Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Лизинг понятие и сущность

Сущность лизинга, виды и формы лизинга

Лизинг — это разновидность инвестиционной деятельности. Причем лизингодатель покупает в собственность имущество (основные средства), которое предусмотрено договором, у поставщика и дает возможность лизингополучателю временно владеть, и пользоваться им для предпринимательской деятельности по законодательству РФ. Лизингодатель, приобретая основные средства для лизингополучателя, начинает финансировать будущее пользование имуществом, далее через лизинговые платежи затраты все возмещаются, и он получает доход. Получается, что лизинговая компания, можно сказать, кредитует лизингополучателя. Таким образом, лизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности, которая объединяет в себе элементы кредитования и аренды. На сегодня эта разновидность инвестиционной деятельности, являясь формой финансирования, до сих пор не используется в полной мере как вид инвестирования в основной капитал.

Виды лизинга

Выделяют 3 формы лизинга: финансовый, оперативный (или операционный) и возвратный.

Финансовый лизинг— наиболее применяемая форма лизинга в нашей стране. В сделке принимают участие 3 стороны: лизингополучатель, лизинговая компания и поставщик. Лизинговая фирма приобретает имущество у поставщика и затем передает его в пользование лизингополучателю. При завершении действия договора основные средства переходят во владение клиента.

Оперативный лизинг (операционный) заключается в том, что по окончании договора предполагается возврат лизинговой компании. Сейчас в России данный вид инвестиционной деятельности практически не применяют. Оперативный лизинг – это отношения, связанные с арендой, при которых затраты лизингодателя не покрываются платежами в течение лизингового контракта. При этом лизинговая компания основные средства приобретает заранее, не имея конкретного арендатора. Таким образом, фирмы, которые занимаются оперативным лизингом, отлично знают экономическую ситуацию рынка инвестиционных продуктов как новых, так и бывших в употреблении. К тому же, лизинговые компании в этом случае сами страхуют арендуемое имущество и обеспечивают его ремонт и техобслуживание.

Возвратный лизинг является видом лизинга, где поставщик и лизингополучатель – это одно и то же лицо. Можно сказать, что это двухсторонняя лизинговая сделка. При заключении договора данного вида инвестиционной деятельности, организация продает имущество (основные средства) лизинговой фирмы и берет это имущество в лизинг. Кроме того, те фирмы, которые на момент приобретения оборудования по каким-то причинам не могли или зачастую не знали о возможностях лизинга, используют все его преимущества после приобретения в собственность оборудования. Данная схема часто применяется при получении налоговых льгот, которые предусмотрены для договора финансовой аренды. Следует упомянуть еще одни вид лизинга — международный, при котором одна из сторон договора — лизингополучатель и лизингодатель — является нерезидентом РФ. В заключаемых в нашей стране сделках международного лизинга нерезидентом является именно лизингодатель.

Понятие лизинга: подход различных авторов

Лизинг представляет собой специфическую форму финансирования долгосрочных инвестиций. Суть лизинговой сделки заключается в том, что лизинговая компания по поручению лизингополучателя приобретает имущество за счет собственных средств и предоставляет его в пользование лизингополучателю. В сделке с лизингом участвуют как минимум три субъекта: продавец имущества, лизинговая компания и лизингополучатель.

Виды лизинга

Лизинг может осуществляться в различных видах. Выделяют следующие основные виды лизинга (рисунок 1).

Виды лизинга

Как отмечает Кознов А.Б. «наиболее распространенный подход к классификации лизинга включает в себя рассмотрение финансового и оперативного лизинга». Финансовый лизинг предполагает, что в течение срока договора лизинга лизингодатель возвращает себе полную стоимость объекта лизинга за счет лизинговых платежей и при этом получает прибыль. Срок договора лизинга в этом случае приближается к сроку эксплуатации имущества. Основная доля договоров по финансовому лизингу приходится на транспортные средства, машины и оборудование.

Понятие лизинга с позиции разных авторов

При сделке с использованием оперативного лизинга срок договора лизинга существенно короче нормативного срока эксплуатации имущества. В результате чего, лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Для получения прибыли лизингодатель вынужден повторно сдавать имущество другому лизингополучателю. Поэтому у лизингодателя возникает риск того, что он не возместит полную стоимость имущества, если не будет спроса на объект лизинга.

В таблице 1 представлены основные подходы к определению понятия лизинга и лизинговых операций.

Таблица 1 – Основные подходы к определению понятия и сущности лизинга и лизинговых операций

Колмыкова Т.С. отмечает, что «субъектами лизинга являются собственник имущества (лизинговая компания), пользователь имущества (лизингополучатель) и продавец лизингового имущества (предприятие-изготовитель, торговая организация и др.)». Объектом лизинга, по мнению автора, «может быть любое движимое и недвижимое имущество (авиатехника, автомобили, здания, сооружения, суда и пр.)».

Читать еще:  Особенности правового регулирования лизинга

Лизинговая сделка сопровождается двумя или более договорами: купли-продажи, собственно лизинга, а также кредитным, страхования, договором на техническое обслуживание и пр. В договоре обычно фиксируются срок аренды, сумма арендных выплат, соглашение о продлении срока действия контракта, приобретение риска, например, в случае случайной гибели арендатора или арендодателя, девальвации национальной валюты, любые меры по уходу и содержанию арендованного имущества.

Самвелян Р.В. предлагает классифицировать договоры аренды самым различным критериям: «по типу арендуемого имущества (автомобилестроение, машиностроение, компьютерная техника), или по мобильности арендуемого имущества (лизинг оборудования / лизинг недвижимости), или по типу партнеров по контракту (частный лизинг / акционерный лизинг)».

Чтобы оценить выгодность лизинговой сделки, как отмечает Морозко Н.И., «необходимо провести подробный анализ затрат и выгод с учетом особенностей организации налогового и бухгалтерского учета. Выгодность лизинга независимо от особенностей учета в значительной степени зависит от согласованных в договорах аренды прав и обязанностей арендодателя и арендатора».

Лизинг в зависимости от использования и срока аренды имеет много различных преимуществ, что позволяет организациям активизировать свою инвестиционную и инновационную деятельность. К числу основных преимуществ лизинга можно отнести налоговые льготы, предсказуемость, ликвидность, индивидуальный подход к заключению договора финансовой аренды.

Лизинг как источник финансирования инвестиций является перспективной возможностью модернизации парка оборудования российских организаций, однако в силу экономического спада и падения спроса на продукцию организаций, рынок лизинга будет существенно сокращаться.

Экономическая сущность лизинга

Сущность лизинга

Лизинг (от англ. to lease — «сдавать в аренду») — это довольно распространенный в современных условиях вид финансовых услуг (специфическая форма кредитования) при покупке основных средств фирмами (или дорогостоящих товаров физическими лицами). Простыми словами, лизинг собой представляет сдачу в аренду дорогостоящих объектов долгосрочного пользования (зданий, автомобилей, оборудования и т. д.), при этом передача прав на использование и владение этим объектами производится на определенный (иногда и бессрочный) период, за определенную финансовую компенсацию.

Сам процесс чаще всего собой представляет трёхсторонний комплекс отношений, при которых лизинговая фирма выступает в роли посредника между производителем и предприятием (или физлицом), заинтересованным в использовании объекта лизинга.

Предметом лизинговой сделки чаще всего выступают: оборудование, сельскохозяйственная техника, автомобили, здания, различные сооружения и даже целые предприятия (а также участки земли и природные ресурсы, если это не противоречит действующему законодательству).

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Основные участники лизинговой операции

  • лизингополучатель
  • лизингодатель (банк или другая небанковская финансово-кредитная организация и т.д.)
  • поставщик (продавец: фирма, автопроизводитель или дилер и т.д.)
  • страховщик

Рассмотрим функции роль и каждого из участников.

Лизингополучатель – юридическое или физическое лицо, которое, согласно договору лизинга, за определенную плату, принимает предмет лизинга на определенных условиях и на определенный срок, во временное пользование и владение.

Лизингодатель – компания или физическое лицо, которое за счет собственных и/или привлеченных средств в ходе реализации договора лизинга приобретает в собственность имущество и затем предоставляет его лизингополучателю (с переходом или без перехода права собственности).

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Продавец (поставщик) – юридическое или физическое лицо, продающее лизингодателю имущество, которое выступает в роли предмета лизинга, в соответствии с условиями договора.

Страховщик – страховая компания, выступающая в роли партнера лизингополучателя или лизингодателя. Она осуществляет страхование транспортных, имущественных, и других видов рисков, которые связаны с предметом лизинга и/или со сделкой лизинга. В лизинговых сделках страховые компании привлекаются лишь в некоторых случаях (когда это необходимо).

Экономическая сущность и необходимость лизинга

Лизинг является специфической формой финансирования капитальных вложений. Это привлекательная альтернатива привычному банковскому кредитованию, а также использованию собственных ресурсов (которых очень часто бывает недостаточно). Лизинг является особого рода договором, в котором комбинируются элементы договора аренды и кредитной сделки.

Это, по своей сути, инвестиция в основной капитал, происходящая на возвратной основе. С другой стороны, лизинг можно рассматривать как кредит, отличающийся от традиционной ссуды банка тем, что предмет его предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества (то есть – это, по сути, товарный кредит).

Читать еще:  Лизинг это простыми словами автомобиля физических

Лизинг (в отличие от аренды) предполагает коммерческие трёхсторонние отношения между поставщиком имущества, лизингополучателем и лизингодателем.

Лизинг очень важен для реального сектора экономики, поскольку он способствует обновлению дорогостоящих основных фондов, а также для финансового рынка, поскольку стимулирует «длинные деньги» — долгосрочное кредитование.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Лизинг — что это такое простыми словами: понятие и сущность лизинга + отличие от кредита

Здравствуйте, дорогие читатели финансового журнала «RichPro.ru»! В этом выпуске мы расскажем про лизинг: что это такое, чем он отличается от кредита, в чем преимущества и недостатки лизинга, какие виды лизинга существуют, а также что выгоднее – лизинг или кредит.

Ни для кого уже не является чем-то неожиданным и оригинальным приобретение чего-либо с использованием заемных средств. Потребительские кредиты, займы коммерческих организаций прочно вошли в современную жизнь и являются важной составляющей для формирования и активного функционирования рынка.

Статья посвящена лизинговым соглашениям, которые в России чаще всего заключаются при осуществлении предпринимательской деятельности. Это связано с тем, что приобретение имущества в лизинг организациями и лицами, не занимающимися коммерцией, стало возможным сравнительно недавно. А ведь в ряде случаев, именно приобретение чего-либо в рамках лизинга может быть более выгодным и удобным.

Лизинг – современный инструмент финансовой сферы, поэтому информация о видах лизинга, его отличиях от других кредитных продуктов будет полезна автолюбителям, предпринимателям, а также тем, кто только собирается открыть собственное дело с использованием заемных средств и оборудования. В отдельных статьях мы уже писали, как начать свой бизнес с полного нуля и где можно получить кредит малому бизнесу без залога.

А вот о том, как удобнее и выгоднее воспользоваться лизинговыми услугами пойдет речь в данной публикации.

Лизинг: определение и понятие термина, виды и формы лизинга, основные отличия от кредита, преимущества и недостатки

1. Что такое лизинг простыми словами — определение и сущность лизинга 📃

Дословно термин «лизинг» переводится как «сдавать, брать в аренду», но основным отличием лизинговой операции от обычного предоставления имущества в аренду, является возможность последующего выкупа используемого имущества с учетом внесенных платежей.

Лизинг — это форма кредитования, при которой определенное имущество предоставляется во временное пользование и владение за плату.

1.1. Субъекты и объекты лизинговых отношений

Субъектами лизинговой операции являются:

  • лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, получающее возможность использования какого-либо имущества на условиях договора лизинга;
  • лизингодатель – кредитная организация, юридическое лицо, а также физические лица, предоставляющие услугу лизинга;
  • страховщик, осуществляющий страхование сделки и (или) передаваемого имущества;
  • поставщик имущества – продавец или производитель определенного оборудования, дилер, собственник имущества.

Лизингополучатель и лизингодатель являются обязательными участниками лизингового соглашения и представляют основные стороны договора.

Страхование сделки и самого имущества, передаваемого в лизинг, осуществляется на усмотрение лизингодателя, условия страхования, его стоимость и объём определяются по соглашению сторон.

Лизингодатель может являться владельцем передаваемого имущества, а может только предоставлять услугу передачи имущества во временное пользование от поставщика к лизингополучателю.

Объектом лизинговых отношений может выступать практически любое непотребляемое имущество (за исключением земельных участков и иных природных объектов, а также предметов, свободный оборот которых ограничен или запрещен).

  • сооружения и здания;
  • оборудование, производственные линии;
  • предприятия;
  • транспорт различного назначения;
  • иное имущество, в использовании которого заинтересован лизингополучатель.

1.2. В чем заключается экономический смысл лизинга?

Используя лизинговые операции для получения возможности фактического владения определенным имуществом, можно получить существенную выгоду в отличие от прямого приобретения на собственные или заемные средства.

Это достигается за счет того, что лизингополучатель может использовать интересующее его имущество практически сразу после внесения первоначального взноса, составляющего, как правило, не более 30% от рыночной стоимости.

Оставшаяся сумма выплачивается в сроки, предусмотренные конкретными соглашениями, вариативность и гибкость которых, выгодно отличает их от кредитных договоров.

Читать еще:  Лизинг как источник финансирования инвестиций

Например, платежи могут носить сезонный характер, исходя из специфики имущества и вида предпринимательской деятельности.

Ещё одним плюсом использования имущества на основании лизингового договора, является то, что несмотря на возможность эксплуатации предмета лизинга, налоги на такое имущество не начисляются (обязанность оплачивать налог на имущество появляется только после приобретения права собственности).

Итак, эксплуатация имущества на основании соглашения о лизинге может иметь следующие преимущества:

  • возможность сразу не расходовать значительные денежные средства;
  • разнообразие условий предоставления имущества в лизинг;
  • эксплуатируемое имущество не облагается налогом.

Формы, типы и виды лизинговых операций

2. Виды лизинга — обзор 4 основных видов 📑

Лизинг часто воспринимается только как финансовый инструмент для осуществления предпринимательской деятельности, в основном связанной с использованием какого-либо оборудования.

Это связано с тем, что в Российской Федерации изначально лизинговое имущество могло использоваться только в предпринимательских целях, а само законодательство, регулирующее лизинговые взаимоотношения, имело ряд серьезных противоречий и разночтений.

Возможность получения имущества в лизинг для потребительских целей стало возможным с 2011 года, тогда как в странах Западной Европы, приобретение имущества путем выполнения лизинговых соглашений, является распространенной практикой.

Вид №1. Лизинг авто

Взять автотранспорт в лизинг может как физическое, так и юридическое лицо. В отличие от обычной аренды, у лизингополучателя имеется возможность дальнейшего получения транспорта в собственность при выполнении условий, указанных в договоре. Более подробно о лизинге авто для физических и юридических лиц мы уже рассказывали в одной из предыдущих статей.

Автолизинг является довольно надежным видом лизинговых операций для специализирующихся на этом компаний, так как автомобили, коммерческий и грузовой транспорт относятся к достаточно ликвидному имуществу, популярному на вторичном рынке.

Обязательная постановка транспорта на учет в соответствующих государственных структурах позволяет найти такое имущество в случае недобросовестного поведения получателя или противоправных действий сторонних лиц.

Приобретение автомобиля в лизинг имеет определенные выгоды:

  • оплата за транспорт происходит не сразу, а постепенно, в соответствии с заключенным лизинговым соглашением. Пользоваться же приобретенным таким образом транспортом, можно сразу после внесения первого платежа;
  • в отличии от покупки автомобиля в кредит, лизинговые операции могут оформляться с самыми разнообразными условиями. Это касается способов и сроков внесения платежей, условий эксплуатации и получения права собственности на транспорт. Получателю может быть предложен максимально удобный график внесения платежей, а при окончании действия договора лизинга, транспорт может быть возвращен или приобретен в собственность при внесении оставшейся суммы (если стоимость имущества не была покрыта полностью выплатами по договору);
  • юридические лица, использующие транспорт на условиях лизингового договора получают определенные налоговые преференции;
  • оформление автотранспорта в лизинг значительно проще чем, заключение кредитного договора. Не требуется сразу переоформлять право собственности, упрощенный процесс проверки лизингополучателя и его платежеспособности;
  • сделки по передаче транспорта в лизинг оформляются значительно быстрее, чем при получении кредита. Зачастую, с момента подачи заявки до подписания лизингового соглашения, проходит от 1 до 3 дней.

Таким образом, если целью лизингополучателя является временная эксплуатация какого-либо транспорта, то, конечно же, лизинг станет наилучшим способом получения возможности воспользоваться нужным автомобилем.

Для приобретения автомобиля сразу в собственность может быть привлекательным и получение автокредита, но при лизинге за время эксплуатации конкретного транспортного средства можно чётко определить, подходит ли определенная марка или модель автомобиля для конкретных целей или конкретного пользователя.

И если автомобиль по каким-то причинам не подошёл, то достаточно просто вернуть его лизингодателю, не думая о том, как продать автомобиль быстро и дорого на вторичном рынке.

В настоящее время, так как из гражданского законодательства исключены требования об осуществлении лизингополучателем предпринимательской деятельности, достаточно большое количество организаций осуществляет предоставление транспортных средств в лизинг.

Поэтому выбрать наиболее подходящий для себя вариант, как по условиям соглашения, так и по предмету лизинга, особой сложности не представляет.

Автотранспорт может использоваться как в личных, так и в коммерческих целях. Поэтому именно на примере этого объекта заемных отношений можно составить наглядную сравнительную таблицу, демонстрирующую отличия в оформлении и эксплуатации автомобиля, приобретенного в лизинг или в кредит.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector