Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Резервный валютные инвестиции

Вложить валюту на Московской бирже

Любой инвестор скажет: не стоит держать все деньги в одном активе.

Гораздо спокойнее, когда инвестиции распределены по разным корзинам и при просадке одного инструмента рост другого компенсирует убытки. То же относится и к валюте: лучше не держать весь портфель в нестабильном рубле, а распределить его между валютами.

Ставки по депозитам в долларах колеблются в диапазоне 1,5—2% годовых, поэтому хорошо бы поискать другие варианты вложений — в том числе на Московской бирже. По сути, все сводится к покупке акций ETF и еврооблигаций с расчетами в долларах. Выбор невелик, но варианты хороши за счет низкого порога входа и высокой потенциальной доходности.

ОЧЕНЬ СЛОЖНО

В этой статье мы рассмотрим разные инструменты инвесторов. И без терминов и матчасти в этот раз не обойдемся — будем выражаться такими словами, как «эмитент», «накопленный купонный доход», «доходность к погашению», «номинал облигации».

Если у вас возникли трудности с этими терминами, прочитайте сначала наши статьи про Московскую биржу — они базовые, там мы как раз разбираемся, что к чему:

Что такое валютная переоценка и зачем о ней помнить

Полученный доход от операций на Мосбирже облагается подоходным налогом по ставке 13%. И при операциях с валютой действует валютная переоценка — это перерасчет подоходного налога из-за изменения курса доллара к рублю в моменты покупки и продажи ценных бумаг.

Например, полгода назад вы купили 100 акций по 60 долларов. В момент покупки доллар стоил 57 Р . А сегодня вы продали эти акции по 70 долларов. Курс доллара на момент продажи — 62 Р . Вот как будет считаться подоходный налог.

Покупка: 60 × 57 × 100 = 342 000 Р

Продажа: 70 × 62 × 100 = 434 000 Р

Налогооблагаемая база: 434 000 − 342 000 = 92 000 Р

Подоходный налог: 92 000 × 0,13 = 11 960 Р

Простыми словами, переоценка учитывает, сколько рублей вы потратили в момент покупки и сколько получили в момент продажи.

(70 − 60) × 100 × 0,13 × 62 = 8060 Р

Из-за валютной переоценки подоходный налог увеличился почти на 50%.

Если доллар к моменту продажи подешевеет, валютная переоценка сработает в пользу инвестора. Помните о валютной переоценке, когда рассчитываете прибыльность валютных инвестиций.

ETF с расчетами в долларах

Мы писали отдельную статью про ETF . Если кратко, это инвестиционные фонды, которые инвестируют в определенный набор ценных бумаг. Можно представить, что это такая огромная кастрюля с супом, в котором плавает множество ингредиентов. Вы можете купить тарелку супа, и в нем будет по чуть-чуть всех ингредиентов. Чтобы получить их, вам не нужно покупать мешок картошки или целого быка.

МВФ рекомендовал России инвестировать резервы в бумаги западных стран

Международный валютный фонд (МВФ) порекомендовал российскому Минфину продолжать инвестировать средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) «в качественные иностранные активы» и после того, как объем фонда достигнет уровня 7% ВВП. Под «качественными иностранными активами» МВФ понимает государственные облигации западных стран (Франция, Германия, США и т.д.) с высоким кредитным рейтингом.

В заявлении миссии МВФ в России, опубликованном 24 мая, говорится, что это позволит «закрепить доверие к [бюджетному] правилу». Инвестировать резервы в качественные активы нужно, «чтобы сберечь ресурсы для будущих поколений и избежать процикличности», считает МВФ.

Согласно Бюджетному кодексу, после того как ликвидные средства ФНБ составят сумму свыше 7% ВВП, их можно использовать на цели, которые ранее не были утверждены перечнем правительства. Ранее РБК сообщал, что Россия планирует выдать $25 млрд в кредит Египту на строительство АЭС, и часть этих денег может быть взята из ФНБ по достижении уровня 7% ВВП. Правительство также думает над тем, чтобы направить деньги из ФНБ на льготное финансирование покупателей российского несырьевого экспорта, говорил замминистра финансов Владимир Колычев.

Первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов сегодня дал понять, что Россия будет расширять класс активов, в которые можно инвестировать ФНБ, но при этом будет следить за их надлежащим качеством. «У нас есть закон, который говорит о том, что после достижения уровня 7% ВВП мы можем инвестировать эти ресурсы. И мы будем это делать, поскольку нам нужны новые проекты, новая инфраструктура», — прокомментировал он заключение экспертов МВФ.

Читать еще:  Обесценение национальной валюты

«Безусловно, мы будем оценивать проекты, которые будут предлагаться к финансированию за счет средств ФНБ, и будем задействовать те ресурсы, которые не повлияют на устойчивость наших финансов, нашей экономики, будем задействовать ресурсы для стимулирования экономики и вложения в реальный сектор», — добавил министр.

Вложения в золото, Францию и Германию

ФНБ наполняется за счет дополнительных нефтегазовых доходов. Его общий объем (с учетом уже вложенных, несвободных активов) составляет на конец апреля 2019 года 3,6% ВВП, но по итогам года фонд пополнится на крупную сумму приобретенной Минфином иностранной валюты. Минфин ожидает, что на уровень 7% ВВП фонд выйдет по итогам 2019 года.

Свободные ресурсы ФНБ размещаются на счетах в Центробанке и составляют часть международных резервов, которыми управляет ЦБ. Согласно годовому отчету ЦБ за 2018 год (.pdf), на 1 января 2019 года 18% всех резервов было вложено в золото на территории России, 14% активов было размещено во Франции (предположительно во французские гособлигации), 14% — в Германии, около 10% — в США (в американских госбумагах Treasuries), 7,5% — в Японии, 6,6% — в Великобритании.

«МВФ в общем не очень озадачен целью повышения темпов роста и диверсификации экономики, — считает главный экономист ФГ БКС Владимир Тихомиров. — У МВФ задача кризисного управляющего, который оценивает риски, поэтому его рекомендации: копить, а не тратить внутри страны, так как это может вызвать разгон инфляции и нарушение стабильности». Часто выполнение всех требований МВФ приводило к экономическому кризису, так как эксперты МВФ оценивают только «финансовую часть экономики», отмечает Тихомиров.

«ФНБ — это страховка на случай резкого падения экспорта (например, из-за снижения цены нефти или санкций)», — полагает начальник аналитического управления БКФ Максим Осадчий. По его словам, если такое падение произойдет, то инвестиции в национальные активы (например, привилегированные акции российских банков) окажутся бессмысленными, они не выполнят роли «подушки безопасности» для национальной экономики.

Вместо доллара и евро. В какой еще валюте можно хранить сбережения?

Рубль — самая популярная у соотечественников валюта для хранения накоплений. По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), 66% россиян откладывают деньги именно в национальной валюте. На втором месте — доллар (5%), на третьем — евро (3%).

А в каких еще иностранных валютах можно хранить деньги? АиФ.ru узнал у экспертов.

Резервные валюты

Доллар и евро являются международными резервными валютами — то есть теми, в которых свои резервы хранят государства. В качестве альтернативы специалисты рекомендуют выбирать также резервные валюты. Это китайский юань, швейцарский франк, фунт стерлингов.

Что нужно иметь в виду инвесторам, принявшим решение вложиться в «альтернативные» валюты? В первую очередь — следить за экономиками стран, деньги которых выбраны в качестве инвестиций. «Например, держателю фунтов стерлингов нужно следить за ситуацией вокруг Brexit. Дело в том, что британскую экономику ждут мощные сдвиги после того, как будет окончательно определены будущие отношения страны с Евросоюзом, после выхода из него», — говорит коммерческий директор инвестиционной компании «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Сергей Прокопьев.

В прошлом году курс фунта к рублю вырос на 15%. Впрочем, управляющий директор инвестиционной компании «Алго Капитал» Михаил Ханов считает, что в фунты стерлингов рубли лучше пока не переводить. «Уже сейчас понятно, что британская экономика стоит на пороге достаточно серьезных потрясений», — поясняет он. Вполне возможно, что в будущем британскую валюту можно будет купить по более выгодному курсу, чем сейчас.

Что касается юаня, интересы инвесторов к нему возросли после того, как в 2016 году Международный валютный фонд (МВФ) включил китайскую валюту в корзину специальных прав заимствования. Это маркер надежности. В прошлом году юань к рублю вырос более чем на 16%. «Но нужно понимать, что юань ведет себя так, словно он привязан к доллару. Связано это с огромным значением торговли между США и КНР, а также использованием Китая в качестве производственной базы для американских компаний», — говорит ведущий аналитик инвестиционной компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Читать еще:  Какую валюту нужно покупать сейчас

Швейцарский франк к рублю укрепился еще сильнее — на 21%. Эта валюта одна из самых надежных, но при переводе рублей во франки нужно учитывать, что банковский спрэд (разница между покупкой и продажей валюты) при обмене составляет не менее 3% — это много.

Как купить «альтернативные» валюты?

Есть два способа купить франки, фунты стерлингов, юани, иены и другие «альтернативные» валюты. Во-первых, в банках. Но далеко не во всех, плюс по не очень выгодному курсу. Некоторые финансовые организации предлагают депозиты, но проценты по ним ниже даже, чем по вкладам в долларах и евро — не больше 1,5% годовых. «Банки в России неохотно принимают на хранение депозиты в „альтернативных“ видах валют. А если принимают, то доходность по ним крайне низкая», — говорит доцент департамента «Менеджмент» Финансового университета при правительстве РФ, к. э. н. Константин Поздняков.

Например, единственный депозит в иенах, имеющийся в отечественном банковском секторе, — 0,05%. Во франках — 0,7 — 1%. В фунтах стерлингов — 0,1 — 1%. В юанях — 1,5%. Все ставки при условии размещения не менее 500 тысяч рублей, на срок от года, без возможности пополнения.

Во-вторых, на бирже — так больше шансов приобрести валюту по более выгодному курсу. «Покупать валюту рекомендуем только на бирже, открыв брокерский счет. В противном случае будут неминуемые потери при конвертации через банк. Чем более редкая валюта покупается, тем больше расхождение с биржевой ценой. На Московской бирже, помимо доллара и евро, можно купить швейцарский франк, белорусский рубль, японскую йену, казахстанский тенге, британский фунт, турецкую лиру, гонконгский доллар», — перечисляет аналитик инвестиционно-финансовой компании «Солид» Вадим Кравчук.

Специалисты рекомендуют не просто покупать иностранную валюту, но и переводить ее в облигации. «Более грамотно держать деньги в активах (ценных бумагах), номинированных в одной из иностранных валют. Для этого идеально подходят еврооблигации. Ставки в еврооблигациях, как правило, выше, чем в валютном вкладе», — делится Прокопьев.

Валютные нюансы

Прежде всего, нужно понимать, что альтернативные валюты, не приносят существенного дохода и нередко подвержены процессу «размывания» ценности, говорит Андрей Кочетков.

В свою очередь Кравчук считает, что с инвестиционной точки зрения иметь в портфеле только юани и/или фунты стерлингов неоправданно, без доллара. «Американская валюта в любом случае задает общий тон на валютных рынках. Все остальные валюты либо согласованно дешевеют к нему, либо дорожают, что в последние годы в силу ряда фундаментальных факторов является редкостью», — указывает он.

С ним соглашается Кочетков: «Какой бы замечательной ни была валюта, но вкладывать в нее все свои сбережения, смысла нет. Соответственно, если мы покупаем китайские юани, то стоит позаботиться и об альтернативах. Пусть это будет шведская крона или евро. Диверсификация валют в своих накоплениях смягчает потери».

Константин Поздняков предостерегает от инвестиций в альтернативные валюты, если речь идет о небольших суммах, о сбережениях на «черный день». «В таких случаях альтернативы доллару или евро нет. Возможности инвестиций в китайский юань, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, сингапурский доллар, японскую иену и даже шведскую крону это конечно хорошо, но малоприменимо для большинства домохозяйств РФ. Кроме того, возможную доходность „съест“ спрэд который устанавливают банки для „альтернативных“ валют», — отмечает экономист.

Он также призывает с осторожностью относиться к услугам по покупке валюты на форексе, где минуются банковские и официальные инвестиционные организации. «Более чем в 90 процентов случаев подобные „инвестиции“ для непрофессионалов заканчиваются крахом и потерей денежных средств», — констатирует Поздняков.

«Система Капитал — Резервный. Валютный»

Стоимость пая и СЧА на 09.04.2020

Читать еще:  Есть ли смысл покупать валюту сейчас

Стоимость пая и СЧА на 08.04.2020

Документы и сообщения
Отчетность фонда

IV квартал 2019 г.

III квартал 2019 г.

II квартал 2019 г.

I квартал 2019 г.

IV квартал 2018 г.

III квартал 2018 г.

II квартал 2018 г.

I квартал 2018 г.

IV квартал 2017 г.

III квартал 2017 г.

II квартал 2017 г.

I квартал 2017 г.

IV квартал 2016 г.

III квартал 2016 г.

II квартал 2016 г.

I квартал 2016 г.

IV квартал 2015 г.

III квартал 2015 г.

II квартал 2015 г.

I квартал 2015 г.

IV квартал 2014 г.

III квартал 2014 г.

II квартал 2014 г.

I квартал 2014 г.

IV квартал 2013 г.

Связаться с нами онлайн или по телефону

  • Купить онлайн
  • Личный кабинет
  • Получить консультацию
  • Все разделы
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Доверительное управление
  • Индивидуальный инвестиционный счет
  • Сформировать инвестиционный портфель
  • Состоятельным клиентам
  • Корпоративным клиентам
  • Налоговое консультирование
  • О компании
  • Аналитика
  • Пресс-центр
  • Блог
  • Раскрытие информации
  • Контакты
  • 8 495 228–15–05
  • 8 800 737–77–00
  • 8 495 228–01–12 (доб. 5656)

    Навигация по сайту

    Скачайте мобильное приложение

    Информация об организации

    Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000 — 2020

    Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

    Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого — либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

    Мобильное приложение ООО УК «Система Капитал» («МТС Инвестиции») — возрастная категория 0+. МТС Инвестиции — объект авторского права ПАО «МТС», используемый ОО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

    Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector