Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Виды лизинга их краткая характеристика

Виды лизинга. Формы и понятия.

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

  • — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
  • — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
  • — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

  • Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
  • Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
  • Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

  • С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
  • С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью: «Лизинг автомобилей. Условия, выгоды, понятия».
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей: https://www.russtartup.ru/leasing/lizing-gruzovy-h-avtomobilej-preimushhestva.html
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано здесь >>>

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

  • Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
  • Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
  • Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
  • Срочный. Одноразовая аренда объектов;
  • Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
  • Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
  • Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
  • Косвенный. Имущество передается через посредника;
  • Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
  • Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

Виды лизинга их краткая характеристика

Прекрасной альтернативой автокредиту является лизинг, который приобретает все большую популярность на отечественном рынке, особенно у юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. По сути лизинг представляет собой аренду, но имеет ряд существенных отличий, которые делают его уникальным финансовым инструментом для приобретения спецтехники, оборудования, автомобилей для успешной работы организации. И хотя лизинг как и аренда предоставляет имущество в пользование, он дает право на последующий выкуп предмета лизинга после окончания срока действия договора. Таким образом, арендуемое имущество будет передано в собственность лизингополучателю.

Для приобретения желаемого автомобиля или оборудования, либо иной необходимой техники заключение лизинговой сделки является грамотным решением для руководителей любой организации. Какой именно формой сделки лизинга воспользоваться — финансовой, оперативной или возвратной для приобретения имущества и как правильно это сделать будет рассказано в данной статье.

Что такое лизинг – определение

Прежде всего, необходимо уловить суть понятия самого лизинга. Лизинг — это определенный вид инвестиционной деятельности, направленный на приобретение имущества на условиях заключенного договора финансовой аренды между владельцем (лизингодателем) и клиентом (лизингополучателем), но с правом выкупа предмета лизинга. При этом лизингополучатель получает целый комплекс дополнительных услуг при оформлении сделки, так как до полного выкупа транспортного средства или оборудования владельцем является лизинговая компания. Именно на ее плечи ложатся содержание, техническое обслуживание, постановка на регистрационный учет ТС, страхование и прочие дополнительные расходы, которые несет собственник имущества.

Важно! Лизинг — это экономический инструмент, позволяющий на оговоренных в договоре условиях использовать транспортное средство лизингополучателю с правом его последующего выкупа.

Следует помнить, что окончание договора лизинга не всегда заканчивается передачей прав собственности на предмет договора, иногда лизингополучатель просто возвращает владельцу взятое в пользование имущество.

Практический смысл

Не всегда у организации или предпринимателя имеются свободные денежные активы, которые необходимы для приобретения требуемого для работы оборудования или транспортного средства. Выходом из положения является оформление лизинга, практический смысл которого заключается в возможности использования техники в работе предприятия уже после первоначального взноса. Получатель не сразу оплачивает полную стоимость приобретенного в лизинг имущества, а производит ежемесячные выплаты в установленный договором срок. При этом лизингодатель также предоставляет полный комплекс услуг, самостоятельно выполняя как собственник транспортного средства следующие действия:

заключает сделку купли-продажи автомобиля с автодилером;

осуществляет постановку ТС на учет;

оформляет договор страхования по полису ОСАГО или КАСКО;

занимается содержанием и обслуживанием ТС;

осуществляет выплаты в ПФ и ИФНС.

Обратите внимание! Исключительной особенностью лизинга, тем более выгодной для предприятия малого и среднего бизнеса, является наличие минимальной налоговой ставки и ускоренной схемы амортизации автомобиля, что позволяет сэкономить и использовать денежные средства на развитие организации.

Основные виды лизинга – ТОП-3 популярных вида

Существуют несколько разновидностей лизинга, но основными видами, пользующимися популярностью как у юридических лиц и предпринимателей, так и у частных лиц являются финансовый, оперативный и возвратный. Рассмотрим данные виды лизинга подробнее.

Вид 1. Финансовый

Схема данной лизинговой сделки представляет собой трехстороннюю организацию процесса: лизингодатель заключает сделку купли-продажи с автодилером и поставляет приобретенное имущество в пользование лизингополучателю. При этом финансовый лизинг подразумевает под собой отношения сторон, которые в течение действия заключенного между ними договора обязуются исполнить оговоренный действия.

Обратите внимание! При финансовом лизинге лизингодатель обязуется предоставить выбранную технику получателю, а получатель должен производить лизинговые платежи в период действия договора, которые покрывают полную стоимость амортизации приобретенного оборудования либо его большую часть, а также дополнительные расходы.

При данном виде лизинга лизингодатель, отдавая в пользование предмет лизинга, возвращает стоимость имущества и получает прибыль. Таким образом, лизингополучатель при данном виде лизинга получает оборудование на длительный срок с последующим его приобретением, а лизингодатель возвращает убытки и приобретает прибыль.

Вид 2. Оперативный

Оперативный лизинг подразумевает выполнение таких же действий от лизингополучателя и лизингодателя с одним лишь исключением — приобретенное в собственность лизинговой компанией транспортное средство после окончания договора лизинга возвращается лизингополучателем обратно, а не переходит в собственность. Таким образом, оперативный лизинг представляет собой арендные отношения между сторонами, при которых расходы лизингодателя не покрываются арендными платежами в период действия лизингового соглашения. Оперативный лизинг предоставляется обычно сроком от трех до шести месяцев.

Читать еще:  Оценка эффективности лизинговых операций

Вид 3. Возвратный

Зачастую организации обращаются к лизингу с целью снижения налоговой нагрузки. Так, при возвратном виде лизинга организация может выступать и как лизингодатель, и как лизингополучатель. Схема действия достаточна проста: организация, являющаяся собственником имущества, продает его лизинговой компании, у которой и берет данное имущество на условиях финансовой аренды. При этом организация может воспользоваться всеми налоговыми преференциями, которые предоставляются при покупке транспортного средства в лизинг юридическим лицам. Также предприятие получает оборотные средства в течение действия договора лизинга, которые может затратить на развитие своей деятельности.

Другие виды лизинга

Помимо трех основных популярны видов лизинга, различают следующие:

по степени риска:

необеспеченный лизинг, при котором лизингополучатель не обеспечивает другую сторону дополнительными гарантиями;

частично обеспеченный, предусматривающим наличие страхового депозита;

гарантированный, при котором риски распределены между несколькими участниками, одновременно являющимися гарантами получателя.

по характеру форм расчетов между лизингополучателем и лизингодателем:

денежные, когда платежи осуществляются в денежном эквиваленте;

компенсационные, когда платежи производятся в форме предоставления товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании;

смешанные, когда предусматривается оплата посредством и товаров, и в денежной форме.

по типу имущества:

лизинг недвижимости (здания, строения, жилые помещения и прочее);

лизинг движимости (спецтехника, автомобили и другое), в том числе б/у.

Как работает лизинг – главные этапы лизинговой операции

Использование лизинговых схем при приобретении авто дает возможность организациям и предпринимателям не изымать существенных средства из оборота, а также максимально быстро получить необходимое оборудование, спецтехнику либо коммерческий транспорт на выгодных условиях. Механизм заключения лизинговой сделки на покупку требуемой техники предусматривает несколько этапов.

Этап 1. Выбор объекта лизинга и компании

Клиент самостоятельно выбирает поставщика предмета лизинга либо выбирает из предложенного лизинговой компанией списка поставщиков, определяет условия сделки, которые включают: параметры автомобиля, марку, цену, условия поставки, полную комплектацию и др. Если лизингополучателем является юридическое лицо, то поиском оптимального варианта занимается финансовый отдел.

Этап 2. Изучение условий лизинга и предварительное согласование

После первого этапа, когда получатель определился с выбором, он предоставляет данную информацию лизинговой компании и оговаривает условия сделки. Важно определить следующие позиции:

сумму предстоящего авансового платежа;

размер и график ежемесячных платежей;

условия окончания сделки и ответственность сторон.

Если условия устраивают обе стороны, то клиент предоставляет необходимый пакет документов и заявку, а лизинговая компания уже принимает решение о предоставлении транспортного средства в лизинг.

Этап 3. Составление договора лизинговой сделки

Для составления договора лизинга получателю требуется предоставить пакет документов, включающий:

заявку на приобретение авто в лизинг;

бухгалтерскую отчетность за последние три года, для физических лиц такой отчетностью выступает справка о доходах по форме 2-НДФЛ;

копия паспорта получателя или руководителя компании.

Для организаций и предпринимателей так же потребуется:

справка из банка об оборотах компании по счетам за прошедший год;

информационное письмо об организации.

При составлении договора лизинговой сделки также требуется договор с поставщиком техники и страховка объекта лизинга. Данный список не полный, так как каждая лизинговая компания может дополнительно попросить предоставить другие документы.

Этап 4. Первый взнос и поставка имущества

После заключения соглашения с лизинговой компанией, лизингополучатель вносит авансовый платеж и получает во владение необходимое оборудование либо транспортное средство, которое может использовать по своему назначению незамедлительно. При этом право собственности на предмет лизинга на весь период сделки остается за лизингодателем, который и будет нести расходы на его содержание и обслуживание. Поставку имущества по договору лизинга осуществляет лизингодатель.

Этап 5. Эксплуатация объекта и приобретение в собственность

Эксплуатация приобретенного в лизинг оборудования возможна уже после первоначального взноса. Стоит помнить, что если лизингополучатель не вносит своевременно оговоренные договором платежи, то лизинговая компания вправе изъять такое имущество без судебного разбирательства. При этом если условия сделки выполняются неукоснительно, право собственности после окончания срока договора переходит к лизингополучателю, который оплатит остаточную стоимость приобретенного транспортного средства.

Лизинг или кредит – в чем разница и что выгоднее

Учитывая, что покупка автомобиля зачастую приводит к трудному выбору между лизингом и автокредитом, рассмотрим преимущества и недостатки этих вариантов. Используя такой финансовый инструмент как кредитование, покупатель сразу выбирает понравившийся автомобиль и оплачивает благодаря займу полную стоимость транспортного средства, становясь его собственником. Но при этом заемщик, хоть и владеет теперь транспортным средством, берет на себя все расходы по его содержанию, постановке на регистрационный учет, техническому обслуживанию, оформлению страховки, уплату транспортного налога и другие расходы. Стоит учесть, что также ему предстоит вносить фиксированную сумму ежемесячно в счет уплаты долга по кредиту, а такая покупка не принесет ему никаких налоговых льгот. Так как договор кредита на покупку автомобиля является целевым, то приобретенное имущество становится залоговым. Данный вид покупки выгоден может быть только для физических лиц, и только тех, кто может пройти строгие требования банка.

Как же обстоит дело с лизингом в таком случае? Учитывая, что зачастую организации приобретают дорогостоящий коммерческий транспорт и технику для специализированных работ, то при автолизинге обслуживание будет производится за счет лизинговой компании, как и остальные дополнительные расходы (оформление страховки, постановка ТС на регистрационный учет). Лизингодатель является собственником автомобиля, а соответственно, балансодержателем, что позволяет организации-получателю избежать увеличение налогов и перенаправить финансы на развитие бизнеса. В бухгалтерской отчетности лизингополучателя такая покупка будет записана в графе расходов, следовательно, и транспортный налог взиматься не будет. Также лизинговая сделка дает возможность получить налоговые льготы и применить ускоренную амортизацию с трехкратным коэффициентом, который в итоге сильно удешевит выкупную стоимость транспортного средства.

Обратите внимание! Лизинговая сделка заключается на более длительный срок, чем при автокредитовании, и дает возможность клиенту разработать удобную схему погашения, которая включает индивидуальные особенности бизнеса.

Распределение выплат при покупки авто в лизинг может осуществляться как с учетом пожеланий клиента, так и равномерно.

Таким образом, приобретение транспортного средства на условиях финансовой аренды зачастую выгодно именно для организаций и предпринимателей.

Пример

Приведем пример, чтобы наглядно показать, какой способ покупки авто наиболее выгоден — автокредит или автолизинг. При равных условиях: выбран автомобиль с начальной стоимостью в 690 тыс. рублей.

Виды лизинга и их характеристика

Лизинги подразделяются на:

Финансовый лизинг – лизинг при котором выполняется каждое из следующих условий:

— срок договора лизинга не менее 1 года

— не менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга покрывается в течении срока действия договора лизинга лизинговыми платежами . на погашение первоначальной стоимости объекта независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга получателем его возврата или продлением договора лизинга на других условиях.

В качестве разновидностей финансового лизинга выделяют возвратный лизинг. Его особенностью является то, что продавец и лизингополучатель

Совпадают в одном лице (т.е. собственник имущества продаёт его лизинговой компании и одновременно принимает его же в лизинг). Если такой лизинг завершается выкупом имущества, данная сделка будет схожа с займом, предоставленным под обеспечение в виде перевода правового титула.

Оперативный лизинг – лизинг при котором выполняется каждое из следующих условий:

— лизинговые платежи в течении договора лизинга возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной стоимости.

— по истечении срока действия договора лизинга объект лизинга возвращается лизингодателю, для того что бы возместить стоимость предмета лизинга, лизингодатель сдаёт его во временное пользование несколько раз, возможно разным пользователям.

В зависимости от состава сторон лизинг бывает:

— внутренний – стороны договора – президенты РБ.

Читать еще:  Лизинг как метод финансирования инвестиций

— международный – одна из сторон лизинга нерезидент РБ.

По отношению к арендуемому имуществу лизинг бывает:

— чистый, когда все расходы по обслуживанию объекта лизинга принимает на себя лизингополучатель

— полный, если лизингодатель принимает на себя все расходы, связанные с переданным в пользование имуществом.

— частичный – в случаи, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг бывает:

— срочный – одноразовая аренда имущества

— возобновляемый – по истечении срока договора он продлевается на следующий период, при этом через определённое время объекты лизинга заменяются на более совершенные (как правило предметом такого договора является оборудование, подверженное быстрому моральному износу).

— генеральный – позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингодателя и лизингополучателя заключить общее «соглашение о предоставлении лизинговой линии» (аналог кредитной линии)

По характеру лизинговых платежей:

— денежный – когда лизинговые платежи осуществляются денежными средствами.

— компенсационный – при котором в качестве денежного предоставления передаётся имущество, услуги, работы.

— смешанные – когда лизинговые платежи осуществляются частичными денежными средствами и частично компенсируются в натуральной форме.

Выделяют так же такие разновидности как:

— леведж – это лизинг (лизингодатель приобретает объект лизинга частично за счёт кредита и уступает кредитору право на получение лизинговых платежей в соответствии части)

— сублизинг – это лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передаёт иным лизингополучателям в последующее пользование и владение субъекта лизинга).

Договор лизинга, его существенные условия

Существенные условия договора лизинга

— контрактная стоимость объекта лизинга

— цена договора лизинга

— сведенья об условиях поставки объекта лизинга и ответственности поставщика

— обязательства сторон по уплате налоговых и не налоговых платежей в бюджет и гос. внебюджетные фонды, связанные с объектом лизинга, по регистрации объекта лизинга, если таковая требуется в соответствии с законодательством

— размеры, способы и периодичность оплаты лизинговых платежей

— условия и порядок передачи лизингополучателю объекта лизинга, а так же возврата данного объекта лизингодателю

— срок действия договора лизинга

— права и ответственность сторон

— условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга

При отсутствии в договоре лизинга одного из существенных условий он считается незаключённым.

Ам-ция объекта лизинга

Основным источником погашения контрактной стоимости объекта лизинга в течение срока договора лизинга являются амортизационные отчисления по данному объекту.

Амортизация объектов лизинга, использование которых не относится к хозяйственной деятельности лизингополучателя (предметы интерьера, включая офисную мебель, а также предметы для отдыха,

досуга и развлечений, легковые автомобили, используемые в качестве служебных), производится по утвержденным в установленном порядке правилам и нормам начисления амортизации.

Амортизационные отчисления по объекту лизинга производятся ежемесячно в течение срока договора лизинга вне зависимости от того, находится объект на балансе у лизингополучателя или у лизингодателя, принятыми в соответствии с условиями договора способами и методами исходя из амортизируемой стоимости объекта лизинга, размеров и периодичности перечисления лизинговых платежей, установленных договором лизинга, независимо от формы лизинга.

Амортизируемая за срок договора стоимость объекта лизинга устанавливается договором по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем. При этом за срок действия договора как лизингодатель, так и лизингополучатель имеют право производить начисление амортизации в сумме, не превышающей разницу между контрактной стоимостью объекта лизинга и его выкупной (остаточной) стоимостью, определяемой условиями договора.

Если условиями договора лизинга на период его действия размер амортизационных отчислений по объекту лизинга не определен, то амортизация начисляется линейным способом исходя из нормативного срока службы.

Передача объекта лизинга

Первоначально лизполучатель определяет необходимый ему объект лизинга, а т.ж. возможного поставщика оборудования. Поставщик объекта лиз-га м.б. установлен непосредственно и лизингодателем. Затем субъект хоз-ния обращается в банк с просьбой совершить лиз операцию и предоставляет заявку на лизинг. Банк прежде чем принять решение о проведении операции должен провести анализ заявки клиента, опр-ть его кредитоспос-ть, оценить обеспечение, предлагаемое лизполучателем в обеспечение исполнения своих обяз-в. Только после этого банк обращается к поставщику и заключ с ним дог-р купли-продажи объекта лизинга. Между лиздат-м и лизполуч-м заключ дог-р лизинга.

Наличие договорных отношений между сторонами лиз сделки является основанием для поставк объекта лиз-га лизполучателю. Если у лизполучателя нет претензий к поставленному оборудованию, и оно соотв его требованиям, происходит оплата объекта лизинга лиздателем. В теч действия лиз соглашения лизполучатель уплачивает лиздателю платежи.

Порядок уплаты лиз платежей

Лизингополучатель(лизполуч) может уплачивать лиз-е платежи из суммы доходов, получаесых от реализ продукции, производимой на оборудовании, взятом в лизинг.

Доход лиздателя состоит из оплаты за все виды работ и услуг по дог-ру лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся лиз платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты.

Все текущие расходы лиздателя, не вкл-е в состав инвестиционных, возмещаются за счет полученного дохода лиздателя.

Выкупная стоимость объекта лизинга—ст-ть выкупа объекта лизинга, кот может быть меньше или равна остаточной ст-ти. Остаточная ст-ть—разница между ст-тью объекта лизинга и величиной амортизации, начисленной на срок дог-ра.

Лиз платежи состоят из суммы, полностью или частично возмещающей инвестиционные расходы лиздателя, и суммы дохода лиздателя.

КЛАССИФИКАЦИОННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВИДОВ ЛИЗИНГА

Классификация видов лизинга получила достаточно се­рьезное обоснование как в зарубежной, так и в отечествен­ной теории и практике:

При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков классификации (рис. 1). К таким призна­кам относятся: состав участников сделки, тип передавае­мого в лизинг имущества, степень его окупаемости, условия амортизации, объем обслуживания, сектор рынка, где проводятся операции, отношение к налоговым и амортизационным льготам, характер лизинговых плате­жей.

В зависимости от состава участников (субъ­ектов) сделки различают:

прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двух­сторонняя сделка);

косвенный лизинг, когда передача имущества происхо­дит через посредника. В данном случае могут иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик — лизин­годатель — лизингополучатель) или при крупных слож­ных сделках — многосторонняя сделка с числом участни­ков от 4 до 6—7.

Частным случаем прямого лизинга можно считать воз­вратный лизинг (sale and leaseback). Его особенность состо­ит в том, что собственник имущества передает право собст­венности на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи, т.е. продает его, и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущест­ва. В данном случае поставщик и

лизингополучатель явля­ются одним и тем же юридическим лицом. Учитывая складывающуюся конъюнктуру на рынке лизинговых ус­луг, можно предположить, что этот вид лизинга в наиболь­шей степени заинтересует потенциальных отечественных пользователей, поскольку он позволяет им гибко и опера­тивно решать свои проблемы. В первую очередь, к нему могут прибегать предприятия со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких-либо причин в данный момент испытыва­ет трудности с финансовыми ресурсами, то ему крайне выгодно продать имущество лизинговой компании и одно­временно, заключив лизинговый договор, продолжать по­льзоваться им. Это не исключает возможности последую­щего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления права собственности на него поставщика- пользователя.

По типу имущества различают:

лизинг движимости (машинно-технический лизинг);

Сложившийся в настоящее время на внутреннем рын­ке страны дефицит многих видов товарно-материальных ценностей и в то же время сокращение спроса на отдель­ные их виды, отсутствие оптовой торговли средствами производства, относительно небольшие пока масштабы деяте­льности товарных бирж открывают перспективы такому виду лизинга, как лизинг имущества, уже бывшего в экс­плуатации. В этом случае объект лизинга передается в пользование не по первоначальной, а по оценочной сто­имости. ,

Обращение к этому виду лизинга выгодно как постав­щику, так и пользователю. Предприятие-поставщик само­стоятельно или через лизинговую компанию предоставля­ет в лизинг уже бывшее в эксплуатации, но в данный момент простаивающее имущество. Тем самым оно компен­сирует свои убытки от вынужденных простоев. Предусмот­рев в договоре лизинга срок, когда ему может понадобиться имущество, предприятие-поставщик получит его обратно и снова сможет эксплуатировать.

Читать еще:  Любой из субъектов лизинга может быть

Пользователя в данном виде лизинга может привлечь относительно невысокая стоимость имущества, особенно если это сложное дорогостоящее оборудование, которое предприятиев силу своих ограниченных финансовых воз­можностей не может получить по лизингу или купить по первоначальной стоимости.

По степени окупаемости имущества вы­деляют:

лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выпла­та лизингодателю стоимости арендуемого имущества;

лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимо­сти арендуемого имущества.

В зависимости от условий амортиза­ции различают:

лизинг с полной амортизацией и соответственно с пол­ной выплатой стоимости объекта лизинга;

лизинг с неполной амортизацией и, значит, с частичной выплатой стоимости.

В соответствии с приведенными выше двумя признака­ми классификации (по степени окупаемости объекта ли­зинга и условиям его амортизации), которые неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый финансо­вый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг (finance leasing) представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой его стоимости (full-payout lease). Данный вид ли­зинга имеет место тогда, когда в течение срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.

При финансовом лизинге срок, на который оборудова­ние передается во временное пользование, по продолжи­тельности совпадает со сроком его полной амортизации.

При оперативном лизинге (operative leasing) срок догово­ра короче, чем экономический срок службы имущества. Объект оперативного лизинга — это, как правило, оборудо­вание с высокими темпами морального старения.

При оперативном лизинге происходит частичная вы­плата стоимости арендуемого имущества (поп full-pazout lease), т.е. лизингодатель за время действия данного дого­вора возмещает лишь часть стоимости оборудования, и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользова­ние несколько раз, как правило, разным пользователям.

При оперативном лизинге возрастает риск лизингодате­ля по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Поэтому на начальном эта­пе развития лизингового бизнеса, на котором находится наша страна, интересам лизингодателей в наибольшей сте­пени отвечала бы форма передачи имущества на сроки, близкие к периоду полной амортизации, т.е. финансовый лизинг.

По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют:

чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель;

лизинг с полным набором услуг, если полное обслужи­вание имущества возлагается на лизингодателя;

лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингода­теля возлагаются лишь отдельные функции по обслужива­нию имущества.

Свое название чистый лизинг (net leasing) получил пото­му, что в лизинговые платежи в данном случае не включа­ются расходы лизингодателя по обслуживанию оборудова­ния; это «чистые» платежи, платежи «нетто».

В настоящее время в нашей стране еще не сложилась инфраструктура рынка лизинговых услуг и практически пока нет таких лизинговых компаний, которые смогли бы обеспечить должное техническое обслуживание объектов лизинга. Основные участники лизингового бизнеса — бан­ки — тоже не в состоянии справиться с такой задачей. От­сутствие возможности предоставлять сервисные услуги по лизингу — одна из самых слабых сторон отечественного лизингового предпринимательства по сравнению с зару­бежной практикой. Поэтому на этапе становления лизин­гового бизнеса в нашей стране лизингополучателям пока может быть предложен в основном чистый лизинг.

Если лизингодатель может предложить лизингополуча­телю полный набор услуг по обслуживанию оборудования, то имеет место так называемый «мокрый» лизинг (wet lea­sing). При передаче в пользование специального оборудо­вания со сложными техническими характеристиками име­ет место «мокрый» лизинг с дополнительными обязательст­вами. Его используют, как правило, либо сами изготовите­ли такого оборудования, либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогих ви­дов лизинга. В комплекс услуг наряду с техническим об­служиванием, ремонтом, страхованием также могут вхо­дить поставка необходимого для работы оборудования сы­рья, подготовка квалифицированного персонала, марке­тинг и реклама готовой продукции.

В настоящее время в нашей стране техническая, база для применения «мокрого» лизинга и «мокрого» лизинга с дополнительными обязательствами практически полнос­тью отсутствует. В то же время в ряде случаев лизингодатели (главным образом лизинговые фирмы) берут на себя выполнение отдельных услуг (поставка запасных частей, профилактический осмотр и т.д.).

В зависимости от сектора рынка, где про­водятся лизинговые операции, выделяют:

внутренний лизинг, когда все участники сделки предста­вляют одну страну;

внешний (международный) лизинг. К внешнему лизингу относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат разным странам. К этому же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, ес­ли хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например является совместным предприятием.

Внешний лизинг в свою очередь подразделяют на экс­портный и импортный лизинг. При экспортном лизинге за­рубежной страной является лизингополучатель, а при им­портном — лизингодатель.

По отношению к налоговым и аморти­зационным льготам различают:

фиктивный лизинг, если сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно с целью извлече­ния наибольшей прибыли за счет получения необоснован­ных налоговых и амортизационных льгот;

действительный лизинг, если при проведении сделки указанная выше цель не является основной и определяю­щей.

По характеру лизинговых платежей различают:

лизинг с денежным платежом, если все платежи про­изводятся в денежной форме;

лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведен­ных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются пе­речисленные в первых двух случаях формы оплаты.

В зарубежной практике наиболее сложным видом ли­зинга по праву считается leveraged leasing, название которо­го переводится какраздельный лизинг, илилизинг, частич­но финансируемый лизингодателем. Он используется при особо крупных и дорогостоящих сделках, охватывающих множество сторон. Ему присуще сложное многоканальное финансирование.

Прираздельном лизинге лизингодатель, покупая объ­ект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную часть он берет взай­мы специально для этой цели у одного или нескольких заимодавцев. Эта ссуда выдается на определенных условиях, а именно: заемщик-лизингодатель не несет всей полноты ответственности перед заимодавцами за полный и своевре­менный возврат ссуды. Ссуда возмещается за счет поступа­ющих лизинговых платежей, поэтому лизингодатель пере­дает все свои права на причитающиеся ему платежи непос­редственно заимодавцам. В их же пользу оформляется за­лог на ссуду. В этой сделке, таким образом, велика роль фи­нансирующей стороны — банка. Он же несет основной риск по сделке.

Определенное сходство с лизингом имеют такие фор­мы хозяйственных связей, какрентинг, хайринг ибытовой прокат. Вместе с тем это самостоятельные виды аренды и, на наш взгляд, они не могут полностью отождествляться с лизингом.

Рентингу (renting) присуще ограничение взаимоотноше­ний двумя участниками (собственником и пользователем). Возникающие при этом отношения, хотя во многом и сходны с отношениями лизинга, но тем не менее имеют особенности.

Рентинг — это форма краткосрочной аренды машин, оборудования, транспортных средств, бытовой техники и инвентаря без права их последующего приобретения арен­датором. Собственником объекта аренды, как правило, яв­ляется рентинговое общество. Пользователем может вы­ступать как юридическое, так и физическое лицо. Все рас­ходы по ремонту и обслуживанию имущества возлагаются на рентинговую компанию, вследствие чего рентинговые платежи относительно высоки. Если аренда машин, обору­дования и транспортных средств носит среднесрочный ха­рактер, то имеет место хайринг (hiring).

Сходство с лизингом имеет такжепрокат средств быто­вой техники и инвентаря. В настоящее время в нашей стра­не существует широкая система пунктов проката; его пра­вовая сторона регулируется типовыми договорами прока­та. Являясь наиболее близким аналогом лизинга, прокат не адекватен ему. Различия заключаются в составе субъектов сделки (в бытовом прокате имущество предоставляется ча­стным лицам), характере объектов проката (потребитель­ские товары), сроках договора (договор проката не превы­шает четырех месяцев), в отсутствии при прокате возмож­ности после окончания его срока приобретения объектов проката в собственность пользователя.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector