Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ динамики кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии

Чижикова Татьяна Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУВПО ОмГАУ
им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Федотенко Светлана Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Пряхина Инга Леонидовна
Старший преподаватель
ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
г. Омск
Электронный научно-методический журнал
Омского ГАУ
2015

Кредиторская задолженность часть оборотных активов, следовательно, политика управления кредиторской задолженностью — это часть политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия. Кредиторская задолженность — заемные средства предприятия. Мониторинг кредиторской задолженности важен для предприятия.

В ходе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия возникает кредиторская задолженность. Кредиторской задолженностью предприятию необходимо эффективно управлять. Система управления кредиторской задолженностью должна содержать всю совокупность существующих методов анализа.

При ведение бизнеса в современных условиях, предприятие эффективно функционировало, ему необходимо привлечение дополнительных заемных средств. Поэтому кредиторская задолженность может выступать одним из источников привлечения дополнительных ресурсов. Но при наличии большой суммы кредиторской задолженности, она негативно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Существует множество подходов к определению понятия кредиторской задолженности. В.Г. Гетьман кредиторскую задолженностью определяет, как «обязательства организации, за поставленные ей товары, работы и услуги, а также другие обязательства в пользу кредиторов, обусловленные прошлыми хозяйственными событиями и сделками» [1].

Увеличение доли заемных средств предприятия, ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Уровень кредиторской задолженности во многом зависит от активности функционирования, платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Рассмотрим и проанализируем кредиторскую задолженность на примере общества с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» (ООО ЧОП «ЦВО»).

Анализ актива и пассива баланса общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» показывает, что общая величина активов предприятия в 2013 году, по сравнению с 2011 годом выросла. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Запасы» и «Дебиторская задолженность.

Общая величина пассивов предприятия в 2013 году значительно увеличилась практически в 3 раза, относительно 2011 года. Данное изменение произошло вследствие роста в 2012 году кредиторской задолженности предприятия поставщикам и подрядчикам.

Увеличение доли заемных средств предприятия ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств.

Ликвидность имущества организации находится на низком уровне и имеет тенденцию к снижению.

Из данных баланса можно сделать вывод о том, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет на данный момент наличных денежных средств, которыми можно было бы рассчитаться с кредиторами, что показывает коэффициент абсолютной ликвидности. Если же кредиторы потребуют в ближайшее время выплатить долг, то общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не сможет это сделать за счет быстро реализуемых активов.

Так же отрицательным моментом является то, что не соблюдается соотношения собственного и заемного капитала, и составляет 24% и 76% соответственно.

Собственные средства общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» увеличились. Также увеличился размер долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия. Таким образом произошло совокупное увеличение пассивов данного предприятия в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

Размер уставного капитала оставался неизменным на всем промежутке исследования составлял 10 тыс. руб., размер резервного капитала также не изменился и был равен 1 тыс. руб., произошло увеличение нераспределенной прибыли, доля которой составило 99,9% от общего объёма собственного капитала. За анализируемый период собственный капитал вырос в целом на 26081 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

Анализ динамики и структуры заемного капитала анализируемого предприятия представлен в таблице 1.

Таблица 1. — Динамика и структура заемного капитала в ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

За анализируемый период величина заемного капитала увеличилась на 85057 тыс. руб., это произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств на 17144тыс. руб. При этом размер отложенных налоговых обязательств за анализируемый период не изменился и составил 34 тыс. руб.

Также в 2013 году предприятие полностью погасило задолженность по краткосрочным займам, однако краткосрочные обязательства увеличились на 67913 тыс. руб., что связано с увеличением кредиторской задолженности на 72113 тыс.руб., ее удельный вес в составе заемного капитала составил 71%.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2. — Оценка кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

При анализе таблицы 2, можно отметить, что наблюдалась тенденция к увеличению кредиторской задолженности. Эти изменения произошли за счет увеличения кредиторской

задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В структуре краткосрочных обязательств задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 91,28% в 2011 году до 95,27 % в 2013 году. Можно сделать вывод о том, что у организации отсутствует необходимая сумма оборотных средств, для погашения своих обязательств. До 2011 года предприятию удавалось производить расчеты по этим обязательствам лишь с небольшим «опозданием» и в полной мере. Но в 2012 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками. Вызвано это тем, что сумма накопленной дебиторской задолженности сравнялась с величиной кредиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков представлен в таблице 3.

Таблица 3. — Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков и подрядчиков ООО ЧОП «ЦВО» в 2013 году.

Согласно таблице 3 у предприятия перед ООО «БЭК» сложилась самая большая сумма задолженности в размере 21004 тыс. руб., данная задолженность в структуре занимает первое место и составляет 29,19%. Анализ показателей кредиторской задолженности представлен в таблице 4.

Таблица 4. — Анализ показателей кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО»

Читать еще:  Как получить кредит по бизнес плану

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в 2013 году по сравнению с 2012 годом ухудшилось. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,05 до 2,1, что говорит о том, что предприятие осуществляет покупки в кредит. Увеличился и период обращения с 89 дней до 173 дней.

С одной стороны кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна предприятию, как источник финансирования. Но с другой стороны она ведет к снижению рейтинга предприятия среди конкурентов, потерей имиджа на рынке и штрафным санкциям, процентам, неустойкам, оговоренным в договорах. Поэтому данным видом задолженности необходимо умело управлять.

Для данного предприятия можно предложить следующие мероприятия по снижению уровня кредиторской задолженности:

1. Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение взаимозачетов между организациями.

Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.

Таблица 5. — Проведение взаимозачета между организациями

2. Уступку права требования (Цессия).

Таблица 6. — Проведения процедуры уступки права требования (Цессии)

После проведения данных мероприятий, из всех поставщиков обществу с ограниченной ответственностью частному охранному предприятию «Центр вооруженной охраны» удалось

в наибольшей степени погасить задолженность перед: ООО «БЭК» 94,84%, ООО ТД «ТехноГрупп» 95,81%, ЗАО « Б-Графф» 80,44%.

Таким образом, видно, что после реализации данных мероприятий у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооруженной охраны» кредиторская задолженность по поставщикам снизилась предположительно на 45,7 % или на 32429,12 тыс. руб.

3. Продажу дебиторской задолженности коллекторским агентствам.

В связи с тем, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность за счет получения кредита в коммерческом банке, то организация может погасить часть кредиторской задолженности в размере 21004 тыс.руб. предприятию ООО «БЭК» за счет денежных средств, высвободившихся от погашения дебиторской задолженности.

Для этого необходимо обратиться к коллекторским агентствам для заключения договора продажи просроченной дебиторской задолженности. Коллекторские агентства оказывают услуги по сбору долгов.

Большинство коллекторских агентств собирают долги за вознаграждение. В соответствии с видом взыскиваемой агентством задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %.

Рассмотрев особенности работы с коллекторскими агентствами, общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может провести тендер по продаже портфеля просроченной дебиторской задолженности. Перед тем, как выставить дебиторскую задолженность на продажу необходимо оповестить заказным письмом с уведомлением каждого дебитора о данном намерении и в случае отсутствия мероприятий по погашению просроченной задолженности со стороны дебитора, продать её.

В обществе с ограниченной ответственностью частном охранном предприятии «Центр вооружённой охраны» имеется просроченная дебиторская задолженность, которая составляет 25540 тыс. руб. При выставлении её на продажу цена будет зависеть от суммы долга, перечня дебиторов, срока просрочки. Если данную дебиторскую задолженность продать с вознаграждением в 22% от купленного им долга. Следовательно сумма вознаграждения составит 5618800 руб., а доход от данного мероприятия составит 19921200 руб. На прочие расходы предприятия списывается 5618800 руб., а высвободившаяся сумма будет отражена в статье «Денежные средства». Полученную выручку в размере 19921200 руб. общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может направить на погашение кредиторской задолженности перед ООО «БЭК». Таким образом кредиторская задолженность перед ООО «БЭК» уменьшится и станет равной:

21004000 — 19921200 = 1082800 руб.

Как правило, при форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценные бумаги, максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1,5%, однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников рынка более внушительные проценты. Поэтому в качестве мероприятия по сокращению уровня кредиторской задолженности общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может выбрать так называемый «форфейтинг». Основанием для этого послужит вексель на сумму 3620 тыс. руб., выданный за предоставленные услуги по установке охраны и сигнализации ООО «ЛМКК». Данный вексель подлежит оплате 19 мая 2015 года, но для снижения уровня кредиторской задолженности его можно продать по сделке форфейтинга крупной организации. Уровень дисконта составит 2,2 %, следовательно, ожидаемый доход от продажи данного векселя для общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» будет равен:

3620000*0,22 = 79640 руб.

3620000 — 79640 = 3540360 руб.

Таким образом, при осуществлении данного мероприятия у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» появится возможность погасить часть кредиторской задолженности перед ООО ТД «ТехноГрупп» и она станет равной:

3703000 — 3540360 = 162640 руб.

5. Смену кредитной политики предприятия.

Кредитная политика в организации принимается, как правило, на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Но в связи с тем, что у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» на конец 2013 года имеется большой удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности, то это приводит к необходимости смены кредитной политики, т.е. необходимо внедрить ряд вполне эффективных способов рефинансирования дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за оказанные услуги.

Расчёт экономической эффективности предложенных мероприятий представлен в таблице 7.

Таблица 7. — Расчёт экономической эффективности по всем мероприятиям

Анализ динамики, состава и структуры кредиторской задолженности

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные источники, в том числе кредиторская задолженность. Проанализируем изменение доли кредиторской задолженности в составе источников средств ООО «ВысотаРемСтрой» за 2012-2013 годы по данным формы №1 годовой бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» (Приложение А). Для этого используем данные таблицы 2.4.

Таблица 2.4 — Анализ изменения доли кредиторской задолженности в составе источников средств ООО «ВысотаРемСтрой» за 2012-2013 годы

Источник: Собственная разработка на основании данных Приложения А.

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность имеет значительный удельный вес в составе источников средств предприятия. На начало 2012 года ее доля составила 79,2%. Однако если в течение 2012 года стоимость всех источников средств на предприятии увеличилась на 1636 млн. руб., то сумма кредиторской задолженности снизилась на 71 млн. руб. и на конец 2012 года составила 32,2% источников средств предприятия.

Читать еще:  Автокредит 0 процентов

В составе заемных источников доля кредиторской задолженности также значительно снизилась и к 1 января 2013 года достигла 33,6%.

Таким образом, можно утверждать, что в течении 2012 года доля кредиторской задолженности в составе заемных источников средств и общей сумме пассива ООО «ВысотаРемСтрой» сократилась.

Далее по данным бухгалтерского баланса (Приложение А) проанализируем состав и динамику кредиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» за 2012-2013 годы по данным таблицы 2.5.

Таблица 2.5 – Анализ состава и динамики кредиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» за 2012-2013 годы

Источник: Собственная разработка на основании данных Приложения А.

В соответствии с данными таблицы 2.5 в составе кредиторской задолженности предприятия можно выделить задолженность перед покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками, задолженность по налогам и сборам в бюджет, по социальному страхованию и обеспечению, задолженность по расчетам с персоналом, задолженность по лизинговым платежам и прочими кредиторами.

Кредиторская задолженность ООО «ВысотаРемСтрой» в целом в течение 2012 года уменьшилась на 71 млн. руб. или на 7,1%, что следует считать положительной тенденцией для анализируемого предприятия.

В основном снижение кредиторской задолженности произошло за счет снижения суммы задолженности перед покупателями и заказчиками (-88 млн. руб.), а также по лизинговым платежам (-313 млн. руб.).

В тоже время к концу 2012 года увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками (+269 млн. руб.), задолженность по налогам и сборам (+16 млн. руб.), задолженность по социальному страхованию и обеспечению (+2 млн. руб.), задолженность по расчетам с персоналом (+1 млн. руб.), задолженность перед прочими кредиторами (+42 млн. руб.).

В соответствие с данными таблицы 2.5 у ООО «ВысотаРемСтрой» не имеется просроченной кредиторской задолженности, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Неравномерное изменение суммы кредиторской задолженности по отдельным статьям в течение года привело к изменению ее структуры.

Структуру кредиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» за 2012-2013 годы рассмотрим по данным бухгалтерского баланса (Приложение А) и Приложения к бухгалтерскому балансу (Приложение В) в таблице 2.6.

Таблица 2.6 — Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ООО «ВысотаРемСтрой» за 2012-2013 годы

Пример анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.

Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:

  • анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
  • анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
  • расчет показателей оборачиваемости, доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
  • анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).

Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.

В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. – на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков – 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам – 5 976 тыс. руб.

Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. – 99,7%, на конец 2015г. – 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».

Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года – 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».

Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.

Читать еще:  Деятельность по предоставлению потребительского кредита

Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней – 34,4%.

Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.

Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.

Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности – 99,6%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. – 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности

analiz_kreditorskoy_zadolzhennosti.jpg

Похожие публикации

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, проследить тенденции ее изменения. Регулярная подготовка аналитических сводок дает возможность оперативно вносить корректировки в план развития компании и выявлять проблемные сегменты. Расчеты ведутся на базе показателей завершенного отчетного периода и предшествующих ему лет. Для краткосрочного детального анализа можно проводить поквартальные сравнения.

Методика анализа кредиторской задолженности

Для формирования объективного суждения о степени влияния долговых обязательств на положение организации необходимо:

  • произвести структурный анализ с выделением удельного веса каждой категории задолженности с привязкой к источникам образования;
  • сопоставить величины в динамике, чтобы определить темпы роста или снижения.

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности невозможен без вычисления и сравнения их среднего периода погашения. Это требуется, чтобы понять, как долги влияют на ликвидность ресурсов, не становятся ли удлиненные сроки оплаты причиной появления кредитов. На начальном этапе необходимо выявить группу неоправданных долгов. Производя анализ кредиторской задолженности, надо обособить суммы по неотфактуренным поставкам и те, по которым имеются просрочки платежа. Если по учету проходят долги, которые оказались невостребованными в назначенный срок кредитором, их надо анализировать отдельно.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности использует приемы выборочной и сплошной проверки. При сжатости сроков и нацеленности выявить общие тенденции достаточно выборочной аналитики по нескольким показателям. Если запас времени позволяет сделать подробный анализ с детальными выкладками и расшифровками, то рекомендуется охватывать все типы долгов сплошной методикой.

Статистический анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации дает возможность определить:

  • абсолютные отклонения;
  • относительные величины (коэффициенты, процентные соотношения).

Абсолютные показатели рассчитываются на базе данных баланса и отчета о финансовых результатах, прилагаемых к отчетности пояснений. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия обязательно включает в себя расчет коэффициентов оборачиваемости, формула имеет вид:

Размер средней суммы задолженности определяется:

(Долг на начало периода + Долг на конец интервала) / 2.

Показатель оборачиваемости показывает, сколько раз за конкретный временной промежуток у предприятия наступают сроки погашения по долговым обязательствам. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности подразумевает выведение значения периода оборота. Расчет ведется по формуле:

365 / Коэффициент оборачиваемости.

Этот показатель нужен для отображения усредненной продолжительности срока погашения долгов. Чем он выше, тем чаще компания выбирает в качестве источника финансирования заемные ресурсы.

Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности предполагает определение степени зависимости от кредиторов. Для этой цели рассчитывают:

  1. Коэффициент самофинансирования (отображает величину заемных средств, которые можно погасить из собственных ресурсов). Определяется как результат деления собственного капитала на суммарное значение краткосрочных и долгосрочных обязательств.
  2. Коэффициент зависимости, определяемый путем деления суммы займов на стоимость активов.

Анализ кредиторской задолженности предприятия по показателю рентабельности призван оценить степень эффективности пользования заемными ресурсами. Коэффициент рентабельности кредиторки определяется по формуле:

Чистая прибыль за рассматриваемый интервал / Задолженность на конец периода.

Анализ кредиторской задолженности предприятия на примере

ООО «Вовка» за последние два года работы имеет такие данные по разным типам задолженностей:

Вид долгового обязательства

Значения показателей за 2016 год, руб.

Значения показателей за 2017 год, руб.

Абсолютный рост (+) или снижение (-)

Структура долгов в 2016 г., %

Структура долгов в 2017 г., %

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector