Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Конвертируемость валюты означает

Конвертируемость валюты – это продуктивный процесс использования национальной валюты

Конвертируемость валюты – это обмен национальной валюты на иные валюты резидентами, нерезидентами, использование валюты в реальных сделках. Какие регламентированы условия, режимы конвертируемости валюты?

  1. Какие существуют условия конвертируемости валюты?
  2. Степени конвертируемости валют: виды
  3. Внутренняя конвертируемость валюты: суть системы
  4. Режимы конвертируемости валюты: виды
  5. Виды конвертируемости валюты
  6. Механизмы конвертируемости
  7. Валютный курс
  8. Методика определения валютных курсов

Какие существуют условия конвертируемости валюты?

Условия конвертируемости валюты требуют разработки комплекса мероприятий, связанных со стабилизацией, улучшением денежной системы. Условия:

  1. Решение вопроса товарного голода.
  2. Осуществление мероприятий по разгосударствлению собственности и экономики – приватизация.
  3. Формирование валютного, резервного фондов.
  4. Ведение продуктивной внешнеэкономической деятельности, обеспечение равновесия платежного баланса.
  5. Проведение грамотной политики цен, исключение ценовых перекосов, реформы цен.
  6. Составление, реализация кредитной политики, в частности, кредитной эмиссии в конкретных пределах.
  7. Трансформация денег в легальное единственное платежное средство.
  8. Демонополизация экономики, принятие альтернативных антимонопольных законов.

Проведение четкой антиинфляционной политики, контроль валютных расчетов также является условием конвертируемости валюты.

Степени конвертируемости валют: виды

Какие существует степени конвертируемости валют? Есть три степени конвертируемости валют:

При свободной конвертируемости валюту легко обменивать на иные валюты при многообразных видах операций. Данные валюты используют страны, не устанавливающие запреты, ограничения. Это валюты:

  • американский доллар;
  • фунт стерлингов;
  • евро;
  • иена.

При частичной конвертируемости в странах действуют законодательные ограничения на конкретные виды валютных сделок. При этом различаются возможности, права конверсии для резидентов, нерезидентов. Пример подобной валюты – российский рубль.

Неконвертируемая валюта ограничена жестким контролем валютных операций, запретами для частных предприятий, граждан. В таких условиях государства не имеют свободной торговли иностранной валютой.

В период СССР рубль был неконвертируемым.

Внутренняя конвертируемость валюты: суть системы

Внутренняя конвертируемость валюты подразумевает обмен национальных денег на иные внутри страны. Подобный вариант присущ фиксации курса к инвалютам, его поддержании ЦБ на определенном уровне.

Если вы решили обменять валюту страны на иностранную при внутренней ее конвертируемости, можно осуществить подобную операцию, доступную для резидентов.

Внутренняя конвертируемость требует огромных усилий от страны на экономическом поприще – увеличение валютных резервов, сбалансирование структуры цен на рынке и другое.

Режимы конвертируемости валюты: виды

Режим конвертируемости валюты влияет на инвестиционный климат страны – привлечение заграничных средств, перечисление за границу прибыли, ее реинвестирование. Виды режимов конвертируемости валюты:

Полную конвертируемость позволяют себе государства, имеющие непрерывный мощный приток зарубежных денег в страну путем товарного экспорта за счет притока заграничного капитала.

Страны, имеющие слабую экономику, не позволяют введение подобного режима ввиду факторов:

  • риск потерять приход инвалюты;
  • убыток при операциях обмена;
  • засилье импорта.

Режим выгоден импортерам в виде дополнительного выигрыша от пересчета инвалюты.

Частичная конвертируемость исключает долгосрочные притоки инвалюты, и регулятор страны создает искусственные преграждения ее оттока, которые имеют разную тяжесть и направления.

Каждый режим регламентирует процесс обменных операций резидентов, нерезидентов, формирование счетов платежного баланса.

Виды конвертируемости валюты

Существуют такие виды конвертируемости валюты: полная и частичная. Первый подразумевает, что денежные единицы страны свободно, без ограничений обмениваются на любые платежные средства других государств, может свободно вывозиться за границу. Важнейшее условие для такой свободы – равновесие платежного баланса страны. Сегодня полностью конвертируемы валюты 60 государств, имеющих высокоразвитую, стабильную экономику. Второй вид предусматривает определенные валютные ограничения по обмену, вывозу, обращению денег на какой-либо территории, специальные условия для резидентов и нерезидентов.

Механизмы конвертируемости

Обращение валют обслуживает развитие внешнеэкономической деятельности, международного обмена. Степень конвертируемости валюты определяется способом государственного регулирования валютных операций. Механизмы конвертируемости обеспечиваются валютными рынками, биржами, финансовыми учреждениями. Обеспечение конвертируемости денег зависит от воли и политики государства, разрабатывающего и реализующего правовые нормы внутри страны и необходимые договоренности с заграницей. Главные предпосылки свободной конвертации: существование развитого внутреннего рынка, диверсифицированное производство, равновесие платежного баланса страны.

Валютный курс

Стоимость денежных единиц одной страны, выраженная в стоимости платежных средств другого государства – валютный курс. Его определяет обычно центральный банк страны. Коммерческие курсы устанавливаются банковскими учреждениями, расположенными на территории государства. Существует два вида курсов: для покупки и для продажи. Курс одной валюты по отношению ко второй часто определяют через третью валюту – в этом случае он называется кросс-курсом. В РФ официальный курс рубля устанавливает Центральный Банк России с целью использования в расчетах баланса госбюджета, расчетов между государством и организациями, для налогообложения и бухгалтерского учета.

Методика определения валютных курсов

Курсы, по которым обмениваются валюты, определяются спросом и предложением денег. Для конвертируемых платежных средств основа курса — валютный паритет или паритет покупательной способности. Его смысл заключается в том, что один и тот же товар в разных странах стоит одинаково, но его цена выражается в разных валютах. Методика определения валютных курсов состоит в определении соотношения стоимости товара в разных странах. Если в стране цена на А товар — N местных денежных единиц, а в стране B – M денежных единиц, то курс равен отношению величин – М к N. Результат деления М на N и курсом валют.

Читать еще:  Государственная валютная политика

Что такое свободно конвертируемая валюта

Свободно конвертируемая валюта (сокращенно СКВ) – это валюта, которую можно обменивать (конвертировать) на валюту другого государства без каких-либо ограничений со стороны законодательства страны-эмитента и его надзорных органов. При этом правом свободного обмена могут пользоваться как резиденты, так и нерезиденты страны.

Конвертируемость валюты

Понятие свободно конвертируемой валюты было введено Международным валютным фондом в 1976 году. Тогда западный мир отошел от Бреттон-Вудской финансовой системы, которой были свойственны господство доллара США и твердый обменный курс валют стран-участниц. На смену пришла Ямайская валютная система, основой которой стала свободная конвертация валют.

Валюта считается конвертируемой, если она соответствует условиям:

  • свободно применяется при расчете по текущим операциям платежного баланса;
  • валютные ограничения по отношению к резидентам или нерезидентам отсутствуют;
  • валюта может свободно применяться как инструмент движения капиталов между странами.

При отсутствии законодательных ограничений на движение и обмен национальных денег регулировать обменные курсы становится возможным только рыночными способами. На такое способна далеко не всякая национальная экономика. Соответственно, не каждая валюта может стать СКВ.

СКВ — это валюты государств с сильной и стабильной хозяйственной системой, работающей по рыночным принципам. У страны должны быть достаточные золотовалютные резервы. Чтобы валюта высоко котировалась на международном рынке, также необходима широкая вовлеченность страны-эмитента в мировую экономику и торговлю. Самый яркий пример подобного государства — Соединенные Штаты Америки.

Какие валюты относят к СКВ

В конце 1970-1980 годах в качестве СКВ признавались:

  • доллар США;
  • марка ФРГ;
  • французский франк;
  • фунт стерлингов Великобритании;
  • японская йена.

К настоящему времени список значительно расширился. Кроме того, французский франк и дойчмарку сменила единая европейская валюта — евро. Сегодня к высоколиквидным СКВ относят:

  • американский доллар (USD);
  • евро (EUR);
  • швейцарский франк (CHF);
  • британский фунт стерлингов (GBP);
  • японскую йену (JPY).

Эти же валюты признаны в качестве резервных валют. Центробанки различных стран хранят в них свои валютные резервы.

Кроме того, выделяется обширная группа среднеликвидных СКВ. Это:

  • европейские национальные валюты: шведская, датская и норвежские кроны, венгерский форинт;
  • американские валюты: канадский доллар, мексиканский песо;
  • азиатские валюты: сингапурский и гонконгский доллары, южнокорейская вона, израильский новый шекель;
  • австралийский и новозеландский доллары;
  • южноафриканский ранд.

Другие виды валют (по степени конвертируемости)

Помимо свободно конвертируемой, выделяют еще частично конвертируемые и замкнутые валюты.

Частично конвертируемые валюты присущи странам, сохранившим валютные ограничения. ЧКВ свободно обращаются только в отдельных регионах, группе стран. В качестве примера можно привести китайский юань. Также в эту группу относят российский рубль.

Обращение замкнутых валют значительно ограничено властями государств, выпускающих эти деньги. К этой категории принадлежат денежные единицы большинства развивающихся стран.

Конвертируемость российского рубля

Как отмечено выше, национальная валюта РФ относится к частично конвертируемым. Но ранее власти провозглашали курс на превращение рубля в СКВ. Более того, в 2006 году рубль был формально провозглашен свободно конвертируемым.

Но пока российская валюта так и не стала СКВ. Даже несмотря на то, что валютное законодательство страны стало либеральнее. Многие прежде действовавшие ограничения были ослаблены или вовсе сняты.

Остается важная проблема: рубль мало востребован при международных расчетах. Использовать российские деньги готов очень замкнутый круг стран. Западные санкции последних лет еще более усугубили ситуацию.

Кроме того, даже сами россияне не доверяют в полной мере своей денежной единице. Хотя, по статистике, большинство граждан страны хранят деньги в рублях, инвестиции в СКВ не теряют популярности.

Конвертируемость валюты: что это такое и её разновидности: полная, свободная, внутренняя

Конвертируемость валюты – это свойство свободно обмениваться: валюта считается таковой, если резиденты и нерезиденты получают возможность без препятствий обменять ее на другую в неограниченном количестве либо на банковские металлы. Это связь рынка внутреннего с мировым посредством гибкого валютного курса, установленного для национальной денежной единицы в условиях существующей свободы торговли.

В условиях золотого стандарта конвертируемость является абсолютной. При иных условиях работы международной системы данное понятие можно охарактеризовать как относительное, которое проявляется в процессе прямого или непрямого обмена той или иной денежной единицы указанной страны на деньги других государств, но не на золото. Благодаря такой обратимости в мире происходит огромный оборот капиталов и товаров.

Читать еще:  Свободно конвертируемой является валюта

Свободная конвертируемость валют – это отсутствие ограничений по выполнению различных операций не только по текущим счетам, но и по самым разным операциям, которые напрямую связаны с движением любых объемов капитала. Власти в таком случае не вводят отдельных ограничений для нерезидентов (иностранцев) и резидентов государства.

История появления явления и термина

Действующая мировая валютная система начала активно создаваться в первые послевоенные годы : стоит вспомнить, что именно в этот период в Соединенных Штатах Америки и других государствах было принято решение поддерживать обратимость собственных денежных единиц.

Само понятие появилось при золотом стандарте , когда бумажные банкноты неограниченно меняли на данный металл. Система предполагала фиксированное золотое содержание отдельно взятой денежной единицы, свободное обращение и чеканку золотых монет.

Разменность валют на металл существовала до первой мировой, в 1929 году страны не имели золотого обращения и банкноты больше никогда не меняли на золото (за исключением доллара США, который формально сохранял данную способность до 1971 года, что и определило ему роль ведущей резервной валюты).

А вот уже после второй мировой проблема обратимости стала серьезной, когда государства ввели жесткие ограничения и одновременно все валюты стали неконвертируемыми (здесь нужно отметить, что за исключением финансового актива США и швейцарского франка). С целью действенного решения проблемы обратимости создали Международный валютный фонд (известный как МВФ, зарегистрирован в 1944 году) и другие организации.

В 1985 году 60 государств, входящих в МВФ, официально приняли обязательства устава фонда и могут вводить ограничения только с его разрешения. Появилось новое понятие конвертируемости – свободно используемая валюта, которая должна повсеместно использоваться в денежных расчетах, абсолютно свободно обращаться на международных рынках: это французский франк, западногерманская марка, английский фунт, американский доллар, японская иена (на форекс обмен происходит в парах: EUR USD, GBP USD, USD CAD, USD JPY и др.).

Особенности и типы разменности

Существует два вида обратимости валют – полная и частичная (с разными условиями).

Полная конвертируемость – это гарантия отсутствия каких-либо ограничений любого плана для национальных или иностранных владельцев капитала на ввоз на территорию государства, перевод за рубеж в любой момент, использование при выполнении разнообразных международных и национальных расчетов.

Что касается та кой разновидности, как частичная разменность , то тут дело касается определенных ограничений. Спектр и разнообразие таких ограничений достаточно велики – это могут быть отдельные страны, товары, виды расчетов, субъектов хозяйствования.

Так, в 1958 году в западноевропейских странах ввели ограничения для нерезидентов . Иностранным гражданам разрешено было выполнять различные операции, а национальным физическим/юридическим лицам совершать операции запретили. Это внешняя (нерезидентская) обратимость .

Внутренняя частичная конвертируемость валюты – это создание ситуации, в которой национальным держателям (резидентам) позволено свободно ввозить/вывозить деньги, покупать иностранную валюту совершенно свободно , без установки каких-либо ограничений.

Когда речь идет о средствах от текущих операций (туризм, внешняя торговля и т.д.), то обратимость называется коммерческой . Также часто наблюдается частичная обратимость в пределах валютной зоны, когда разрешают взаимную разменность лишь для государств, входящих в зону.

Свойства и некоторые нюансы

В данный момент национальная валюта только 60 стран полностью конвертируема . Шесть из них активно используются для проведения международных расчетов, определения валютного паритета, официальных резервов, курсов денежных единиц других государств и т.д.

Такие валюты называют ключевыми (резервными):

  • Марка ФРГ (а сегодня уже Евро).
  • Иена Японии.
  • Французский франк.
  • Доллар Соединенных Штатов Америки.
  • Британский фунт стерлингов.
  • Франк (Швейцария).

Разменность национальной денежной единицы обеспечивает такие выгоды для страны : свобода выбора выгодных рынков закупок/сбыта, расширение возможности привлечения инвестиций из-за рубежа, выполнения выгодных инвестиций в других странах, стимулирование конкуренции на работу предприятий, выполнение международных расчетов в национальной финансовой единице, подтягивание производства к международным стандартам, специализация промышленной сферы и т.д.

Валюты по степени конвертируемости

1) Совершенно свободно разменная (резервная) – обмениваемая без каких-либо ограничений, используемая для разных платежей и отношений.

2) Частично конвертируемая – наличие каких-либо ограничений.

3) Замкнутая – существующая исключительно в пределах государства, не обменная на другие денежные единицы.

4) Для выполнения клиринговых расчетов – ведения счетов в банках, совершения других операций.

Основным условием, которое способствует введению конвертируемости финансовой единицы, считается баланс текущих платежей государства . У страны не должно быть зафиксировано дефицита платежного баланса – то есть, платежи за рубеж не должны быть по объему больше платежей из-за границы.

Серьезный фактор – реальные курсовые показатели , которые демонстрируют стоимостные условия, соотношения и пропорции обмена государства с другими странами.

Только при соблюдении всех условий можно вести речь про полную конвертируемость национальной валюты, что свойственно в большей мере высокоразвитым странам, занимающим господствующую роль в мировом денежном, товарном рынке, рынке капиталов.

Читать еще:  Валютные торги отс

Несмотря на то, что разменность не ведет напрямую к финансово му благополучию, такие страны обладают устойчивым внешнеторговым оборотом, поставляют основные объемы товаров на мировой рынок. В совокупности все это способствует развитию экономики.

Что такое конвертация валюты простыми словами

Как происходит конвертация валют. Примеры

Простым языком конвертация – это обмен (перевод) валюты одной страны на другую.

Этот обмен делает возможным совершать путешествия в другие страны, производить торговлю с зарубежными фирмами и компаниями, приобретать товары в иностранных интернет магазинах.

Свойство конвертируемости это неизменное свойство, присущее любому виду валют.

По способам конвертации различают:

  1. Свободно конвертируемая (СКВ) – на них отсутствуют ограничения на обмен, то есть власти государства владельца валюты не вводят никаких рамок на операции с ними. Такими валютами является доллар США, евро, швейцарский франк, английский фунт, японские йены.
  2. Неконвертируемая валюта (НКВ) – установленное правительством страны ограничение на покупку или продажу, либо же ограничение на проведение других операций. Это северокорейская вона и кубинский песо. Обращение этих денег разрешено только внутри данной страны.
  3. Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) – российский рубль, индийская рупия, китайский юань и многие другие.

Рассмотрим конвертация наличной валюты на примере.

К примеру, человек хочет совершить путешествие в Малайзию и у него есть определенная сумма рублей, которые он хочет поменять на малайзийские ринггиты, но валюта довольно редкая и в банках ее не купить.

Для этого сумму рублей необходимо поменять, например, на доллар США и уже по прилету в Малайзию доллары, которые являются свободно конвертируемой валютой, без проблем можно поменять на малазийские денежные знаки. Это пример конвертации с частично конвертируемыми видами валют.

Пример обмена российского рубля на неконвертируемую валюту кубинский песо. В России обменять рубль на кубинский песо невозможно, так как ввоз и вывоз национальной валюты Кубы запрещен. Уже по прилету на остров только можно купить песо.

Следует учесть, что на Кубе существует особенность, взимается дополнительные 10 % при валютообменных операциях с долларом США, если же это будет любая другая свободно конвертируемая валюта, то такого высокого процента комиссии не будет.

Еще один пример конвертации с использованием банковской карты.

Изначально необходимо определиться с понятием котировка и кросс-курс.

Котировка – относительно быстро меняющаяся цена на валюту в национальной денежной единице, выражает цену в единицах. При условиях, когда курс одной денежной единицы к другой не определен напрямую, вводится понятие кросс-курса.

На практике кросс-курс выглядит так. У человека есть карта международной платежной системы (Visa или Mastercard) в российских рублях. Человек хочет приобрести товар в китайском интернет магазине, цена товара в китайских юанях.

Кросс-курс российского рубля к китайскому юаню в данном случае не определен международной платежной системой, поэтому работает механизм двойной конвертации.

Сначала при оплате рублевой банковской карточкой сумма за покупку в китайских юанях конвертируется в валюту международной платежной системы (это или доллар США, или евро) по курсу этой системы. Потом, например, евро переводятся в российские рубли по курсу банка, который выпустил данную карту и списывается необходимая сумма.

Цепочка может быть не такая длинная, если например, рассчитываться картой Visa за покупки в иностранном интернет-магазине в долларах США. Курс обмена рублей на доллары США платежной системы будет близок к курсу обмена валют банка – эмитента карты.

Бывают случаи, когда покупать валюту выгодно через третью валюту. Это связано с тем, что каждая валюта имеет множество обменных курсов.

Необходимо произвести конвертацию российских рублей в польские злотые. Курс конвертации в банке составляет, например за 100 рублей 5,82 злотых.

Обратим внимание на другие курсы. Курс доллара США к злотому 1 к 3,66 соответственно, и курс рубля к доллару 100 к 1,62. При правильном расчете можно сначала перевести эту сумму в доллары США, а потом уже купить польские злотые. Так считаем (злотый/доллар)*(доллар/рубль)=(злотый/рубль), в цифрах это выражено так: (3,66)*(1,62)=(5,92).

Таким образом, в данном случае конвертацию выгодней производить через третью валюту. Выгода в несколько центов в больших суммах превращается в значительную прибыль. Так профессиональные инвесторы и банки зарабатывают на конвертационной разнице.

От чего зависят курсы

Существует много факторов влияющих на курс валюты страны. В основном это экспортно-импортные операции.

Экспорт страны создает спрос (потребность), а импорт предложение своей валюты. Так можно сказать, что экспорт повышает стоимость валюты своей страны, а импорт соответственно понижает.

Правильное и грамотное понимание при применении конвертирования валюты сможет сохранить и приумножить личные финансы.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector