Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Банковский счет доверительного управления

Счета доверительного управления: виды и особенности

Счета доверительного управления — особый вид счетов, которые формируются для ведения индивидуального баланса, не включенного в сводный аккаунт по кредитно-финансовому учреждению. Оформление баланса актуально в ситуации, когда по соглашению доверительного управления в роли управляющего выступает банковское учреждение. При этом число таких договоров не лимитируется, а данные не отражаются в общей отчетности.

Доверительные операции — вид транзакций, попадающих в сектор сделок по управлению активами (ценными бумагами, деньгами, долями компаний и прочими). Владельцем доверенного имущества остается клиент, но управление передается финансовому учреждению.

Счета доверительного управления в банке

Активы, которые передаются в управление, находятся на выделенном балансе. Прибыль, которая получена от имущества, также учитывается отдельно. На сегодня ЦБ РФ разработаны специальные правила, гарантирующие своевременный и точный бухучет переданных в доверительное управление материальных ценностей.

В правилах выделены аккаунты, которые должны быть оформлены после передачи права управления. Среди них такие счета :

  • Кассовые. Их назначение заключается в учете финансов, поступающих от участника ООО или предоставленных ему.
  • Для ценных бумаг. Здесь отражается цена, переоценка активов. По такому счету проводятся не только полученные от доверителя активы, но и те, которые были куплены.
  • Для драгметалла. Здесь ведется учет активов, которые были переданы или получены по результатам операций с драгоценными металлами.
  • Для управления займами. Такой тип аккаунта создается для контроля средств, переданных доверителю. Учитываются только те деньги, которые были возвращены по займам.
  • Для учета затрат. Особенность — контроль расходования активов на цели, которые не были предусмотрены правилами.
  • Для расчета с участниками общества. Аккаунты создаются для учета долгов перед учредителями или получателями активов.

Счета доверительного управления вне банка

Счета доверительного управления — термин, который все чаще встречается в биржевой торговле. Здесь подразумевается получение пассивной прибыли инвестором за успешные торги и управление деньгами инвестора. Понятие доверительного управления часто путается с ПАММ-счетами, что является ошибкой.

СДУ открывается после передачи определенных средств управляющему. При этом размер вклада определяет условия, на которых трейдер и инвесторы идут на сотрудничество. Главный пункт — установка премии за ведение счета (определяется в виде процента). Владелец средств вправе контролировать работу трейдера и привлекать дополнительные инвестиции.

В отличие от стандартных ПАММ-счетов, в СДУ инвестор покупает долю, а величина пая тем больше, чем успешнее идут дела у управляющего счетом. «Пай» — параметр, характеризующий минимальны объем средств, инвестируемый в СДУ.

Для ввода денег в счет доверительного управления требуется покупка паев. Например, если цена одного пая составляет три доллара США, для инвестирования трех тысяч долларов необходимо выкупить тысячу паев по СДУ. Данные по стоимости пая можно узнать непосредственно на сайте, через который ведется инвестирование. Процесс расчетов берет на себя система, которая и выводит необходимый объем средств. После подачи заявки управляющему у инвестора имеется возможность вернуть вложения или продать паи. При наличии такого желания можно выставить рыночную цену, задать реальную или сформировать новую стоимость.

Плюсы и минусы

Счет доверительного управления имеет свои преимущества и недостатки.

  • Возможность снятия паев.
  • Повышение доходности от вложений.
  • Отсутствие штрафов при выходе из счета.
  • Доступность продажи паев по установленной цене и возможность их реализации иным инвесторам.
  • Риски потери капитала.
  • Необходимость снижения цены при отсутствии инвестора, желающего приобрести пай.

Итоги

Счета доверительного управления — термин, который встречается в биржевой торговле и банковском секторе. При этом принципы идентичны. Единственное, что отличается — инструменты и правила выполнения.

Что являют собой счета доверительного управления?

→ Мало 💰 » Статьи о форекс » Что являют собой счета доверительного управления?

Счета доверительного управления (СДУ) представляют собой такой вид счетов, которые создаются для ведения личного баланса, не состоящего на сводном балансе банка. Соглашения ДУ могут заключаться в неограниченном количестве, а сведения не включаются в общую отчетность. Таким образом, владелец доверенного актива – тот же клиент, но управляющим согласно договору становится банковское учреждение.

Данный термин рассматривается как в аспекте банковского сектора, так и торговле на бирже.

Открытие счета доверительного управления в банке

Счета доверительного управления в банке – это счета, предполагающие передачу в управление активов, располагаемых на отдельном балансе. Доход от этих активов также высчитывается отдельно. Они открываются для того, чтобы проводить финансовые операции по доверительному управлению.
На сегодняшний день Центральный Банк России разработал особые правила, которые гарантируют своевременную передачу и точный бухгалтерский учет доверенного имущества. При этом выделяются счета, оформляемые после передачи права на управление, к примеру кассовый, аккаунт для ценных бумаг, металлов, счета для расчета с участниками общества, для учета расходов и другие.

Читать еще:  Счет адвоката в банке

Внебанковские доверительные счета

Подобные счета также становятся популярными среди биржевых игроков. Благодаря им они могут получать пассивный доход вследствие успешной торговли и управления средствами вкладчиков. Стоит отметить, что пресловутые ПАММ-счета и доверительное управление – это не совсем одно и то же.

Счета индивидуального доверительного управления открываются после того, как инвестор предает некоторую сумму управляющему. Данная сумма влияет на условия сотрудничества трейдера и вкладчика. Главным условием считается определение размера премиальных за управление таким счетом. Инвестор может следить за работой управляющего и вносить дополнительные денежные суммы.

Главное отличие таких аккаунтов от классических ПАММ-счетов – это то, что инвестор приобретает определенную долю – пай, размер которого становится больше, если управляющий получает больше прибыли в ходе торговли. Пай отображает наименьшую сумму инвестиции в СДУ. Для того чтобы инвестировать в СДУ, необходимо приобрести определенное количество паев. К примеру, если пай имеет стоимость 5 USD и инвестор желает внести 5 000 USD на счет, ему нужно выкупить тысячу таких паев.

Стоимость наименьшей доли участия отображается на сайте, обеспечивающем возможность инвестирования, причем сумму необходимых средств высчитывает сама система. Инвестор может подать запрос управляющему, после чего можно осуществить возврат инвестиций или продажу паев. Также он имеет возможность задать рыночную стоимость паев, выбрать реальную или указать другую цену.

Преимущества и недостатки СДУ

К плюсам СДУ можно отнести:

  1. Возможность снять паи с аккаунта;
  2. Вероятность повышения прибыльности инвестиций;
  3. Отсутствие необходимости оплатить штраф при выходе из аккаунта;
  4. Возможность продавать паи по определенной стоимости другим вкладчикам.

Но также есть и определенные минусы, связанные с СДУ, например:

  1. Всегда есть риск утери своих средств;
  2. Управляющему приходится снижать стоимость паев, если нет желающих приобрести их.

Таким образом, и в банковском секторе, и в торговле на бирже можно встретить такое понятие, как индивидуальный инвестиционный счет. Доверительное управление в таких случаях выстраивается на одних и тех же принципах, но, в то же время, условия его ведения некоторым образом отличаются.

Письмо АРБ Министру финансов Российской Федерации Силуанову А. Г. «О приостановлении операций по счетам доверительного управления»

Исх. № А-01/5-328
от 22.05.2014

Министру финансов
Российской Федерации
Силуанову А. Г.

О приостановлении операций
по счетам доверительного управления

Уважаемый Антон Германович!

Ассоциация российских банков серьезно обеспокоена участившимися случаями направления в банки – члены АРБ решений налоговых органов о приостановлении операций по счетам доверительного управления, открытых клиентами банков, а также инкассовых поручений на списание сумм задолженности по налогам и сборам, выставленных к указанным счетам.

У Ассоциации возникают вопросы о правомерности вынесения налоговыми органами таких решений и о порядке исполнения поступивших в банки решений и инкассовых поручений в связи со следующим.

Правовые основы доверительного управления имуществом закреплены в главе 53 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ). В соответствии с п. 1 ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

В соответствии с п. 3 ст. 1012 ГК РФ сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.».

Читать еще:  Сбербанк счет эскроу для физических лиц

При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве доверительный управляющий обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.

Статьей 1018 ГК РФ установлено, что имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет.

Пунктом 2.7 Инструкции Банка России от 14.09.2006 № 28-И «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)» (далее – Инструкция Банка России № 28-И) предусмотрено, что счета доверительного управления открываются доверительному управляющему для осуществления расчетов, связанных с деятельностью по доверительному управлению.

Приведенные нормы ГК РФ и Инструкции Банка России № 28-И позволяют сделать однозначный вывод о том, что денежные средства, находящиеся на счетах доверительного управления, не принадлежат доверительному управляющему на праве собственности.

Напротив, из содержания норм п. 2 ст. 11, ст. 46 и ст. 76 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ) следует, что решение о приостановлении операций по счетам, равно как инкассовое поручение на списание сумм налогов (сборов), пеней, штрафов в рамках безакцептного взыскания налоговой задолженности, может быть принято налоговым органом только в отношении тех банковских счетов, которые открыты непосредственно налогообязанному лицу (налогоплательщику, плательщику сборов, налоговому агенту) для совершения расчетов при осуществлении им своей хозяйственной деятельности.

Согласно абз. 9 п. 2 ст. 11 НК РФ под счетом понимаются расчетные (текущие) и иные счета в банках, открытые на основании договора банковского счета. Следовательно, понятие счета, используемое в НК РФ для целей налогообложения, должно удовлетворять трем требованиям, а именно: наличие договора, на основании которого открыт счет; возможность зачисления на счет денежных средств; возможность расходования денежных средств со счета.

Счета доверительного управления предполагают иной режим использования. Несмотря на то, что на счете доверительного управления находятся денежные средства учредителя управления, открыт он другому лицу. Операции с указанными денежными средствами совершает доверительный управляющий, но право собственности на них сохраняется у учредителя доверительного управления.

В связи с этим считаем, что счета доверительного управления не отвечают признакам счета, указанным в абз. 9 п. 2 ст. 11 НК РФ, и налоговый орган не вправе вынести решение о приостановлении операций по таким счетам.

По нашему мнению, в случае если непредставление налоговой декларации и (или) неисполнение обязанности по уплате налогов (сборов) совершено доверительным управляющим в связи со своей хозяйственной деятельностью, основания для приостановления операции по счету доверительного управления отсутствуют, поскольку по указанному счету проводятся операции, связанные с доверительным управлением имуществом, которое управляющему не принадлежит и по которому ведется отдельный баланс. А учитывая, что со счетов доверительного управления можно осуществлять только расчеты, связанные с доверительным управлением, можно сделать вывод и о том, что недоимки по налогам (сборам), пеням и штрафам, возникшим у доверительного управляющего, не могут быть погашены за счет средств, находящихся на счетах доверительного управления (т. е. за счет средств, фактически не являющихся собственностью доверительного управляющего).

Соответствующие налоговые правонарушения, совершенные учредителем управления, также не дают налоговым органам оснований для приостановления операций по счету доверительного управления имуществом, поскольку владельцем счета является доверительный управляющий, а не учредитель управления. А взыскание долга учредителя управления за счет переданного в доверительное управление имущества возможно только при процедуре его банкротства (п. 2 ст. 1018 ГК РФ).

Арбитражные суды придерживаются аналогичного мнения о том, что приостановление операций по счетам в банке, принудительное взыскание налога за счет денежных средств на счетах в банках должны быть применены к счетам, на которых учитываются денежные средства, принадлежащие управляющей компании, а не к счетам доверительного управления, на которых учитываются и хранятся денежные средства третьих лиц (см., например, постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 23.09.2009 № 09АП-17294/2009-АК, постановление ФАС Уральского округа от 06.09.2011 № Ф09-5496/11 по делу № А60-1044/11).

Однако действующее законодательство не предусматривает прямого запрета на приостановление операций по счетам доверительного управления и на принудительное взыскание задолженности по налоговым платежам за счет денежных средств, находящихся на указанных счетах. Данное обстоятельство в отсутствие официальных разъяснений со стороны уполномоченных государственных органов допускает неоднозначное толкование норм НК РФ участниками налоговых правоотношений, что на практике приводит к нарушению имущественных интересов юридических и физических лиц, являющихся сторонами договора доверительного управления имуществом.

Читать еще:  Перевод спецсчета в другой банк

С учетом вышеизложенного Ассоциация российских банков просит Вас высказать официальное мнение Министерства финансов Российской Федерации по вопросу о том, вправе ли налоговый орган вынести решение о приостановлении операций по счетам доверительного управления либо выставить инкассовое поручение к указанным счетам на списание задолженности по налогам (сборам), пеням и штрафам. Также просим Вас разъяснить, какие действия должен совершать банк в случае поступления к нему решений налогового органа о приостановлении операций по счетам доверительного управления и инкассовых поручений на списание задолженности по налогам (сборам), пеням и штрафам.

Счет доверительного управления

Этот инструмент активно используется в бизнесе для ведения отдельного баланса, который не зависит от сводного. В блоге Bestinvestor.ru можно найти ряд ценных советов и рекомендаций по ведению счетов доверительного управления.

В этом случае права управления побочным балансом передаются банку (или управляющему) путем оформления соответствующего договора. В общих отчетах счета доверительного управления не отображаются. Количество этих договоров может быть любым, а в число операций, которые может совершать банк в интересах доверителя, входят разные виды управления имуществом, валютой, долями или ценными бумагами. Имущество продолжает принадлежать клиенту, операции же, юридически, совершает банк.

Сферы применения и ограничения счетов

Счета доверительного управления, которые ведет банк в интересах поручителя, могут использоваться для создания инвестиционных фондов с целью приобретения акций и ценных бумаг для получения прибыли. Кроме того, можно совершать вложения в негосударственные пенсионные фонды. В любом случае, при работе со счетами доверительного управления, свобода действий банковской организации всегда ограничена определенными рамками:

  • вложение средств не может быть осуществлено только под гарантии банка или его партнеров;
  • эти средства не могут быть переданы в качестве займа, а также использованы для обеспечения по кредиту;
  • сумма чистых активов на счете доверительного управления должна быть не менее 100 миллионов рублей;
  • рейтинг стабильности организации на учете ЦБ — не меньше стабильного;
  • работа с драгоценными металлами — только при наличии лицензии.

Все тонкости и правила распоряжения средствами, расположенными на счетах доверительного управления, а также перечень имеющихся ограничений прописываются в специальном документе — инвестиционной декларации. Ее стоит изучить и активно использовать при возникновении вопросов и сложностей.

Виды счетов доверительного управления

Доходы, полученные при работе со средствами на счетах доверительного управления, должны учитываться на отдельном балансе. Вопросы бухгалтерского учета в этих случаях регулируются специальными правилами, изданными на этот случай Центробанком. В этом документе указано, какие именно счета необходимо открывать для различных видов учета:

  • кассовые — создаются для учета денежных средств и денежного обмена с учредителем счета доверительного управления;
  • для ценных бумаг — нужны для отражения стоимости бумаг, а также для учета средств, полученных от доверителя и приобретенных в результате инвестиций;
  • для драгоценных камней и металлов;
  • для управления кредитными средствами, которые предоставил доверитель, а также суммами, возвращенными в их рамках;
  • для непредусмотренных правилами расходов;
  • для расчетов с учредителями;
  • для учета денежных средств и расходов по управлению.

Стоит отметить, что счета доверительного управления и работа с ними считается одним из самых удобных и рациональных способов инвестирования. Этот инструмент дает владельцу средств возможность минимизировать риски и повысить прибыли за счет сотрудничества с опытным и знающим рынок управляющим. Он, в свою очередь, получает вознаграждение в зависимости от результатов своей работы.

Отражение средств на счетах доверительного управления — правовые основы

Этот вид деятельности регулирует, в первую очередь, Гражданский Кодекс РФ (статья 1012). Он предусматривает, что по договору доверительного управления одна сторона может передать другой имущество на заранее намеченный срок. Управляющий берет на себя ответственность по инвестированию имущества в пользу доверителя. Право собственности при этом не передается.

Право банков заниматься этим видом деятельности и распоряжаться счетами доверительного управления регулирует статья 5 ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Работу со счетами доверительного управления регулируют и другие документы.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector