популярности СПИК. «В первой редакции СПИК не гарантировал ничего, кроме заморозки регуляторных изменений. В обмен на неизменность законодательства участник СПИК брал на себя обязательства не только проинвестировать, но и обеспечить определенный объем выпуска продукции на своем предприятии. И даже когда СПИК практически ничего не предоставлял, мера была востребована, и инвесторы достаточно активно ее использовали», — подчеркивает Ситников.

Однако поправки не учитывают пожелания бизнеса упростить таможенное регулирование, отмечает Анна Дупан. Предприниматели высказывали пожелания снизить таможенные пошлины, снять ряд ограничений в рамках ВТО и Таможенного союза. «Однако эта тема осталась за бортом, баланс интересов бизнеса и государства найти не удалось», — констатирует она.

Читать еще:  Рынок объектов реального инвестирования это

Какие есть налоговые льготы для инвесторов?

Я купил акции «Северстали» в декабре 2013 года. Сейчас подумываю продать их. Я слышал, что если держать акции три года, то не нужно платить налоги. Так ли это?

Вообще, есть ли какие-то налоговые послабления на фондовом рынке? А то за все нужно платить налоги: с прибыли по акциям, облигациям, с дивидендов. Как-то грустно.

Российский налоговый кодекс предусматривает целый набор льгот для инвесторов. Одна из них — упомянутая вами «трехлетняя льгота». Но, к сожалению, НДФЛ от прибыли с акций «Северстали» вам все же придется заплатить.

Купил и держи хотя бы 3 года

По ст. 219.1 НК РФ не надо платить НДФЛ от прибыли с продажи ценных бумаг, если инвестор владел этими бумагами 3 года и более. Предельный размер прибыли, освобождаемой от налога, равен N × 3 млн руб , где N — число полных лет владения (3, 4, 5 и т. д.). Это касается ценных бумаг на бирже и паев открытых ПИФов.

Однако в вашем случае «трехлетняя льгота» не действует. Дело в том, что бумаги должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года. Вы их приобрели в декабре 2013 года, и льготой согласно налоговому кодексу воспользоваться нельзя.

Но вас все равно можно поздравить: «Северсталь» принесла вам отличную прибыль. В декабре 2013 года акция стоила около 300 рублей, сейчас — больше 900 рублей. Более 200% за 4,5 года — прекрасный результат. А еще компания платит неплохие дивиденды.

Кроме «трехлетней льготы» есть другие способы законно сэкономить на налогах с прибыльных инвестиций.

Акции компаний высокотехнологичного сектора

Механизм очень похож на «трехлетнюю льготу», но достаточно владеть акциями всего год. Правда, это относится к небольшому списку ценных бумаг так называемого инновационного сектора экономики. Полный перечень есть на сайте Московской биржи.

«Пятилетняя льгота»

Малоизвестный вариант сэкономить на налогах — воспользоваться «пятилетней льготой». Она позволяет не платить НДФЛ с прибыли от акций российских компаний, приобретенных с 1 января 2011 года, если владеть ими не менее 5 лет.

Но это относится только к акциям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг. Акции «Северстали» торгуются на Московской бирже (организованном рынке) — значит, эта льгота к ним неприменима.

Облигации органов власти

Купонный доход с облигаций федерального займа, региональных и муниципальных облигаций не облагается налогом. Но будет удержан НДФЛ, если вы продали облигацию дороже, чем купили, или если купили дешевле номинала и дождались погашения.

Некоторые корпоративные облигации

С начала 2018 года не взимается НДФЛ с российских корпоративных облигаций, номинированных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 года. Можете посмотреть их список на сайте Московской биржи.

При этом, если купонный доход больше ставки ЦБ + 5 процентных пунктов, требуется уплатить налог 35 или 30% (для нерезидентов) с той части доходности, что превысила ключевую ставку ЦБ + 5 п. п.

Индивидуальный инвестиционный счет

Отличный способ получать налоговые льготы — открыть индивидуальный инвестиционный счет. На ИИС можно воспользоваться одной из двух льгот по выбору инвестора.

Вычет на взносы (тип А). Инвестор вносит деньги на ИИС, а в следующем году налоговая возвращает ему уплаченный в прошедшем году НДФЛ — 13% от внесенных на ИИС средств, но не более 52 000 рублей за год. Больше, чем был НДФЛ за прошедший год, налоговая не отдаст. НДФЛ с прибыли от операций на ИИС уплачивается при закрытии счета.

Читать еще:  Куда вложить 400000 рублей чтобы заработать

Вычет на доход (тип Б). Тут очень просто: вся прибыль от операций на ИИС не облагается налогом. Этот вариант подходит тем, кто не платит НДФЛ, у кого он совсем скромный или кто надеется зарабатывать на бирже десятки процентов годовых.

Налог с дивидендов удерживается даже на ИИС, имейте это в виду.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Льготы иностранным инвесторам

Тема 4. Основные направления и средства осуществления политики стимулирования привлечения зарубежных инвестиций

Многостороннее регулирование иностранных инвестиций

Первоначальной основой многосторонней международно-правовой практики в сфере регулирования инвестиционных правоотношений было Соглашение о Международном валютном фонде (МВФ), вступившее в силу 27 декабря 1945 г. Важную роль в международном регулировании иностранных инвестиций сыграла система ГАТТ (Генеральное соглашение по тарифам и торговле) от 30 октября 1947 г. Положения ГАТТ не требовали, чтобы правительства государств-участников осуществляли контроль и регулирование деятельности ТНК. Государства были вправе вводить тарифные и нетарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности, стремясь при этом использовать в рассматриваемой сфере только тарифное регулирование.

Соглашение о торговых аспектах инвестиционных мер (ТРИМС) было достигнуто и вошло в пакет договоренностей Уругвайского раунда. Оно запрещало государствам использовать ограниченный круг мер торговой политики, которые могли быть квалифицированы как меры, оказывающие отрицательное влияние на иностранные инвестиции и противоречащие режиму наибольшего благоприятствования, национальному режиму и принципу ГАТТ о запрещении количественных ограничений.

Соглашение ТРИМС непосредственно затрагивает условия привлечения и функционирования прямых иностранных инвестиций. В Соглашение подчеркнуто, что оно способствует обеспечению иностранных инвестиций, с тем, чтобы ускорить экономический рост всех торговых партнеров, обеспечивая в то же время свободу конкуренции. Цель его — защита интересов иностранного инвестора на территории принимающей инвестиции страны.

По поводу предоставления льгот иностранным инвесторам существуют две противоположные точки зрения.

Первая — состоит в том, что специальные льготы иностранным инвесторам предоставлять не следует, и должны быть единые условия инвестиционной деятельности, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов.

Вторая — заключается в том, что иностранным инвесторам должны предоставляться льготы, и их инвестиционный режим должен быть лучше, чем у российских инвесторов. Такой подход, безусловно, ведет к нарушению принципов свободной экономической конкуренции.

В современных условиях наиболее важными видами специфических стимулов для иностранных инвесторов являются фискальные льготы.

К фискальным льготам относятся: «налоговые каникулы» (когда предприятия на определенный срок освобождают от уплаты одного или нескольких налогов); уменьшение ставок корпоративного налога (налога на прибыль); льготы по реинвестированию, освобождающие от уплаты налогов той части прибыли, которая направляется на развитие и расширение производства; введение ускоренной амортизации, позволяющей уменьшать налогооблагаемую базу и быстро проводить замену технологического оборудования; льготы по подоходному налогу для иностранных сотрудников предприятий с иностранным участием; льготы при осуществлении деятельности, связанной с НИОКР; освобождение от импортных пошлин и другие.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector