Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Время обращения кредиторской задолженности

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Желание увеличить активы организации за счет кредитования не всегда оправданы. Эта статья посвящена вопросам эффективности менеджмента предприятия, поэтому поговорим, что представляет собой период и длительность оборота кредиторской задолженности.

Учитывайте, что такие величины показывают, насколько компания ликвидная, и говорят о качестве работы управляющего фирмой.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Базовые знания

Чтобы вникнуть в тему глубже, начнем разговор с изучения терминов. Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем добросовестного погашения финансовых обязательств организации перед контрагентами. Соответственно, здесь важна скорость расчета и время, которое прошло с момента продажи товара до дня выплаты кредитору. Величина используется для анализа и контроля финансовой политики руководства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, насколько эффективно ведется управление предприятием. Кроме того, здесь учитывается и динамика развития компании в сравнении с отдельными периодами. Отметим, что при возникновении негативных тенденций тут уместно пересмотреть политику управляющего, которая касается финансовых дел.

В условиях изменчивости экономики такие меры предотвращают банкротство и другие неприятные последствия.

Конечно, показатели такой величины изменчивы и определяются в конкретных обстоятельствах. Правда, экономисты рекомендуют периодически проводить анализ изменений, чтобы вовремя заметить проблемы в финансовой деятельности организации. Кроме того, игнорирование расчетов по кредитованию компании приводит к судебным процессам и увеличению финансовых потерь.

Учитывайте, что значение уместно рассчитывать, основываясь на информации, которая отражена в бухгалтерском балансе предприятия. Кроме того, тут допустимо брать величины лишь за интересующий период, а не делать выборку по отдельным кредитам. Грамотный контроль и изучение этого обстоятельства гарантирует отражение реальной картины дел организации и взаимоотношений с контрагентом.

Определение формул и зависимости

Теперь узнаем, какие обстоятельства влияют на изменение рассматриваемого значения. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

  • себестоимости товаров;
  • конечной стоимости для реализации продукции;
  • ставок налогообложения.

Кроме того, важным аспектом тут становится область, в которой работает предприятие. Чтобы дать окончательную оценку величине, финансисты вычисляют период, который считается в днях, и коэффициент, указываемый в разах.

Если говорить о периоде оборачиваемости, здесь уместно помнить, что такая величина рассчитывается по формуле: Т= 360/К. В этом случае «К» показывает значение коэффициента оборота, а число «360» – условный расчет на количество дней в году. Иногда это значение меняют на «365».

Причем срок оборачиваемости кредиторской задолженности – аспект, который позволяет уточнить, успевает ли компания расплатиться по счетам на протяжении отведенного кредитором периода.

Вторым показателем тут становится коэффициент, определяемый по формуле: К= ДВ/Скз. Здесь значение «ДВ» означает дневную выручку и определяется делением общей выручки компании на число дней рассматриваемого периода. Величина «СКЗ» показывает среднюю задолженность перед кредитором и вычисляется средним арифметическим показателем между суммой долга на начало и конец нужного временного интервала.

Учитывайте, что для полноценного комплексного анализа рассчитываются обе величины на несколько отдельных промежутков времени. Затем проводится сравнение полученных значений, чтобы выявить, повысился ли финансовый потенциал предприятия или же длительное игнорирование проблемы ведет к краху компании.

Немного о времени

Отдельного внимания в этом случае заслуживает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. Этот фактор говорит, насколько быстро предприятие готово рассчитываться с кредитором. Соответственно, величина косвенно указывает на целесообразность работы с этим контрагентом – ведь условия выплат разнятся, и руководителю компании уместно выбрать подходящие для предприятия сроки и порядок взносов платежей.

Однако здесь важно помнить и о грамотном распоряжении финансами фирмы – ведь неэффективные вложения в продукцию с низким спросом чреваты сложностями с последующей реализацией, а значит, тут появляются и проблемы с расчетом. Помните, что задержка с платежами грозит обернуться просроченной задолженностью. В этом случае предприятие рискует попасть на судебное заседание о принудительном взыскании выплат.

По указанным причинам руководителю уместно периодически проводить инвентаризации счетов. Подробнее о процедуре читатели узнают по этой ссылке.

Отметим, что игнорирование выплат контрагенту и после вынесения судом решения о принудительном взыскании долга чревато и уголовной ответственностью руководителя. Здесь уместно вовремя отслеживать финансовые поступления и фиксировать убытки, чтобы не стать жертвой беспечного подхода к ведению дела.

Аспекты анализа

Теперь обсудим, как выглядит анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Первым правилом тут становится комплексная оценка обязательств перед кредиторами и дебиторки компании. Однако вопросы, касающиеся изменений показателей сроков оборачиваемости кредиторской задолженности, важно сделать приоритетной задачей при контроле финансовых потоков.

Отметим, что усредненного норматива для коэффициента или периода оборотов заемных средств нет, этот показатель определяется индивидуально с учетом специфики работы компании. Однако увеличение количества дней при расчете сроков оборачиваемости – тревожный симптом, который говорит о потере платежеспособности фирмы. Этот момент свидетельствует, что условия кредитора не соответствуют возможностям дебитора.

Читать еще:  Реклама потребительского кредита

Подобный результат отражает, что потребность компании в притоке оборотного капитала растет, а имеющиеся средства не удовлетворяют текущих потребностей.

Учитывайте, что увеличение коэффициента в подобных ситуациях негативно сказывается на производственном процессе компании – предприятие становится бесплатным донором кредитора в ущерб собственному капиталу. Чтобы исправить ситуацию, управляющему целесообразно пересмотреть порядок взыскания дебиторской задолженности с контрагентов и согласовать графики денежных поступлений и затрат.

Соответственно, идеальным вариантом тут становится расчет с дебиторами до момента, когда наступает крайний срок выплат кредитору. Отдельным моментом становится и анализ коэффициента оборачиваемости. Рост значения говорит о стабильности, однако в таких случаях целесообразно сравнивать величину с аналогичным показателем долгов дебиторов. Если заемные ресурсы превышают размеры оборотного капитала, уместно принять антикризисные меры.

Подробнее о значениях величин

Остановимся на детальном рассмотрении значения сроков оборачиваемости. При падении показателя финансисты говорят, что для проведения работ предприятие использует собственные средства и не нуждается в финансировании извне. Кроме того, этот сигнал говорит о повышении платежеспособности и ликвидности фирмы.

Увеличение значения свидетельствует о производстве, которое работает в кредит. Соответственно, долгосрочные перспективы таких действий плачевны. Постоянное использование отсрочек по платежам приводит к ситуациям, когда погасить задолженность уже невозможно. Следствием таких действий становится накопление просроченных платежей и негативная деловая репутация.

Рекомендации экономистов и нюансы

Владея методиками грамотного менеджмента, руководителю удастся выровнять ситуацию, даже при плачевных показателях, когда объемы кредиторской задолженности в несколько раз превышают собственный капитал. Избежать подобных проблем удастся при вовремя проведенном анализе – этот прием снижает опасность неконтролируемого роста долгов компании.

Если рассматривать сроки оборачиваемости этой величины, здесь уместно отметить, что неспособность расчета с контрагентом ведет и к падению деловой репутации организации. А подобный фактор негативно влияет на финансовые дела предприятия. Не забывайте учесть этот нюанс. Кроме того, тут уместно вести сравнительную характеристику показателей, отталкиваясь от цифр, которые отражены в балансе.

Обязательным действием здесь становится и изучение соотношения займов организации к потенциальному финансовому притоку средств. Подробнее о таких нюансах читатели узнают по этой ссылке.

Темпы наращивания оборотов или падения экономики нуждаются в постоянном фиксировании и анализе. Поскольку такой фактор показывает платежеспособность и устойчивость компании, здесь не удастся проигнорировать текущие сверки информации по расчетам с кредиторами.

Что касается соотношения величин оборачиваемости задолженностей организации, тут сотрудникам экономического отдела потребуется детальное исследование причин, которые привели к полученному результату.

Как видите, рассматриваемый вопрос нуждается в специальной подготовке управляющего фирмой. Ведь человеку, который отвечает за финансовую стабильность, уместно вовремя определить причину падения экономических показателей, чтобы устранить негативные обстоятельства. Беспечность же в подобных вопросах приводит к банкротству и потере имиджа компании.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts Payable Turnover Ratio) – показатель скорости оплаты предприятием собственной задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент показывает, сколько раз (как правило, за год) предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

В теории коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности, по следующей формуле:

Окз = [C + (Зкп — Знп)] / (КЗнп + КЗкп) х 0,5

Где, Окз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; С — себестоимость продаж; Зкп, Знп — запасы на конец и начало периода; КЗнп, КЗкп — кредиторская задолженность на начало и конец периода.

На практике, распространен вариант расчета коэффициента оборачиваемости с использованием показателя выручки:

Окз = В / [(КЗнп + КЗкп) / 2]

Формулы расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по бухгалтерскому балансу:

Окз = с(тр. 2120 + (стр. 1210кп — стр. 1210нп)) / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) х 0,5

Окз = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) х 0,5

В нормативных документах приводится предельное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности: не более 40 календарных дней (Постановление Правительства РФ от 04.05.2012 №442, Приказ Минэкономразвития России №373/пр, Минстроя России №428 от 07.07.2014).

Период оборота (погашения) кредиторской задолженности (ПОкз) характеризует средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности и рассчитывается по формуле:

ПОкз = Тпер / Окз

ПОкз = [(КЗнп + КЗкп) / 2] / В * Тпер

где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).

Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.). Данный показатель позволяет судить о том, сколько в среднем требуется месяцев предприятию для погашения счетов кредиторов.

Читать еще:  Кредит на расчетный счет

Стоит иметь ввиду что, высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.

Поскольку в составе кредиторской задолженности кроме обязательств перед поставщиками и заказчиками (за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги) представлены обязательства по авансам полученным, перед работниками по оплате труда, перед социальными фондами, перед бюджетом по всем видам платежей, то возможны некие искажения интересующей нас больше всего оборачиваемости счетов к уплате поставщикам.

Дополнительно для более полной оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рекомедуется рассчитать показатель – Доля просроченной кредиторской задолженности в общей величине кредиторской задолженности (Дкз):

Дкз = Просроченная КЗкп / КЗкп * 100%

где, Просроченная КЗкп — задолженность, по которой прошел срок оплаты, указанный в договорах или в нормативных правовых актах

Анализ кредиторской задолженности, в свою очередь, необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, и если оборачиваемость дебиторской выше (т. е. коэффициент меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительным фактором. В общем управление движением кредиторской задолженности – это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.кз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила кредиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования кредиторской задолженности на предприятии, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления кредиторской задолженностью.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это отношение выручки от продаж (товарооборота) к среднегодовой величине кредиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости КЗ, в целом они оба практически одинаковы:

  • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.кз = Выручка (В) / Среднегодовая величина кредиторской задолженности (КЗ)

  • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.кз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1520 на начало периода «ББ» + стр. 1520 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой ее величины, т.е. (кз нач. + кз кон.)/2, расчет по остаткам кредиторской задолженности на конец периода является НЕ верным.

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторки.

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении кредиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. кредиторская задолженность оборачивается медленно и долги нашего покупателя перед контрагентами платятся не вовремя .

Повышение оборачиваемости КЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его кредиторка более быстро оборачивается, происходит более быстрый расчет по долгам предприятия, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает за какой срок задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.кз. = 360 дней / Коб.кз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости КЗ равен 0, значит на предприятии либо нет долгов перед кредиторами, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж товаров, работ и услуг.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости КЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности — формула

Общая факторная модель оборачиваемости кредиторской задолженности выглядит следующим образом:

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб.кз (Вр) = Коб.кз2 — Коб.кз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины кредиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб (КЗ) = Коб.кз4 — Коб.кз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов – «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

Читать еще:  Порядок оформления кредитного договора

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

  • Генерального директора,
  • Финансового директора,
  • Финансового менеджера,
  • Юридической службы предприятия,
  • Кредиторы предприятия,
  • Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( > “Топ-12 коэффициентов для финансового анализа“, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector