Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

План восстановления платежеспособности

ЦБ не устроил план по восстановлению платежеспособности МСК «Страж»

Центробанк в пятницу ввел в рязанскую муниципальную страховую компанию (МСК) «Страж» временную администрацию сроком на полгода. Регулятора не устроил план по восстановлению платежеспособности страховщика, пишут «Ведомости».

За время действия временной администрации страховая компания обязана принять меры по восстановлению финансового состояния, однако если этого не происходит, ЦБ может отозвать у нее лицензию.

С начала года «Страж» представил регулятору уже несколько версий плана по восстановлению платежеспособности и последний раз — месяц назад, сказал изданию гендиректор «Стража» Сергей Гущин. Он пояснил, что страховщик был обязан подготовить такой план, поскольку по итогам 2016 года ему пришлось создать большие резервы по ОСАГО, что привело к убытку, который ударил по капиталу.

«ЦБ этот план, судя по всему, в итоге не утвердил, и закончилось все временной администрацией», — резюмирует Гущин.

По его словам, план восстановления платежеспособности предусматривал сокращение расходов, централизацию филиалов и докапитализацию. Эти пункты «Стражу» выполнить удалось, заверил гендиректор МСК, сообщив, что в этом году страховщик действительно был докапитализирован на 52 млн рублей. Единственный пункт плана восстановления платежеспособности страховщика, который ему выполнить не удалось, касался уровня выплат по ОСАГО, уверяет он: «Мы просто не рассчитали уровень, когда составляли план». За I квартал этого года страховщик выплатил 296 тыс. рублей, следует из данных ЦБ, против 2,2 млн рублей в январе — марте 2016 года.

Согласно отчетности «Стража» по МСФО, в 2016 году страховщик активно создавал провизии — за год они выросли на 1 млрд до 2,9 млрд рублей к концу года. Капитал за прошлый год сократился более чем в четыре раза — до 51,7 млн рублей.

Компания специализировалась на ОСАГО и каско, поэтому страдала от традиционных проблем этих видов страхования — высокой убыточности в некоторых регионах, а также судов с автоюристами, рассказывает управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев. По его мнению, компании не хватало внешних ресурсов, из которых она могла черпать средства на покрытие убытков.

ООО Муниципальная страховая компания «СТРАЖ» им. С. Живаго» (сокр. – ООО МСК «СТРАЖ») – универсальная компания, средняя по размеру сборов. По итогам 2016 года организация заняла 39-е место по размеру страховой премии в рэнкинге российских страховщиков, 14-е место – по ОСАГО и второе место по сборам в Рязанской области. В страховом портфеле компании в минувшем году наиболее существенные доли занимают ОСАГО (71,45%) и добровольное медицинское страхование (10,61%). Региональная сеть компании включает более 50 филиалов и представительств, большая часть которых сосредоточена в Рязанской области. Головной офис компании находится в Рязани.

30 ноября 2017 года Банк России приказом № ОД-3358 отозвал лицензии компании на осуществление страхования. Решение принято в связи с неустранением в установленный срок нарушений страхового законодательства . Согласно выписки из ЕГРЮЛ по состоянию на 25 января 2018 года компания находится в стадии ликвидации.

Восстановление платежеспособности предприятия-должника. Эффективное использование механизма банкротства позволяет не только избежать возможных его негативных последствий

Эффективное использование механизма банкротства позволяет не только избежать возможных его негативных последствий, но и, наоборот, использовать его возможности и предпосылки. Банкротство служит инструментом вывода субъектов предпринимательской деятельности из кризисной финансово-хозяйственной ситуации, поскольку в основе самой процедуры банкротства заложены конкретные экономико-правовые действия, результатом которых является освобождение предприятия от долгов, возврат его дебиторской задолженности, после чего становится возможным привлечение инвестора или другие меры финансово-экономического оздоровления предприятия.

Прибегая к аналогии с медицинской практикой банкротство можно сравнить с хирургической операцией — с одной стороны — это достаточно радикальная и опасная мера, применяемая только в крайних случаях, когда исчерпаны все терапевтические способы лечения диагностируемой болезни, с другой стороны она является единственно возможным вариантом выздоровления, последним шансом побороть тяжелый недуг.

Банкротство можно рассматривать с нескольких позиций — с позиции должника-предприятия, инициирующего собственное банкротство и кредитора- заявителя о возбуждении дела о банкротстве. В любом случае процедура банкротства представляет собой реальную возможность получить возмещение за счет имущества должника, его корпоративных прав.

В этом аспекте банкротство, с учетом изменений в законодательстве, следует рассматривать как инструмент перераспределения собственности, или реприватизации. Для должника представляется одна из немногих реальных возможностей при продуманном проведении этой процедуры решить вопросы вывода ликвидных активов из-под угрозы их реализации для погашения задолженностей.

Предприятие, осуществляя коммерческую, хозяйственную деятельность независимо от формы собственности и организационно-правовой формы, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками, реализаторами и потребителями его продукции). У предприятия возникают обязательства, невыполнение которых в силу каких-либо объективных или субъективных причин может привести к тому, что оно станет должником, то есть обязано будет выполнить определенные действия в пользу кредитора — произвести платеж, поставить товар, выполнить работы, оказать услуги.

Обязательства предприятия могут быть условно разделены на несколько групп :

— обязательства перед фискальной системой — по налогам, штрафам и пени перед бюджетами, платежам в Пенсионный и иные фонды;

— обязательства перед финансово-кредитной системой, то есть обязательства перед банками, финансовыми компаниями, страховыми компаниями в случаях, когда предприятие взяло ссуду или заем в денежной форме или в виде ценных бумаг на основании кредитного договора;

— обязательства перед кредиторами за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

— обязательства перед акционерами, работниками предприятия (внутренний долг), то есть обязательства по оплате труда, выплате премий и дивидендов.

Кредитор имеет право, предусмотренное законодательством Украины, требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, понесенных в связи с неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств должником. Когда предприятие испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся у него обязательств, возникает вопрос, способно ли оно в полной мере удовлетворить требования кредиторов, то есть, является ли оно платежеспособным.

Понятие платежеспособности и состоятельности предприятия и легло в основу определения банкротства в соответствии с новой редакцией Закона Украины «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом»: «Банкрутство – визнана господарським судом неспроможність боржника відновити свою платоспроможність та задовольнити визнані судом вимоги кредиторів не інакше як через застосування ліквідаційної процедури» [5, статья 1].

Банкротство становится юридическим фактом с момента вынесения хозяйственным судом постановления о признании должника банкротом. Однако предшествует этому достаточно длительная и сложная процедура возбуждения н рассмотрения дела о банкротстве. Сценарии развития самой процедуры банкротства в зависимости от конкретных обстоятельств могут быть различными.

Основанием для возбуждения дела о банкротстве является письменное заявление любого из кредиторов, самого должника, органов государственной налоговой службы или контрольно-ревизионной службы в хозяйственный суд по месту нахождения должника.

К исполнительным документам действующее законодательство Украины относит:

1. исполнительные надписи нотариуса;

2. исполнительные листы;

3. приказы апелляционного суда;

4. свидетельства комиссий по трудовым спорам предприятий, учреждений, организаций;

5. решения и постановления, полный перечень которых предусмотрен ст. 348 ГПК Украины;

6. документы о бесспорном списании органов государственной налоговой службы.

Дополнительным сигнальным документом согласно Инструкции № 7 Национального Банка Украины «О безналичных расчетах в хозяйственном обороте Украины» является платежное поручение на оплату определенных сумм, в том числе на перечисление в бюджет сумм обязательных платежей и не оплаченное в течение трех месяцев.

Необходимо отметить, что законодательство предусматривает возможность приостановления возбуждения дела о банкротстве в случае, если до окончания предварительного слушания должник предоставит документы, доказывающие, что он предъявил встречный иск о признании не подлежащим исполнению принятого банком документа.

До публикации в официальных печатных органах заявление может быть отозвано заявителем, если это не нарушает прав кредиторов.

Закон предусматривает возможность обращения в апелляционный суд с заявлением самого предприятия-должника, в случае его неплатежеспособности или угрозы такой неплатежеспособности. Инициирование должником возбуждения дела о своем банкротстве однозначно свидетельствует об отсутствии спора про наличие и неоплатность долга. Поэтому от должника при подаче заявления в суд не требуют доказательств неоплатности его долга. К заявлению предприятие-должник прилагает перечень его кредиторов и долгов, список дебиторов, бухгалтерский баланс, аудиторское заключение, опись заложенного имущества, размер задолженности по налогам и сборам и размер задолженности по компенсации ущерба, нанесенного жизни и здоровью, заработной платы, авторской награды. Суд требует информацию обслуживающего банка о наличии денежных средств на счету и платежных документов, которые не оплачены в связи с недостатком средств и помещены на картотеку.

Читать еще:  Коммунальные платежи с ндс или без

Вопросы, решаемые на этапе возбуждения дела о банкротстве:

1. Введение процедуры распоряжения имуществом, назначение распорядителя имуществом.

2. Назначение даты проведения подготовительного заседания введение моратория на удовлетворение требований кредиторов.

3. Применение мер по обеспечению денежных обязательств кредиторов.

Судебными процедурами, применяемыми в отношении должника в процессе по банкротству названы :

1. распоряжение имуществом должника;

2. мировое соглашение;

3. санация (возобновление платежеспособности) должника;

4. ликвидация банкрота.

Большинство из перечисленных судебных процедур имеют свою строгую хронологию, некоторые, например мировое соглашение, могут иметь место на любой стадии производства по делу о банкротстве.

Учитывая то обстоятельство, что из выше перечисленных судебно-правовых процедур экономическим содержанием в полном объеме, реструктуризации предприятия – должника, является лишь санация, поэтому дальнейшее исследование акцентируется именно на этой процедуре.

Под санацией [5, статья 1] понимается система мер, осуществляемых во время возбуждения дела о банкротстве с целью предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации, направления на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника, а также удовлетворения в полном объеме или частично требований кредиторов путем кредитования, реструктуризации предприятия, долгов, капитала илиизменение организационно-правовой и производственной структуры должника.

Инвестор заключает соглашение с кредиторами о переводе на себя долгов предприятия-должника взамен на удовлетворение требований кредиторов. Только при процедуре санации в ходе банкротства законодательно разрешено переводить долг. 1

Следовательно, процедуру санации можно рассматривать, прежде всего как привлечение инвестора, вкладывающего средства в оздоровление финансово-экономического состояния предприятия-должника, в результате которого происходит перераспределение собственности.

Кроме того, предусмотрена (и это является составляющей санационной процедуры), возможность продажи имущества должника уже в процессе санации для возможности погашения долгов через открытые торги. Изменены основания и порядок признания недействительными сделок должника.

Могут быть признаны недействительными сделки должника:

— с заинтересованными лицами, в результате которой могут быть нанесены убытки кредиторам;

— с отдельным кредитором или другим лицом на протяжении 6 месяцев до принятия решения о санации, дающая преимущества одному кредитору перед другими или связанная с передачей доли в имуществе должника.

Под мировым соглашением имеется в виду договоренность между должником и кредиторами относительно рассрочки и списания долгов, которое оформляется соглашением сторон и может иметь место на любой стадии банкротства.

Если расчеты с кредиторами должником не осуществлены до окончания санации, суд признает предприятие банкротом и открывает ликвидационную процедуру.

Рассмотренный выше порядок проведения предусмотренных законом процедур восстановления платежеспособности должника или признания его банкротом предусматривает четкое соблюдение регламентных функций ключевой фигурой санационного процесса – арбитражным управляющим. Анализ практики, уже сложившейся в Украине, убедительно свидетельствует о многочисленных фактах нарушений и коррупционных проявлений именно при выполнении арбитражным управляющим своих обязанностей.

Законодательство Российской Федерации четко определяет главные функции арбитражных управляющих по наблюдению за имуществом должника, финансовым оздоровлением предприятия внешним управлением и конкурсным производством (причем каждая из приведенных функций регламентируется как по содержанию и порядку выполняемых операционных действий, так и во времени).К сожалению, уровень детализации разработки полномочий арбитражных управляющих согласно отечественного законодательства значительно абстрактней и, следовательно, бездейственнее. В частности, Законом Украины определены следующие функции арбитражного управляющего:

— осуществление мероприятий по защите имущества должника;

— анализ финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника и его положения на рынке;

— предоставление государству необходимой информации;

— исполнение других полномочий, предусмотренных Законом.

Неопределенность функциональных обязанностей арбитражных управляющих, которые, по сути, должны нести полную ответственность за результаты антикризисного, реструктуризационного управления, усугубляется положением об обязательности страхования деятельности арбитражного управляющего в случае причинения вреда (ущерба) должнику или кредиторам.

Декларативный характер этого законодательного требования (ст. 3 Закона) подтверждается отсутствием в практике страховых компаний Украины предоставления подобной услуги. От субъективизма в выполнении функций арбитражного управляющего, находящегося под «давлением» интересов должника и кредиторов (см. рис. 6.8.), целесообразно уходить наделением соответствующими полномочиями руководства предприятия, попавшего в финансовые затруднения (если это не было «ловушкой» искусственного банкротства, поставленной предприятию «своим» же коррумпированным руководством).

Финансовое оздоровление, как мера по восстановлению платежеспособности должника

Любой бизнесмен должен понимать, что в условиях нестабильной российской экономики его предприятие может оказаться в тяжелых условиях и оказаться на грани банкротства. В таком положении процедура санации, финансового оздоровления (ФО) дает реальный шанс восстановить экономическую эффективность и вернуть рентабельность.

Зачем вводится процедура финансового оздоровления при банкротстве

ФО дает возможность предприятию избежать банкротства, преодолеть кризис, рассчитаться с долгами и продолжить в дальнейшем коммерческую деятельность. В успешном завершении процедуры заинтересованы все стороны конфликта: кредиторы получают возврат долга в полном объеме, должник «остается на плаву», государство продолжает получать налоговые отчисления, а сотрудники не теряют рабочие места.

Отличие оздоровления от внешнего управления

Российская практика банкротства показала низкую эффективность внешнего управления. Сейчас активно развивается практика финансового оздоровления, как способа восстановления платежеспособности должника. Важное отличие этих двух процедур заключается в составе аппарата управления предприятием. В случае оздоровления руководство компании принудительно не меняется, а внешнее управление, наоборот, полностью снимает полномочия с должностных лиц должника.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Во время проведения процедуры наблюдения собственники компании, кредиторы или любые другие заинтересованные лица могут подготовить ходатайство к собранию кредиторов об инициировании этапа финансового оздоровления. По итогам наблюдения арбитражный суд рассматривает поданное заявление и вынесенный на собрании ответ кредиторов о согласии или несогласии проведения финоздоровления. Причем процедура может быть утверждена судьей вопреки решению кредиторов.

Цели процедуры

Главная цель процедуры оздоровления — восстановление платежеспособности компании, погашение задолженности перед кредиторами, повышение конкурентоспособности и выход на рентабельный уровень прибыли.

Условия введения

Арбитражным суд инициирует начало ФО в случае соблюдения нескольких условий:

  • наличие ходатайства кредиторов, руководства компании или иных лиц;
  • план вывода предприятия из кризиса;
  • график расчета по долговым обязательствам;
  • гарантийное обеспечение, покрывающее не менее 120% всей кредиторской задолженности.

План оздоровления компании

Обязательным документом, определяющим последовательность преодоления кризиса и описывающим требуемые меры финансовой санации, является план финансового оздоровления предприятия. Разработка документа вменяется должнику, который должен предложить реалистичный план действий по исполнению обязательств перед кредиторами, пути и методы финансового оздоровления предприятия.

Структура документа сводится к следующим пунктам:

  • общая характеристика предприятия;
  • обзор текущего положения дел, включая данные о реализации продукции;
  • анализ имеющихся активов компании;
  • методологическая основа внедряемых изменений;
  • реорганизация маркетинга и сбыта;
  • производственный план;
  • новые финансовые источники санации предприятия.

Порядок проведения

Во время процедуры ФО руководство компании вынуждено искать компромисс между теорией и практикой финансового оздоровления предприятия.

Любой бизнесмен должен понимать, что в условиях нестабильной российской экономики его предприятие может оказаться в тяжелых условиях и оказаться на грани банкротства. В таком положении процедура санации, финансового оздоровления дает реальный шанс восстановить экономическую эффективность и вернуть рентабельность.

Зачем вводится процедура финансового оздоровления при банкротстве

ФО дает возможность предприятию избежать банкротства, преодолеть кризис, рассчитаться с долгами и продолжить в дальнейшем коммерческую деятельность. В успешном завершении процедуры заинтересованы все стороны конфликта: кредиторы получают возврат долга в полном объеме, должник «остается на плаву», государство продолжает получать налоговые отчисления, а сотрудники не теряют рабочие места.

Читать еще:  В платежном поручении зд

Отличие оздоровления от внешнего управления

Российская практика банкротства показала низкую эффективность внешнего управления. Сейчас активно развивается практика финансового оздоровления, как способа восстановления платежеспособности должника. Важное отличие этих двух процедур заключается в составе аппарата управления предприятием. В случае оздоровления руководство компании принудительно не меняется, а внешнее управление, наоборот, полностью снимает полномочия с должностных лиц должника.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Во время проведения процедуры наблюдения собственники компании, кредиторы или любые другие заинтересованные лица могут подготовить ходатайство к собранию кредиторов об инициировании этапа финансового оздоровления. По итогам наблюдения арбитражный суд рассматривает поданное заявление и вынесенный на собрании ответ кредиторов о согласии или несогласии проведения финоздоровления. Причем процедура может быть утверждена судьей вопреки решению кредиторов.

Цели процедуры

Главная цель процедуры оздоровления — восстановление платежеспособности компании, погашение задолженности перед кредиторами, повышение конкурентоспособности и выход на рентабельный уровень прибыли.

Условия введения

Арбитражным суд инициирует начало ФО в случае соблюдения нескольких условий:

  • наличие ходатайства кредиторов, руководства компании или иных лиц;
  • план вывода предприятия из кризиса;
  • график расчета по долговым обязательствам;
  • гарантийное обеспечение, покрывающее не менее 120% всей кредиторской задолженности.

План оздоровления компании

Обязательным документом, определяющим последовательность преодоления кризиса и описывающим требуемые меры финансовой санации, является план финансового оздоровления предприятия. Разработка документа вменяется должнику, который должен предложить реалистичный план действий по исполнению обязательств перед кредиторами, пути и методы финансового оздоровления предприятия.

Структура документа сводится к следующим пунктам:

  • общая характеристика предприятия;
  • обзор текущего положения дел, включая данные о реализации продукции;
  • анализ имеющихся активов компании;
  • методологическая основа внедряемых изменений;
  • реорганизация маркетинга и сбыта;
  • производственный план;
  • новые финансовые источники санации предприятия.

Читайте также:Санация предприятия как процедура банкротства

Порядок проведения

Во время процедуры ФО руководство компании вынуждено искать компромисс между теорией и практикой финансового оздоровления предприятия. «Само слово кризис переводится как решение, поворот». Провальное положение дел требует от руководства принятие нетрадиционных управленческих решений, применения методов и подходов, значительно отличающихся от применяемых в нормальных условиях.

Администрация предприятия, с одной стороны, должна четко придерживаться разработанного плана действий. А с другой стороны — успевать оперативно реагировать и подать ходатайства о проведении специальных мероприятий и сделок в случаях возникновения непредвиденных факторов.

Комплекс мер

В процессе проведения рассматриваемого этапа банкротства предприятие должно провести ряд мероприятий, ранее прописанных в плане финансового оздоровления. К популярным мерам по восстановлению платежеспособности и экономической устойчивости должника можно отнести:

  • перепрофилирование производства, ликвидацию убыточных мощностей;
  • уменьшение издержек;
  • приобретение нового оборудования с целью улучшения производственных технологий;
  • новая модель управления;
  • смена руководителя;
  • задействование новых внешних механизмов финансирования компании;
  • привлечение эффективных менеджеров;
  • активный маркетинг, расширение рынка продаж;
  • инвентаризация;
  • сокращение штата;
  • реструктуризация кредитных договоров.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

В соответствии с законом о банкротстве главными регуляторами деятельности компании на стадии ФО являются:

  • внутренний орган управления компанией;
  • кредиторы, включенные в реестр;
  • административный управляющий.

Ограничения, применяемые к должнику

Во время проведения процедуры органы управления должника исполняют свои функции с ограничениями. Без разрешения административного управляющего запрещено осуществлять следующие виды сделок:

  • увеличивающие задолженность предприятия более чем на 5% с момента введения процедуры;
  • связанные с отчуждением имущества (кроме готовой продукции);
  • получение кредитов;
  • уступка прав требования по коммерческим договорам.

На совершение следующих сделок должнику требуется согласие кредиторов:

  • если присутствует конфликт интересов;
  • сделки, связанные с реальным или потенциальным отчуждением имущества в размере более 5% активов;
  • влекущие возникновение новых обязательств, в случае, если размер кредиторской задолженности увеличился более чем на 20% с момента начала процедуры;
  • выдача займов и кредитов, оформление рассрочек;
  • выдача поручительств и гарантий.

На какой срок вводится процедура

ФО утверждается Арбитражным судом на срок, достаточный для расчета с кредиторами и восстановления платежеспособности, но не более 2 лет. В случае досрочной выплаты долгов или нарушения графика погашения задолженности, процедура прерывается досрочно.

Чем заканчивается финансовое оздоровление

По итогам завершения ФО Арбитражный суд принимает одно из решений:

  • завершить судебное производство по причине полного погашения долговых обязательств перед кредиторами,
  • ввести внешнее управление в случае, если компания не смогла рассчитаться с долгами, но у нее остались ресурсы на восстановление платежеспособности,
  • признать компанию банкротом и начать этап конкурсного производства.

Важно: В производственной практике почти не встречается совмещение финансового оздоровления и внешнего управления в одном деле о несостоятельности.

Зачем нужен административный управляющий

Выбор и утверждение кандидата на должность административного управляющего производится судом в момент объявления стадии ФО. Оплата услуг специалиста производится за счет компании-должника.

Перед управляющим ставятся задачи контроля над своевременностью платежей в пользу кредиторов, посредничества между должником и кредиторами, а также формирование отчета о завершении этапа. Для выполнения поставленных перед ним целей управляющий имеет право:

  • требовать у должника документы и отчётность;
  • участвовать в инвентаризациях;
  • согласовывать сделки компании;
  • направлять в суд ходатайства о смене руководства, о принятии или отмене мер по обеспечению сохранности имущества предприятия;
  • выявлять сделки должника, неудовлетворяющие требования закона о несостоятельности, инициировать признание таких сделок ничтожными.

С широкими должностными полномочиями управляющего неразрывно связаны следующие обязанности:

  • вести реестр требований кредиторов;
  • созывать собрания кредиторов при необходимости;
  • проверять отчеты и оценивать законность производимых операций;
  • следить о ходе погашения задолженности согласно принятому графику;
  • предоставлять отчет собранию кредиторов;
  • контролировать своевременность оплаты текущих счетов должника.

Читайте также:Временный управляющий и его полномочия при банкротстве

Зарубежный опыт финансового оздоровления

С проблемой неплатежеспособности и убыточности сталкиваются компании во всех странах с рыночной экономикой. На Западе разработана система досудебного финансового оздоровления с привлечением внешних инструментов поддержки бизнеса, например, дешевых кредитов и послаблений в налогообложении. В нашей стране санация реализуется во время процесса банкротства, когда компания уже не обладает достаточными ресурсами для экономического роста. Последствием несвоевременности финансового оздоровления служит отсутствие положительной динамики в процессе разрешения кризиса и дальнейшее банкротство предприятия. Правительство и отдельные участники рынка осознают проблему, стараются перенять зарубежный опыт, разработать собственный механизм досудебного разрешения коммерческих кризисов.

Восстановление платежеспособности предприятия-должника. Эффективное использование механизма банкротства позволяет не только избежать возможных его негативных последствий

Эффективное использование механизма банкротства позволяет не только избежать возможных его негативных последствий, но и, наоборот, использовать его возможности и предпосылки. Банкротство служит инструментом вывода субъектов предпринимательской деятельности из кризисной финансово-хозяйственной ситуации, поскольку в основе самой процедуры банкротства заложены конкретные экономико-правовые действия, результатом которых является освобождение предприятия от долгов, возврат его дебиторской задолженности, после чего становится возможным привлечение инвестора или другие меры финансово-экономического оздоровления предприятия.

Прибегая к аналогии с медицинской практикой банкротство можно сравнить с хирургической операцией — с одной стороны — это достаточно радикальная и опасная мера, применяемая только в крайних случаях, когда исчерпаны все терапевтические способы лечения диагностируемой болезни, с другой стороны она является единственно возможным вариантом выздоровления, последним шансом побороть тяжелый недуг.

Банкротство можно рассматривать с нескольких позиций — с позиции должника-предприятия, инициирующего собственное банкротство и кредитора- заявителя о возбуждении дела о банкротстве. В любом случае процедура банкротства представляет собой реальную возможность получить возмещение за счет имущества должника, его корпоративных прав.

В этом аспекте банкротство, с учетом изменений в законодательстве, следует рассматривать как инструмент перераспределения собственности, или реприватизации. Для должника представляется одна из немногих реальных возможностей при продуманном проведении этой процедуры решить вопросы вывода ликвидных активов из-под угрозы их реализации для погашения задолженностей.

Предприятие, осуществляя коммерческую, хозяйственную деятельность независимо от формы собственности и организационно-правовой формы, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками, реализаторами и потребителями его продукции). У предприятия возникают обязательства, невыполнение которых в силу каких-либо объективных или субъективных причин может привести к тому, что оно станет должником, то есть обязано будет выполнить определенные действия в пользу кредитора — произвести платеж, поставить товар, выполнить работы, оказать услуги.

Читать еще:  Код платежа 0160 ржд что означает

Обязательства предприятия могут быть условно разделены на несколько групп :

— обязательства перед фискальной системой — по налогам, штрафам и пени перед бюджетами, платежам в Пенсионный и иные фонды;

— обязательства перед финансово-кредитной системой, то есть обязательства перед банками, финансовыми компаниями, страховыми компаниями в случаях, когда предприятие взяло ссуду или заем в денежной форме или в виде ценных бумаг на основании кредитного договора;

— обязательства перед кредиторами за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

— обязательства перед акционерами, работниками предприятия (внутренний долг), то есть обязательства по оплате труда, выплате премий и дивидендов.

Кредитор имеет право, предусмотренное законодательством Украины, требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, понесенных в связи с неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств должником. Когда предприятие испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся у него обязательств, возникает вопрос, способно ли оно в полной мере удовлетворить требования кредиторов, то есть, является ли оно платежеспособным.

Понятие платежеспособности и состоятельности предприятия и легло в основу определения банкротства в соответствии с новой редакцией Закона Украины «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом»: «Банкрутство – визнана господарським судом неспроможність боржника відновити свою платоспроможність та задовольнити визнані судом вимоги кредиторів не інакше як через застосування ліквідаційної процедури» [5, статья 1].

Банкротство становится юридическим фактом с момента вынесения хозяйственным судом постановления о признании должника банкротом. Однако предшествует этому достаточно длительная и сложная процедура возбуждения н рассмотрения дела о банкротстве. Сценарии развития самой процедуры банкротства в зависимости от конкретных обстоятельств могут быть различными.

Основанием для возбуждения дела о банкротстве является письменное заявление любого из кредиторов, самого должника, органов государственной налоговой службы или контрольно-ревизионной службы в хозяйственный суд по месту нахождения должника.

К исполнительным документам действующее законодательство Украины относит:

1. исполнительные надписи нотариуса;

2. исполнительные листы;

3. приказы апелляционного суда;

4. свидетельства комиссий по трудовым спорам предприятий, учреждений, организаций;

5. решения и постановления, полный перечень которых предусмотрен ст. 348 ГПК Украины;

6. документы о бесспорном списании органов государственной налоговой службы.

Дополнительным сигнальным документом согласно Инструкции № 7 Национального Банка Украины «О безналичных расчетах в хозяйственном обороте Украины» является платежное поручение на оплату определенных сумм, в том числе на перечисление в бюджет сумм обязательных платежей и не оплаченное в течение трех месяцев.

Необходимо отметить, что законодательство предусматривает возможность приостановления возбуждения дела о банкротстве в случае, если до окончания предварительного слушания должник предоставит документы, доказывающие, что он предъявил встречный иск о признании не подлежащим исполнению принятого банком документа.

До публикации в официальных печатных органах заявление может быть отозвано заявителем, если это не нарушает прав кредиторов.

Закон предусматривает возможность обращения в апелляционный суд с заявлением самого предприятия-должника, в случае его неплатежеспособности или угрозы такой неплатежеспособности. Инициирование должником возбуждения дела о своем банкротстве однозначно свидетельствует об отсутствии спора про наличие и неоплатность долга. Поэтому от должника при подаче заявления в суд не требуют доказательств неоплатности его долга. К заявлению предприятие-должник прилагает перечень его кредиторов и долгов, список дебиторов, бухгалтерский баланс, аудиторское заключение, опись заложенного имущества, размер задолженности по налогам и сборам и размер задолженности по компенсации ущерба, нанесенного жизни и здоровью, заработной платы, авторской награды. Суд требует информацию обслуживающего банка о наличии денежных средств на счету и платежных документов, которые не оплачены в связи с недостатком средств и помещены на картотеку.

Вопросы, решаемые на этапе возбуждения дела о банкротстве:

1. Введение процедуры распоряжения имуществом, назначение распорядителя имуществом.

2. Назначение даты проведения подготовительного заседания введение моратория на удовлетворение требований кредиторов.

3. Применение мер по обеспечению денежных обязательств кредиторов.

Судебными процедурами, применяемыми в отношении должника в процессе по банкротству названы :

1. распоряжение имуществом должника;

2. мировое соглашение;

3. санация (возобновление платежеспособности) должника;

4. ликвидация банкрота.

Большинство из перечисленных судебных процедур имеют свою строгую хронологию, некоторые, например мировое соглашение, могут иметь место на любой стадии производства по делу о банкротстве.

Учитывая то обстоятельство, что из выше перечисленных судебно-правовых процедур экономическим содержанием в полном объеме, реструктуризации предприятия – должника, является лишь санация, поэтому дальнейшее исследование акцентируется именно на этой процедуре.

Под санацией [5, статья 1] понимается система мер, осуществляемых во время возбуждения дела о банкротстве с целью предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации, направления на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника, а также удовлетворения в полном объеме или частично требований кредиторов путем кредитования, реструктуризации предприятия, долгов, капитала илиизменение организационно-правовой и производственной структуры должника.

Инвестор заключает соглашение с кредиторами о переводе на себя долгов предприятия-должника взамен на удовлетворение требований кредиторов. Только при процедуре санации в ходе банкротства законодательно разрешено переводить долг. 1

Следовательно, процедуру санации можно рассматривать, прежде всего как привлечение инвестора, вкладывающего средства в оздоровление финансово-экономического состояния предприятия-должника, в результате которого происходит перераспределение собственности.

Кроме того, предусмотрена (и это является составляющей санационной процедуры), возможность продажи имущества должника уже в процессе санации для возможности погашения долгов через открытые торги. Изменены основания и порядок признания недействительными сделок должника.

Могут быть признаны недействительными сделки должника:

— с заинтересованными лицами, в результате которой могут быть нанесены убытки кредиторам;

— с отдельным кредитором или другим лицом на протяжении 6 месяцев до принятия решения о санации, дающая преимущества одному кредитору перед другими или связанная с передачей доли в имуществе должника.

Под мировым соглашением имеется в виду договоренность между должником и кредиторами относительно рассрочки и списания долгов, которое оформляется соглашением сторон и может иметь место на любой стадии банкротства.

Если расчеты с кредиторами должником не осуществлены до окончания санации, суд признает предприятие банкротом и открывает ликвидационную процедуру.

Рассмотренный выше порядок проведения предусмотренных законом процедур восстановления платежеспособности должника или признания его банкротом предусматривает четкое соблюдение регламентных функций ключевой фигурой санационного процесса – арбитражным управляющим. Анализ практики, уже сложившейся в Украине, убедительно свидетельствует о многочисленных фактах нарушений и коррупционных проявлений именно при выполнении арбитражным управляющим своих обязанностей.

Законодательство Российской Федерации четко определяет главные функции арбитражных управляющих по наблюдению за имуществом должника, финансовым оздоровлением предприятия внешним управлением и конкурсным производством (причем каждая из приведенных функций регламентируется как по содержанию и порядку выполняемых операционных действий, так и во времени).К сожалению, уровень детализации разработки полномочий арбитражных управляющих согласно отечественного законодательства значительно абстрактней и, следовательно, бездейственнее. В частности, Законом Украины определены следующие функции арбитражного управляющего:

— осуществление мероприятий по защите имущества должника;

— анализ финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника и его положения на рынке;

— предоставление государству необходимой информации;

— исполнение других полномочий, предусмотренных Законом.

Неопределенность функциональных обязанностей арбитражных управляющих, которые, по сути, должны нести полную ответственность за результаты антикризисного, реструктуризационного управления, усугубляется положением об обязательности страхования деятельности арбитражного управляющего в случае причинения вреда (ущерба) должнику или кредиторам.

Декларативный характер этого законодательного требования (ст. 3 Закона) подтверждается отсутствием в практике страховых компаний Украины предоставления подобной услуги. От субъективизма в выполнении функций арбитражного управляющего, находящегося под «давлением» интересов должника и кредиторов (см. рис. 6.8.), целесообразно уходить наделением соответствующими полномочиями руководства предприятия, попавшего в финансовые затруднения (если это не было «ловушкой» искусственного банкротства, поставленной предприятию «своим» же коррумпированным руководством).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector