Luck-lady.ru

Настольная книга финансиста
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Стоит ли вкладывать деньги в валюту

Вложить валюту на Московской бирже

Любой инвестор скажет: не стоит держать все деньги в одном активе.

Гораздо спокойнее, когда инвестиции распределены по разным корзинам и при просадке одного инструмента рост другого компенсирует убытки. То же относится и к валюте: лучше не держать весь портфель в нестабильном рубле, а распределить его между валютами.

Ставки по депозитам в долларах колеблются в диапазоне 1,5—2% годовых, поэтому хорошо бы поискать другие варианты вложений — в том числе на Московской бирже. По сути, все сводится к покупке акций ETF и еврооблигаций с расчетами в долларах. Выбор невелик, но варианты хороши за счет низкого порога входа и высокой потенциальной доходности.

ОЧЕНЬ СЛОЖНО

В этой статье мы рассмотрим разные инструменты инвесторов. И без терминов и матчасти в этот раз не обойдемся — будем выражаться такими словами, как «эмитент», «накопленный купонный доход», «доходность к погашению», «номинал облигации».

Если у вас возникли трудности с этими терминами, прочитайте сначала наши статьи про Московскую биржу — они базовые, там мы как раз разбираемся, что к чему:

Что такое валютная переоценка и зачем о ней помнить

Полученный доход от операций на Мосбирже облагается подоходным налогом по ставке 13%. И при операциях с валютой действует валютная переоценка — это перерасчет подоходного налога из-за изменения курса доллара к рублю в моменты покупки и продажи ценных бумаг.

Например, полгода назад вы купили 100 акций по 60 долларов. В момент покупки доллар стоил 57 Р . А сегодня вы продали эти акции по 70 долларов. Курс доллара на момент продажи — 62 Р . Вот как будет считаться подоходный налог.

Покупка: 60 × 57 × 100 = 342 000 Р

Продажа: 70 × 62 × 100 = 434 000 Р

Налогооблагаемая база: 434 000 − 342 000 = 92 000 Р

Подоходный налог: 92 000 × 0,13 = 11 960 Р

Простыми словами, переоценка учитывает, сколько рублей вы потратили в момент покупки и сколько получили в момент продажи.

(70 − 60) × 100 × 0,13 × 62 = 8060 Р

Из-за валютной переоценки подоходный налог увеличился почти на 50%.

Если доллар к моменту продажи подешевеет, валютная переоценка сработает в пользу инвестора. Помните о валютной переоценке, когда рассчитываете прибыльность валютных инвестиций.

ETF с расчетами в долларах

Мы писали отдельную статью про ETF . Если кратко, это инвестиционные фонды, которые инвестируют в определенный набор ценных бумаг. Можно представить, что это такая огромная кастрюля с супом, в котором плавает множество ингредиентов. Вы можете купить тарелку супа, и в нем будет по чуть-чуть всех ингредиентов. Чтобы получить их, вам не нужно покупать мешок картошки или целого быка.

Россияне забирают из банков валютные сбережения. Как защитить накопления в долларах и рублях

Фото © ТАСС / Abed Rahim Khatib / APA Images/ZUMA Wire

Клиенты банков начали закрывать валютные счета. Одни, чтобы зафиксировать в рублях доход от скачка курсов, другие, чтобы выплатить зарплату сотрудникам и компенсировать потери из-за карантина. Лайф выяснял, как сохранить сбережения в условиях простоя бизнеса. Стоит ли продавать и покупать доллары сейчас и нужно ли сохранять валютные накопления любой ценой? Какие есть альтернативы для спасения бизнеса без закрытия счетов?

Как следует из отчётности Центробанка, только за февраль суммы на валютных вкладах в российских банках сократились почти на два миллиарда долларов. Тогда начался первый этап ослабления рубля, и часть клиентов решили зафиксировать доход от курсовой разницы.

Впрочем, в марте ситуация обострилась. Рубль резко потерял в цене, а коронавирус стал стремительно распространяться по миру. Так что у экономистов есть все основания полагать, что отток валютных вкладов из банков продолжится. Часть клиентов, купивших валюту, вынуждены её продавать. Пока одни пытаются зафиксировать выгоду, другие забирают деньги, так как просто остаются без средств к существованию. Коронавирус заморозил деловую активность, бизнес не получает доход, а сотрудники на сдельной работе остались без зарплаты. В то же время идёт и другая тенденция: сами банки начинают закрывать валютные вклады.

В сложившейся ситуации перед многими предпринимателями стоит дилемма: сохранять валютные вклады любой ценой или закрывать и тратить деньги на насущные нужды. Для того чтобы выплачивать зарплату сотрудникам, бизнесу сейчас даже начали выдавать беспроцентные кредиты. По мнению экономистов, в этом случае имеет смысл попробовать сохранить вклад.

Фото © ТАСС / РБК / Екатерина Кузьмина

В некоторых ситуациях даже выгоднее, может быть, взять кредит под небольшой процент. Впрочем, в каждом случае нужно взвешивать стоимость переплаты по займу и реальные возможности по его обслуживанию. Что касается ставок по валютным вкладам, то и они продолжат оставаться на низком уровне. Ждать повышения тут не стоит.

Закрытие валютных вкладов вызвано тем, что люди пользуются возможностью, продают доллары и евро по высокому курсу, — отметил ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. — Действительно, если посмотреть на динамику доллара и евро за последние три года в зависимости от того, какой был средний курс покупки валюты и курс продажи, то обладатели валютных сбережений смогли заработать за это время до 25–30%. Это порядка 10% годовых. Таким образом, доход от разницы курсов оказался выше, чем по вкладам или ОФЗ.

Читать еще:  Сделки в иностранной валюте

Безусловно, карантин продолжит оказывать негативное воздействие на российскую экономику и держать рубль в напряжении. Однако причин для резких движений курса большинство экономистов пока не видят.

В период, когда бизнес-активность в стране оказалась парализована, лучше иметь небольшую подушку безопасности на случай возможного продления карантина и падения доходов, — считает эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев. — Во многом именно с этим и связан отток валютных вкладов.

Что касается покупок валюты, то Геннадий Николаев рекомендует от них пока воздержаться. По его словам, курс уже успел упасть на 20%, а всё самое плохое уже случилось: крах мировых фондовых площадок, бегство нерезидентов из отечественных бумаг, снижение нефтяных цен до 18-летних минимумов. При этом комиссии за обмен валюты сейчас могут нивелировать любое возможное на данный момент падение рубля.

Фото © ТАСС / AP Photo / Jacquelyn Martin

Банковский депозит остаётся хорошим вариантом хранения сбережений, — полагает основатель IT-компании XCritical и международного IT-колледжа DevEducation Яков Лившиц. — Ставки в России приходят к тому уровню, который есть в Европе и США. Здесь нет ничего форс-мажорного. Да, доходность вкладов снизилась, но она есть. Так что совет один — спокойно отнестись к тому, что доходность по валютным вкладам сравнима с европейской и американской. Другое дело, что действительно сегодня снимают вклады часто для того, чтобы закрыть простой в бизнесе, отсутствие работы или заказов. К сожалению, здесь тенденция будет зависеть от общей картины с эпидемией.

Если ситуация на сырьевых рынках не изменится в течение одного-трёх месяцев, то высок риск ещё одной волны девальвации. Но шанс на то, что котировки вернутся обратно, есть. Как отметил финансовый эксперт TeleTrade Сергей Шамраев, регуляторы планеты уже приняли беспрецедентные меры для поддержки экономики.

По его прогнозам, если ситуация с коронавирусом будет переломлена в течение апреля и в большинстве крупнейших экономик мира будут сняты ограничения на передвижения населения, мы можем увидеть резкий разворот на всех рынках, включая сырьевые. Тогда риски дальнейшей девальвации будут снижены.

Но в данный момент никто не знает, что будет. Экономисты признают, что прогнозировать что-то определённое сложно. По словам Сергея Шамраева, в такой ситуации лучше выбирать стратегию хеджирования, то есть частично перераспределить рублёвые сбережения в валюту или, даже лучше, в золото. Аналитик считает, что продавать валюту сегодня в расчёте на укрепление рубля — явно неоднозначное решение.

В то же время для инвесторов есть и альтернатива валютным вкладам. По словам Ивана Капустянского, на данный момент хорошей стратегией является покупка коротких ОФЗ или корпоративных облигаций. Доходность по ним выше, чем по депозитам, — от 7% против от 6% соответственно. Более рискованные инвесторы могут купить акции. Можно подобрать бумаги, которые дают потенциальную доходность выше 10%. Но всегда стоит помнить главное правило: никогда не рисковать последними деньгами. Если и делать вложения в акции, то только на те суммы, которые не критично потерять. Всегда есть вероятность, что котировки упадут ещё больше.

Оставить или обменять? Что делать с накоплениями в долларах и евро

В январе за один доллар давали 61-62 рубля, сейчас уже 77-79 рублей. Вырос и курс евро: два месяца назад он был на уровне 68-69 рублей, а теперь — 84-86 рублей.

Если сейчас обменять иностранную валюту на российскую, можно неплохо заработать. Стоит ли это делать? И что вообще делать с накоплениями в долларах и евро? Этот вопрос АиФ.ru задал финансовым экспертам.

Михаил Паршиков, независимый финансовый советник:

«Для тех, кто держит накопления в долларах и евро, лучшим решением будет оставаться в валюте. Мир еще не в полной мере ощутил последствия карантинов из-за пандемии коронавируса. Трудно оценить в данной ситуации влияние на российскую экономику, но ввиду того, что идет ценовая война на рынке нефти, это еще один фактор, играющий против укрепления рубля.

Если доллары были на вкладе до снижения ставок ФРС США, то лучше оставить деньги до истечения срока депозита, чтобы сохранить ставку. Новые вклады банки открывают под незначительный процент, либо вовсе отказываются открывать депозиты в валюте, так как это становится для них экономически невыгодно.

Лучшим решением для вложения иностранной валюты я бы назвал покупку еврооблигаций. Нынешняя ситуация дает возможность разместить сбережения в портфель еврооблигаций надежных российских компаний с доходностью от 2 до 5% (в долларах)».

Татьяна Новашина, заведующая кафедрой банковского дела университета «Синергия»:

«Чтобы разобраться в этом вопросе, правильнее разделить граждан на три группы. У первой накоплений нет. Люди живут на пенсии, пособия, на деньги, которые они получают два раза в месяц — зарплату. При этом их накопления в иностранной валюте или отсутствуют как таковые, или ограничивается суммой, которую при всем желании трудно отнести к накоплениям.

Во вторую группу входят граждане, у которых накопления в иностранной валюте есть, но их величина ограничивается возможностями заграничной поездки, удовлетворением потребительских запросов, возможно даже приобретением недвижимости в родной стране или за рубежом. Сумма этих накоплений различна, но не запредельна, поскольку данная категория граждан к олигархической прослойке не относится. И приобрести виллу более чем за миллион в иностранной валюте в их планы на ближайшие полгода-год не входит по причине отсутствия этого миллиона.

Читать еще:  Когда появилась криптовалюта биткоин

Наконец третью группу составляют те, кто действительно имеет крупные накопления в иностранной валюте. Значительная часть этих накоплений, возможно, находится далеко за пределами нашей страны. И на них уже приобретено то, что большая часть нашего населения узнает из телепередач.

Исходя из этого деления, можно точно ответить на вопрос, что делать с накоплениями в иностранной валюте.

Первая группа — ничего не делать, жить так, как жили до сегодняшнего дня. Третьей группе тоже можно ничего не предпринимать, поскольку основные вопросы жизнеобеспечения давно решены.

Поэтому вопрос жизненно важен только для второй категории граждан — имеющих накопления в иностранной валюте и действительно воспринимающих происходящее сегодня с напряжением.

Для них моя рекомендация: сбережения нужно поберечь. Каким образом? Оставить все как есть. Волатильность валют сегодня слишком велика, и потери на конвертируемости рублей в доллары или евро неизбежны.

Крупные банки депозиты в евро практически не принимают. Поэтому если депозит в иностранной валюте у вас уже есть, оставьте деньги там, где они лежат.

Наиболее оптимальным вариантом, на мой взгляд, кроме банковского счета, является определенный резерв в наличной валюте. Именно этот резерв и следует при необходимости менять на рубли.

Есть ли смысл менять евро на доллары? Зачем? Ситуация меняется. «Эксперты» дают прямо противоположные советы и истерические прогнозы. Могу сказать только одно — если ваши доходы в рублях сегодня закрывают потребности текущего дня, менять валюту на рубли нет необходимости. Депозиты в банке не трогайте без особой нужды » .

Михаил Ермаков, независимый эксперт, экс-вице-президент банка топ-30:

«Если есть накопления в валюте и нет острой необходимости в российской валюте, можно ничего не менять на рубли. Валютные накопления лучше отнести в банк, но в один из государственных и из тех, что ближе к дому.

Менять валюту на валюту (евро на доллары или доллары на евро) не стоит, но лучше иметь примерно равные суммы сбережений в обеих основных валютах и примерно такую же часть в рублях, если есть такая возможность».

Виталий Манкевич, президент Русско-Азиатского Союза промышленников и предпринимателей:

«Ситуация на рынке сейчас неоднозначная, и то, как управлять сбережениями зависит от конкретного горизонта планирования. Если он длинный, то лучше продолжить копить в долларах и дальше: американская валюта дорожает к рублю. Если горизонт планирования короткий, и сумма сберегалась с конкретной целью, то лучше продавать валюту сейчас и купить квартиру, машину или бытовую технику, пока цены не выросли.

Самым оптимальным вариантом сейчас будет частичная продажа валюты и покупка на эти средства российских ценных бумаг: из-за коронавируса и отечественный рынок упал на 35%, за исключением акций фармацевтических компаний. Этот момент является наиболее удачным для инвестиций. В долгосрочной перспективе рынок восстановится, акции подорожают, поэтому такие моменты являются благоприятными для вложений. Но не стоит забывать о рисках в виде продолжения кризиса или банкротства конкретных компаний. Не стоит тратить все накопления на ценные бумаги.

Ситуация с коронавирусом ударила евро, его курс к доллару сейчас составляет 1,07-1,08, хотя раньше был в интервале 1,1-1,15. Что касается обмена евро на доллары, то это разумное решение, так как европейская валюта имеет ограниченный набор инвестиционных инструментов, да и в целом инвестиции в американскую валюту всегда были приоритетнее. В тяжелые времена люди стараются инвестировать в доллар».

Куда выгодно вкладывать сбережения во время кризиса или дефолта

Вопреки расхожему мнению, покупка бытовой техники и электроники не поможет сохранить накопления, скорее наоборот – приведёт к их потере, говорят эксперты. В условиях, когда реальные доходы населения падают, а цены растут двузначными темпами, вопрос сохранения накоплений становится особенно актуальным. Очередной виток девальвации российской валюты ещё сильнее обесценил рублёвые сбережения соотечественников. И те сограждане, у кого ещё остались накопления, устремились в магазины, в основном за бытовой техникой и электроникой.

Во что ещё не поздно вложить деньги? Как быть с рублями? Стоит ли покупать доллары по 70 руб.? Эти вопросы мы задали финансовым аналитикам.

Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ»

Вопреки расхожему мнению, покупка товаров длительного пользования обычно приводит не к сохранению накоплений, а к их потере. Во-первых, из-за падения цен на такого рода товары со временем из-за их устаревания, во-вторых, из-за снижения потребительского спроса, что приводит к падению ликвидности на вторичном рынке и, опять же, падению средних цен, по которым вы можете избавиться от данного актива. В целом, главный совет – не пытаться заработать как можно больше, т. к. вы рискуете потерять большую часть из своих накоплений. Для начала надо сохранить, а уже потом искать инвестиционные возможности с низким или умеренным уровнем риска.

В условиях турбулентности на финансовых рынках лучше всего придерживаться консервативных стратегий инвестирования и избегать покупки активов, по которым возможно неисполнение обязательств второй стороной.

В частности, нужно избегать покупки акций или облигаций преддефолтных компаний, не пытаться заработать дополнительные несколько процентов за счёт вкладов в рискованные банки (особенно если речь идёт о суммах больше 1,4 млн рублей). Лучше всего иметь диверсификацию по нескольким валютам – к примеру, иметь часть сбережений в каких-либо активах, номинированных в долларах США. Также можно снижать общие риски по портфелю за счёт покупки защитной валюты типа швейцарского франка (с активами, номинированными в этой валюте, к сожалению, российскому инвестору приходится туго).

Читать еще:  Криптовалюта биткоин что это простыми

Антон Краско, эксперт-аналитик MFX Broker/ ведущий аналитик MFX Capital

Я крайне не рекомендую играть на валютных курсах, поскольку непонятно, что будет с нефтью и макроэкономической ситуацией в России в ближайшие кварталы. В текущей ситуации наилучшим выходом является диверсификация – то есть распределение сбережений по нескольким активам.

Безусловно, необходимо иметь определенный объём средств в твёрдых валютах – лучше всего на сегодняшний день в долларах, так как эти валюты меньше всего подвержены инфляции, а соответственно, и риски потерять сбережения очень низкие. Кроме того, если речь идёт о крупных суммах (свыше 1 млн рублей), то лучше всего их хранить в недвижимости и традиционных активах, однако к выбору объекта для вложений нужно подходить очень внимательно – одним из ключевых критериев должна быть высокая ликвидность объекта, чтобы можно было затем быстро и с минимальными скидками продать. Универсальной рекомендацией является сохранение спокойствия – в условиях кризиса не стоит рубить с плеча, нужно сохранять стратегическое мышление на годы вперёд, так как кризис рано или поздно закончится, всё время одни и те же тренды продолжаться не могут.

Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club

Если говорить о текущей ситуации с реальными доходами населения, которые только за первое полугодие снизились на 3,5%, то можно предполагать, что и объёмы сбережений населения крайне невысоки. Конечно, и их хочется сохранить. Но. Например, на данном этапе, когда рубль в очередной раз демонстрирует ослабление к доллару и евро, осуществлять покупки валюты на пиковых значениях достаточно рискованно. Тем более что разница между курсом покупки и продажи в подобных условиях бывает крайне высока. Поэтому, если величина сбережений не превышает 6 среднемесячных зарплат, пожалуй, лучше конвертацией активов в валюту не заниматься, а разместить деньги на депозите (поскольку в данном случае лучше хранить средства в той валюте, в которой производится большая часть расходов).

Если же средства уже были переведены в валюту ещё до новой волны падения рубля, их трогать не стоит. Попытка «поспекулировать»: продать сейчас, а потом купить подешевле, может выйти себе дороже.

Неплохим вариантом долгосрочных инвестиций выглядит золото. Оговорюсь сразу, что это не ювелирные украшения, которые выходят из моды и довольно быстро теряют свою ценность. Объект инвестиций – это слитки, монеты, обезличенные металлические счета. До недавнего времени драгоценный металл дешевел по отношению к доллару, и сейчас он выглядит достаточно интересным для покупок. Учитывая, что физические запасы разведанного золота небезграничны (те месторождения, которые известны на сегодняшний день, способны обеспечить добычу всего лет на 17-18), драгоценный металл вряд ли будет становиться дешевле. И в перспективе 5-10 лет это может принести неплохой доход. Особенно если рубль продолжит девальвировать.

А вот в недвижимость сейчас вкладываться с целью сохранения сбережений, пожалуй, не стоит. Такой вариант, возможно, будет интересен ближе к концу года, когда застройщики начнут продавать квартиры в готовых домах с дисконтом. Но снижение цен может начаться не раньше ноября-декабря. Чего точно не стоит делать, так это поддаваться «потребительскому психозу», который мы наблюдали в конце 2014 года, когда в магазинах электроники и бытовой техники был небывалый ажиотаж. Как только товар вышел за стены магазина, он стал на 5-10 % дешевле как бывший в употреблении. Это плохая инвестиция. Хотя, если на ближайшее время планировалась покупка новой бытовой техники, возможно, откладывать её не стоит, поскольку через 2-3 месяца текущий рост курса доллара непременно отразится на ценниках в торговых точках.

Михаил Крылов, директор аналитического департамента ИК «Golden Hills – КапиталЪ АМ»

Самый очевидный ответ на вопрос «В чём хранить сбережения» – в рублях. Аргументов в пользу этого предостаточно. Во-первых, девальвация имеет пределы. Во-вторых, России нужен стабильный рубль. В-третьих, патриотизм в моде. Наша страна – единственная, откуда камамбер и моцареллу можно только вывозить. Не надо бояться продать доллары, когда они вырастут до 80, тем не менее, переводить накопления в валюту, которую может тряхнуть внезапно и неожиданно, я бы не спешил.

Оставлять деньги в валюте США и не покупать на них ничего – не лучший выбор. Важно не то, в какой валюте хранить деньги. Для сбережений подходит любая иностранная валюта более-менее развитой страны. Вопрос в том, как правильно подобрать инвестиционный портфель в долларах для увеличения стоимости сбережений? Как ни удивительно, в него точно не должна входить недвижимость. Срок между покупкой и продажей квартиры, в течении которого покупатель обязан уплатить подоходный налог, удлинился до пяти лет. Здесь за полгода долларовые цены на загородную недвижимость просели вдвое, а уж за пять лет средние рублёвые цены, без учёта курса доллара, упали вообще на четверть. В сфере недвижимости за последнюю половину десятилетия значимо (вдвое) вырос только один показатель – риэлторская комиссия. Большего роста и не должно было быть, потому что рост на рынке жилья и офисных помещений обычно отстаёт от темпов роста ВВП.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector