Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Ревальвация национальной валюты стимулирует

Ревальвация и девальвация валюты

Валютная политика и валютное регулирование.

Валютное регулирование – неотъемлемая часть экономической политики стран с неконвертируемой и частично конвертируемой валютой. Конечная его цель состоит в достижении полной конвертируемости национальной валюты. Конвертируемость национальной валюты и ее обменный курс отражают уровень развития и стабильность национальной экономики.

Существует рыночное и государственное регулирование величины валютного курса. Рыночное регулирование, основанное на конкуренции и действии законов стоимости, а также спроса и предложения, осуществляется стихийно. Государственное регулирование направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений и на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижения роста безработицы и инфляции в стране. Оно осуществляется с помощью валютной политики — комплекса мероприятий в сфере международных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями между государствами.

К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:

ü валютные интервенции;

ü дисконтная политика;

ü протекционистские меры.

Важнейшим инструментом валютной политики государств являются валютные интервенции — операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют.

Цель валютных интервенций — изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Для повышения курса национальной валюты центральный банк продает иностранную валюту, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а, следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая иностранную. Это приводит к повышению курса иностранной валюты и снижению курса национальной валюты.

Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, и изменение их уровня может служить показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования валютных курсов.

Официальные интервенции могут проводиться разными методами — на биржах (публично) или на межбанковском рынке (конфиденциально), через брокеров или непосредственно через операции с банками, на срок или с немедленным исполнением.

Для того чтобы валютные интервенции привели к желаемым результатам по изменению национального валютного курса в долгосрочной перспективе, необходимо:

1. Наличие необходимого количества резервов в центральном банке для проведения валютных интервенций;

2. Доверие участников рынка к долгосрочной политике центрального рынка

3. Изменение фундаментальных экономических показателей, таких как темп экономического роста, темп инфляции, темп изменения увеличения денежной массы и др.

Дисконтная политика — это изменение центральным банком учетной ставки, в том числе с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на международное движение капитала.

Протекционистские меры— это меры, направленные на защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты. К ним относятся, в первую очередь, валютные ограничения.Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Видами валютных ограничений являются:

· Запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты

· Регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг

· Концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Государство достаточно часто манипулирует величиной валютного курса с целью изменения условий внешней торговли страны, используя такие методы валютного регулирования, как двойной валютный рынок, девальвация и ревальвация.

Ревальвация — повышение курса валюты по отношению к другим валютам, а девальвация — это понижение курса валюты по отношению к другим валютам.

Ревальвация стимулирует экспорт капитала. Инвесторы выгодно приобретают ценные бумаги и недвижимость, так как за национальную валюту они получают больше иностранной валюты, чем раньше. Девальвация валюты стимулирует экспорт товаров и препятствует импорту товаров.

Для международных валютных отношений современного эта­па характерно углубление координации экономической политики государств в этой области. Координация действий в валютно-финансовой сфере происходит как на уровне правительств, так и в рамках межгосударственных валютно-финансовых организаций. Наиболее значимую роль в сфере валютного регулирования играют ежегодные экономические совещания «большой восьмерки», Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк конструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МФК) и Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР) и др.

​Девальвация национальной валюты

Термин «Девальвация» — слово латинского происхождения, где «de» переводится как «понижение» или «движение вниз», а «valeo» значит «стоимость». Соответственно, девальвацией считается процедура, в ходе которой официально снижается стоимость национальной валюты в сравнении с твердыми иностранными деньгами. В настоящее время имеется в виду пониженный курс рубля по отношению к доллару, евро.

Девальвация национальной валюты всегда сопровождается инфляцией, обесцениванием собственных денежных средств внутри страны. Два этих процесса взаимосвязаны. Происходит это в том случае, когда импорт играет важную роль в экономике государства.

В чем суть девальвации национальной валюты?

По своей сути девальвация национальной валюты — это официальное фиксирование происшедшего в процессе инфляции фактического обесценивания денег. Сегодня девальвация свидетельствует о кризисном состоянии валютной системы государства, является следствием обесценения денежных средств или существенного и продолжительного недостатка платежного баланса.

С помощью девальвации появляется возможность увеличения экспорта и получение большой прибыли в иностранной валюте. Однако существенным минусом является увеличение стоимости импортной продукции, а порой даже недоступность для обычного потребителя.

Каковы причины и последствия девальвации?

Причин, по которым возникает девальвация, множество. Среди основных можно назвать:

  • кризис экономики;
  • инфляция;
  • отток капитала;
  • снижение цен на нефть;
  • отрицательный баланс платежей между странами, при доминировании зарубежных государств;
  • действие экономических санкций и другие.
Читать еще:  Для чего нужна криптовалюта биткоин

Общее влияние всех указанных факторов приводит к развитию резкой девальвации национальной валюты. Обычно – это управляемый процесс, контролируемый руководством страны. Она способна возникнуть при определенном влиянии рыночных механизмов.

Последствия девальвации национальной валюты неоднозначны. У этого процесса есть как отрицательные стороны, так и положительные.

Виды девальвации

Два вида девальвации

Эта процедура включает в себя открытое заявление государства о выполнении девальвации средств. Информация о происходящих процессах снижения курса собственной валюты доводится до сведения населения. Со временем, обесцененные денежные средства убираются из обращения. Может быть проведена деноминация, то есть замена прежних денег на новые купюры, способные соответствовать текущему курсу.

Процесс скрытой девальвации не приводит к выводу из оборота купюр, лишившихся своей ценности. При этом государство снижает стоимость национальной валюты.

Можно назвать другую классификацию девальвации, она будет зависеть от того, как сильно государство влияет на происходящее:

  • Контролируемая девальвация происходит в ситуации, когда государством при помощи различных экономических механизмов поддерживается стоимость национальной валюты и, при всем том, процессы ее обесценивания продолжаются.
  • Неконтролируемая девальвация возникает, когда государство теряет все механизмы поддержания стабильного курса, и обесценивание национальной валюты уже не контролируется.

Последствия девальвации

Девальвация национальной валюты приводит к таким негативным последствиям, как:

  • продолжение увеличения инфляции;
  • население теряет доверие к национальной валюте, как финансовому инструменту и стремится обеспечить накопление средств в более устойчивой, иностранной валюте;
  • потеря ценности банковских вкладов, из-за чего население начинает массово изымать накопления, что может привести к кризису в банковской сфере.
  • снижение объема поставок иностранных товаров, рост цен на импортные товары, что негативно сказывается на работе предприятий закупающих для своего производства импортное сырье и оборудование;
  • снижается покупательская активность в результате сокращения реальных доходов населения;
  • сокращаются размеры социальных выплат, пенсий, льгот;
  • увеличивается внешняя задолженность государства.

В чем плюсы девальвации

Девальвация курса национальной валюты на общем состоянии экономики государства сказывается двояким образом, то есть наряду с перечисленными выше отрицательными ее последствиями существуют и положительные стороны данного процесса.

К положительным последствиям девальвации можно отнести:

  • Девальвация обеспечивает рост экспорта, обеспечивая получение валютного дохода и соответствующих отчислений в бюджет.
  • Повышение спроса на товары отечественных производителей, как следствие роста цен на импортные товары. Стимулируется развитие отечественного производства, что повышает конкурентоспособность национального товара.
  • Уменьшается расход золотовалютных резервов.

Обычно, девальвация проводится с целью удешевления экспортируемых товаров и удорожания товаров импортных.

Несомненно отрицательным последствием девальвации является то, что население утрачивает доверие к собственной стране, вынужденной девальвировать свою валюту.

Девальвация — процесс, к которому приходится прибегать государствам, имеющим фиксированный обменный курс валюты. Те же страны, где курс валюты «плавающий», процессы девальвации и ревальвации протекают постоянно.

Ревальвация — это. Девальвация и ревальвация национальной валюты

Ревальвация – это процесс, при котором происходит увеличение курса национальной валюты по отношению к золотому запасу, иностранным валютам и международным денежным расчетным единицам. Это явление противоположно девальвации. Как правило, к ревальвации прибегают для снижения уровня инфляции. Также это возможность приобретать иностранный капитал по более низкой стоимости. В большинстве случаев ревальвация проводится государственными органами финансового управления.

Общее понятие ревальвации

Во времена, когда действовало золотое обеспечение национальной валюты, в результате ревальвации повышалось золотое наполнение денежных знаков.

Ревальвация – это неизбежное явление, которое необходимо для урегулирования экспортно-импортных операций. Когда в стране происходит существенный отток капитала и при этом резко увеличивается импорт товаров, проведение ревальвации является чуть ли не единственным методом регулирования экономического положения. В результате этого снижается стоимость импортируемых товаров, в то время как стоимость экспорта резко увеличивается. К такому методу прибегают в крайних случаях, так как ревальвация национальной валюты делает экономику страны неконкурентоспособной.

В более мелких масштабах ревальвацией можно называть любую переоценку денежных средств или финансовых запасов. Например, переоценку основного капитала и других активов на балансе предприятия или переоценку наличных средств в кассе. Ревальвация — это обобщенное понятие.

Причины

Ревальвация валюты – это вынужденная мера, применение которой имеет ряд причин. Основной можно назвать то, что платежный баланс государства долгое время имел активное сальдо, проведение валютной операции, при которой происходил обмен иностранной валюты в размере, существенно превышающем возможности обмена центрального банка. Также ревальвацию может вызвать капитальное вливание иностранной валюты, что приводит к нарушению пропорции международного капитала и национальной валюты. Причиной ревальвации может также быть инфляция. При условии невозможности экспорта национальных товаров из-за их низкой конкурентоспособности и высокой цены возникает острая необходимость в импорте товаров из-за границы и вывозе внутреннего капитала. Это, в свою очередь, также является причиной ревальвации.

Последствия

Девальвация и ревальвация – понятия, противоположные друг другу. Последняя представляет выгоду для импортеров и кредиторов. В результате нее происходит удорожание экспорта, так как зарубежным импортерам приходится платить больше. Но это существенно бьет по конкурентоспособности экспортеров.

К положительным результатам ревальвации можно отнести следующие факторы:

  • Темпы инфляции падают.
  • Рост активного сальдо приостанавливается.
  • Цены на внутреннем рынке страны снижаются.
  • Товары национального производства пользуются повышенным спросом на внутреннем рынке.

Риски проведения ревальвации

  • Цены на экспортируемые товары резко возрастают, в результате чего снижается конкурентоспособность национальных предприятий на международном рынке.
  • Объем инвестиций, вливаемых в национальную экономику, резко снижается из-за невыгодности обменного курса.
  • Внутренний рынок перенасыщен импортной продукцией.
  • Темпы собственного производства снижаются или полностью приостанавливаются.
  • Снижение потока туристов.

Ревальвация — это событие международного значения, даже если она проводится в одной из стран.

Читать еще:  Фьючерсные валютные операции

Примеры ревальвации

После Гражданской войны в США в 1861-1865 гг. пришлось провести ревальвацию для укрепления национальной денежной единицы. Это заняло долгих 14 лет. В 1973 году ревальвация коснулась и немецкой марки. В марте официальный курс повысился на 3 %, затем в июне еще на 6 %. Но при этом марка на золото не обменивалась. Такая же участь постигла швейцарский франк и японскую иену.

В 1971 году возникла необходимость в восстановлении баланса в торговле Японии и США. Для этого и была проведена ревальвация. В то же время Австрия, Нидерланды и Швейцария также провели ее.

В 2005 году курс юаня увеличился на 2 %. В конце 2007 года стоимость национальной валюты выросла еще на 20 %. Сегодня наблюдается незначительное снижение.

Ревальвация в России

Девальвация и ревальвация валюты – явления малоприятные. К сожалению, они не обошли стороной и экономику России. В 2015 году была проведена вынужденная ревальвация российского рубля. И цены на нефть здесь абсолютно ни при чем. Декабрь 2014 года ознаменован резким падением национальной валюты, что было выгодно противникам России. В результате многочисленных санкций со стороны США и ЕС экономика России сильно пошатнулась, а простые люди в полной мере ощутили на себе приближение социальной катастрофы. Об этом говорилось на всех форумах, обсуждающих международные отношения, а также вопросы политики и экономики. В то время информация о дальнейшей ревальвации российского рубля по каким-то причинам умалчивалась. И только в некоторых финансовых сводках было заметно повышение курса национальной валюты.

Причиной умалчивания становится невыгодность стабилизации экономики России. Некоторые эксперты связывают рост рублевого курса с падением евро и стоимости нефти на 40 %. Россия является одним из основных поставщиков нефти. На вырученные средства осуществляется импорт товаров. Нефть продается за доллары, а товары завозятся в большей степени из Европы. Поэтому, несмотря на экономический кризис, объемы импортируемого товара практически не уменьшились. Ревальвация валюты — это вынужденный метод, но произошел он в России естественным образом.

Девальвация валюты и её ревальвация. Их важность в экономике!

Из статьи ты узнаешь :

День добрый, дорогие друзья! Сегодня мы с вами рассмотрим очень интересную тему – это девальвация валюты и её ревальвация. Да, конечно, эта тема напрямую не относится к трейдингу, тем не менее, это тот фактор, с которым мы сталкиваемся каждый день и нужно понимать, что это такое. В данной статье я попытаюсь ответить на многочисленные вопросы, которые возникают касательно данной темы.

Лучший брокер

Делать уклон я буду в сторону новичков и попытаюсь всё рассказать достаточно простым языком. Слово «девальвация» образовалось от слов «valeо», что в переводе означает «стоимость» и «De» – «понижение». Это понятие применимо абсолютно ко всем мировым валютам.

Стоимость национальной валюты зачастую может привязываться к чему-то, например, к стоимости крупнейших резервных валют, например, доллара США. Правительства большого количества стран стремятся обеспечивать национальную валюту как раз относительно доллара США.

Ревальвация – это явление, являющееся обратным девальвации. Это повышение стоимости национальной валюты относительно валюты другого государства. Если мы углубимся в историю, то девальвация национальной валюты и её ревальвация в эру золотого стандарта происходила относительно золота.

Но время не стояло на месте и с тех времён многое изменилось, деньги, фактически, несут лишь символический смысл, а на место золота пришёл доллар. Причин подобному явлению было несколько. Начнём с того, что произошёл резкий рост стоимости золота, да и сильно ударил кризис после Первой мировой войны. В этих условиях Штаты начали активно вырабатывать стратегию собственного финансового господства сначала в Европе, а потом и по всему миру.

Девальвация курса национальной валюты. Виды

Если ввести простую градацию, девальвация бывает официальной и скрытой. Чаще всего встречается скрытая девальвация национальной валюты, в рамках которой обесценивание производится путём снижения стоимости национальной валюты по отношению к резервной валюте. При этом наблюдается активный рост цены. Если говорить про скрытую девальвацию, то средства, подвергшиеся обесцениванию, они не изымаются из оборота.

Еще один вид девальвации – это открытая или как ещё её часто называют, официальная. В данном случае, обесценившиеся средства уже изымаются из оборота. Подобного рода манипуляции объявляются правительством страны, а ответственность за проведение данной операции несёт Центральный Банк. Выведенные из оборота денежные массы могут просто сократить или обменять на более устойчивые валюты.

Ревальвация национальной валюты

Ревальвация является процессом противоположным девальвации. Она обозначает рост курса национальной валюты. Само собой, что повышение курса валюты сопровождается платёжеспособность населения и ростом общего спроса на товары и услуги. Производят ревальвацию в первую очередь для препятствования активного роста инфляции в рамках страны. Стоит сразу отметить, что ревальвация является достаточно редким процессом и в современной экономике встречается не часто.

Чтобы говорить о потенциальном подорожании национальной валюты, нужно иметь и положительный торговый баланс. Проще говоря, должен наблюдаться профицит бюджета, а сама по себе экономика должна выглядеть стабильной и привлекательной с инвестиционной точки зрения.

Ревальвация положительно сказывается на тех, кто занимается экспортом и импортом товаров и услуг. Может показаться, что ревальвация – это круто, но не всё так просто в нашем мире. На самом деле, процесс удорожания национальной валюты может быть сопряжён с рядом негативных факторов. Государство, которое активно наращивает стоимость национальной валюты, может в конечном итоге быть не таким выгодным в рамках экономических взаимоотношений для других стран.

Читать еще:  Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны

Видео

Происходит достаточно серьёзный удар по туризму, многим странам уже невыгодно будет покупать товары, и они при этом будут терять свою конкурентоспособность. Учитывая этот факт, к ревальвации обращалось очень небольшое количество стран и при этом очень развитые государства в лице Германии, Японии и Швеции.

Ревальвации осуществляются посредством активных действий со стороны Центральных Банков. Одним из наиболее проверенных и эффективных инструментов в данном плане являются активные интервенции.

Почему происходит девальвация валюты?

Зачастую, девальвация может быть вызвана различными причинами, но зачастую наибольшее внимание оказывают различные экономические факторы. Практически неизбежно национальная валюта может терять свою ценность в случае масштабных войн, катастроф и тому подобное.

Например, можно вспомнить Германию послевоенного периода. На тот период у Германии было далеко не самое выгодное положение, а курс её национальной валюты менялся по отношению к доллару чуть ли ни ежечасно. Люди, которые на тот момент получали определённую заработную плату, они стремились её потратить как можно быстрее, иначе к вечеру эта зарплата могла бы попросту обесцениться.

Также глобальный кризис тогдашней Германии также был вызван очень жёсткими санкциями со стороны стран-победителей. Политика и экономика были основными мерами и причинами, вызвавшими обесценивание немецкой марки. В современной истории ярким примером подобного был ввод санкций против РФ в 2014 году.

Мы стали свидетелями тому, как рубль начал очень быстро обесцениваться по отношению к доллару и евро. Многие думали, что подобная девальвация национальной валюты приведёт к тому, что доллар перерастёт за «сотку».

Все мы знаем, что РФ является крупнейшим экспортёром энергоносителей, а их снижение в стоимости является негативным фактором. Но, скажем так, это были вынужденные меры, именно поэтому проводилась девальвация курса национальной валюты.

Если общие условия более спокойные, то девальвация может проводиться, чтобы повысить конкурентоспособность государственных товаров на международной арене. После проведения девальвации стоимость многих товаров может снижаться, что позволяет увеличить спрос на них. Самому экспортёру становится многим выгоднее вести торговлю.

Ещё одной возможной причиной девальвации может стать снижение общих золотовалютных резервов государства. К примеру, если ранее ЦБ поддерживал курс национальной валюты различными интервенциями, то на сегодняшний день наличия резервов может быть недостаточно.

В таком случае начинает проявляться девальвация курса национальной валюты, и сам курс начинает активно снижаться. Ещё одним очень важным фактором является лимит доверия населения страны к собственной валюте. Опять же, здесь можно вспомнить экономическую ситуацию, наблюдавшуюся в РФ в период 90х годах. На тот период рубль вообще никого толком не интересовал. На тот период было принято козырять баксами, ибо тогда это считалось круто.

Доверие к доллару серьёзно подкосилось после проявления серьёзной инфляции, когда цены на различные товары и услуги росли не по дням, а по часам.

Инфляция VS Девальвация

Как известно, в экономических вопросах всё очень взаимосвязано. Соответственно, изменения в рамках одного процесса могут привести к какому-то глобальному переделу. Инфляция является своего рода триггером роста цен, и часто при этом может стать причиной для проявления девальвации.

Но часто бывает так, что цена на импортные товары могут быстро взлететь, а это уже проявление инфляции. А сами отечественные товары могут становиться всё более конкурентоспособными. Цены на подобные товары, в теории должны снижаться при удорожании импорта, но так может случаться далеко не всегда. Часто бывает так, что если растёт импорт, то часто местные барыги могут приподнять цены и на отечественные товары.

А, что, если на товар нет конкуренции? Например, многие лекарственные препараты или, например, техника, они просто не производятся в РФ. В таком случае, начинает уже более явно прослеживаться связь девальвации с ростом цен по очень многим позициям.

Как уберечь свои средства?

Девальвация курса национальной валюты может представлять определённую угрозу для денежных накоплений. Что же делать в подобный период? Многие эксперты говорят, что лучше всего в этот период сохранять спокойствие. Резкие скачки той или иной национальной валюты чаще всего вызваны спекулятивными действиями.

Если вы узнали о резком падении национальной валюты, то нет смысла сразу переводить все сбережения в доллары и евро. Вполне возможно, что уже в этот период курс валюты может оказаться на самом максимуме, а дальше только снижение. То есть, фактически, вы войдёте в рынок на самом своём максимуме.

Конечно же, одним из наиболее качественных способов сохранения своих накоплений является диверсификация. Если у вас есть возможность, то лучше открыть вклады сразу в нескольких валютах, например, рубли, евро и доллары. Также есть смысл рассматривать вложения в драгоценные металлы, но стоит понимать, что в кризисный период на них всегда очень высокий спрос, соответственно, стоимость может быть завышенной.

То же золото можно рекомендовать в том случае, если ваши накопления рассчитаны на очень долгий промежуток времени, а мелкие коррекционные движения будут вам не страшны. Далеко не все считают данный ход верным, но можно купить какие-то товары долгого пользования.

Россия в своей современной истории уже пережила 4 крупные девальвации. Конечно, современная экономика может преподнести определённые сложности для гражданина. Но в этом вопросе всё зависит только от нас самих, не забывайте повышать уровень своей финансовой грамотности – это очень важно. А я же надеюсь, что представленный материал будет во многом вам полезен.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector